MetaU

美國加密法規面臨的競爭優先事項

由於拜登政府最近幾個月一直在努力製定加密貨幣法規,美國政府發現自己陷入了兩個極端:不願積極阻止加密貨幣交易,因為害怕限制一個不斷增長且可能有利可圖的行業,但也決心不完全放棄


在 2022 年 1 月 24 日拍攝的這張插圖中,比特幣和以太坊的加密貨幣以美元表示。(REUTERS/Dado Ruvic/Illustration)

由於拜登政府最近幾個月一直在努力製定加密貨幣法規,美國政府發現自己陷入了兩個極端:不願積極阻止加密貨幣交易,因為害怕限制一個不斷增長且可能有利可圖的行業,但也決心不完全放棄警務非法加密貨幣支付並追究其在網絡犯罪生態系統中的作用。在最近的一次 行政命令 和隨後 戰略文件,拜登總統已承諾支持加密貨幣的發展並限制其非法使用,這是美國長期以來在數字貨幣方面難以實現的兩個目標。拜登政府在其行政命令中明確表明,美國政府多麼希望雙管齊下,吹捧虛擬貨幣對“負責任的金融創新”的潛在好處以及它們對消費者、投資者和“金融穩定和金融體系完整性。”該行政命令擴展到所有數字資產——不僅僅是加密貨幣——包括其他僅以數字形式存在的財產,例如不可替代的代幣。但在所有形式的數字資產中,加密貨幣是存在最大安全風險以及最大潛在經濟利益的一種。

在過去的一年中,由於虛擬貨幣本身的波動性以及對犯罪類型的日益關注,美國政府在鼓勵創業型加密貨幣企業和阻止利用加密貨幣的犯罪活動之間取得的平衡似乎有所改變由這些貨幣啟用。特別是,美國似乎越來越有興趣制定可以對海外犯罪企業產生全球影響的國內加密貨幣政策,包括制裁 加密貨幣交易所個人加密貨幣錢包, 也 恢復加密貨幣支付 犯罪分子.雖然這些是對美國個人和公司行為的限制,但它們最終針對的是海外犯罪活動,使這些外國行為者更難從國際網絡犯罪中獲利。現在說這些最近的措施是否有效或可執行,或者是否可以擴大規模以應對加密貨幣帶來的挑戰的全部範圍還為時過早。但很明顯,它們標誌著美國加密貨幣監管歷史上的重要一步,即政府在打擊犯罪虛擬貨幣企業方面的積極性以及它本身進入虛擬貨幣領域的意願有多大。一種潛在的中央銀行數字貨幣(CBDC)。

制裁、逮捕和贖金回收

很少有國家擅長制定和執行明確的數字貨幣監管法規,但即使以非常模糊且執行不力的監管領域的標準來看,美國在定義要推廣的政策以及要推廣的政策方面都舉步維艱。這些政策的目標應該是。例如,中國通過以下方式對加密貨幣採取強硬立場 禁止 所有虛擬貨幣交易,希望打擊網絡犯罪和欺詐,同時開始 推出國家支持的區塊鏈服務網絡.相比之下,薩爾瓦多政府 製成 比特幣是一種法定貨幣,要求所有企業接受加密貨幣作為支付方式,並創建一個 $1.5 億的信託,以促進比特幣和美元之間的轉換。美國通過將許多現有的金融法規擴展到美國的加密貨幣市場,在很大程度上消除了差異。了解你的客戶法律和反洗錢政策和程序多年來一直適用於美國的加密貨幣交易所,但這些措施並沒有起到阻止人們簡單地利用其他國家的交易所進行非法交易的作用。

作為回應,美國政府加大了在法庭上打擊網絡犯罪的力度,並沒收了據稱作為犯罪計劃的一部分獲得的虛擬貨幣。也許這項努力最引人注目的成功故事是去年扣押了 $440 萬贖金中的 63.7 個比特幣,或大約 $230 萬 有薪酬的 由 Colonial Pipeline 向黑客入侵公司係統並削弱東海岸的燃料供應。司法部的 公告 扣押的細節很少——例如,聯邦調查局是如何獲得犯罪分子一直在使用的一個比特幣錢包的私鑰的——但官方的言論卻強調了這次扣押如何標誌著犯罪分子可以終結的時代的結束。使用虛擬貨幣不受懲罰。 “聯邦調查局沒有任何地方可以隱藏非法資金,”聯邦調查局副局長保羅·阿巴特說。

這意味著這不是一次性的成功,而是對加密貨幣交易進行更嚴格監管的時期的開始,這將導致未來類似的此類扣押。不到一年後,即 2022 年 2 月,司法部 被捕 紐約的已婚夫婦 Ilya Lichtenstein 和 Heather Morgan 因 2016 年從交易所 Bitfinex 被盜的大約 $45 億加密貨幣洗錢,並查獲了超過 $36 億被盜加密貨幣。對於執法部門來說,從非法獲得的加密貨幣收益中扣押的數額非常大——相比之下,Colonial Pipeline 贖金的追回部分僅為 $230 萬,而其他幾個追回的贖金和加密貨幣的數額要小得多, $500,000左右.相比之下,最近交易所幣安的違規行為導致 虧損$5.7億.由於對這些網絡犯罪的總體成本知之甚少,因此很難確切說明哪些部分被盜或勒索的加密貨幣付款已被追回,但追回的金額可能仍然是犯罪加密貨幣整體池中相對較小但不斷增長的一部分資金。同時,Bitfinex 資金的回收表明,執法部門可能會成功地針對一些最重要或規模最大的犯罪分子進行調查。

加密貨幣監管取得進展的最有希望的跡像不在於執法部門努力抓捕網絡犯罪分子並收回他們的非法利潤,而在於財政部首先努力讓他們更難獲得這些利潤。 2021 年 9 月 21 日,財政部 宣布 它首次對虛擬貨幣交易所實施制裁,並阻止了與俄羅斯 Suex 交易所的交易。據財政部稱,Suex 上超過 40% 的交易與犯罪活動有關,通過切斷與美國金融系統的交易所,該部門旨在讓在線犯罪分子更難處理交易。當然,繞過這些限制很簡單——只需轉向未經批准的交易所——因此,這種策略起作用的唯一方法是讓美國政府持續監控犯罪分子所依賴的交易所並更新他們的黑名單。因此,在 Suex 制裁後不到兩個月的 2021 年 11 月 8 日,財政部跟進了 更多製裁,這次針對的是虛擬貨幣交易所Chatex,另一個與Suex掛鉤的俄羅斯交易所,以及Chatex的三個供應商。然後,在 2022 年 4 月,財政部 添加 在確定由 Garantex 處理的超過 $1 億交易與非法行為者和非法在線市場有關之後,在俄羅斯運營的第三家交易所 Garantex 被列入名單。 2022 年 5 月,財政部更進一步, 受制裁的 虛擬貨幣混合器 Blender.io 幫助包括朝鮮在內的參與者混淆了他們的非法加密貨幣活動,方法是將來自不同虛擬貨幣交易的資金混合在一起,然後將這些資金轉移給最終接收者,從而使交易更難追踪。

美國是否可以使受制裁的加密貨幣中介機構名單保持最新和足夠全面以真正減少海外網絡犯罪的利潤還有待觀察,但這是他們第一次追求一種實際上可能有的戰略成功的機會。成功將意味著犯罪分子必須花費實時和精力來識別和轉移到新的中介組織,包括交易所和混幣器,以便從美國受害者那裡獲得付款和贖金。因此,如果勒索軟件攻擊的速度放緩,或轉移到非美國目標,或者受害者經常被要求通過受制裁的實體付款,這表明這種方法可能會有效地防止犯罪分子接收付款或尋找組織幫助他們處理此類付款。

推動美國央行數字貨幣

在過去一年中,這些針對加密貨幣的更激進的製裁和監管努力與呼籲美國開發中央銀行數字貨幣 (CBDC) 的呼聲同時發生。在 2022 年 3 月的行政命令中,拜登總統將此列為與打擊加密貨幣網絡犯罪同等重要的優先事項,並寫道:“我的政府將最緊迫的研究和開發工作放在了聯合政府的潛在設計和部署選項中。國家CBDC。”但該行政命令也承認,美國 CBDC 的開發仍處於相對早期階段,並鼓勵美聯儲“繼續其正在進行的 CBDC 研究、試驗和評估”,而不是承諾具體的時間表或實施。與加密貨幣不同,CBDC 旨在集中、發行,並且在某些情況下,由中央銀行直接管理,而不是公共的、分散的區塊鏈。鑑於中央銀行的支持,CBDC 可能會比其他加密貨幣(如比特幣)更直接地與穩定幣競爭,而這些加密貨幣並未與參考資產掛鉤。理想情況下,CBDC 將提供加密貨幣的一些好處——快速交易、創新、金融包容性——同時也像穩定幣一樣抵消一些風險,例如波動性、犯罪活動和能源密集型採礦。

開發 CBDC 的部分原因是各國政府希望用一種旨在符合現有金融體系和法規的虛擬貨幣形式取代加密貨幣。但是很難想像許多被比特幣或以太坊的去中心化區塊鏈設計所吸引的加密貨幣用戶想要使用像 CBDC 這樣的東西。很大程度上取決於 這些設計的細節——這些貨幣的中心化程度、匿名性、可追溯性、易受欺詐性——在早期階段很難確定誰(如果有的話)想要使用這種國家支持的虛擬貨幣,如果有的話,會有什麼好處任何,他們將提供超越現有形式的貨幣。迄今為止,中國是受災最多的國家 積極承諾 CBDC 的發展,部分原因可能是它決心在加密貨幣領域消滅任何私營部門的競爭對手。

如果警務工作和交易所製裁代表美國試圖通過更積極的政策措施來消除加密貨幣的負面影響,那麼推動 CBDC 試點項目似乎是為了試圖保留虛擬貨幣本應提供的一些潛在利益.其中許多好處,特別是金融包容性和沒有銀行賬戶的人更容易獲得貨幣,已經 證明在很大程度上難以捉摸.似乎從加密貨幣中獲得最大收益的人不是沒有銀行賬戶,而是那些容易獲得資金並且能夠將加密貨幣視為投資而不是將其用作支付所需費用的手段的企業家。在這方面,開發 CBDC 與其說是替代加密貨幣的一種手段,不如說是試圖兌現它們對更多人的一些尚未實現的承諾。

也有顯著 對隱私和安全的擔憂 與 CBDC 相關聯。例如,中央銀行可能決定實施 CBDC,以便他們了解個人的支出決定和支付歷史。這是一個特別擔心的威權政府,他們可能將 CBDC 視為對其人口進行監視的機會,儘管許多中央銀行, 包括美聯儲,已承諾採用中間 CBDC 模型,通過結合強大的加密和中間人保護用戶的隱私,中間人將保護數據不被政府直接訪問。但是,由於許多國家尚未決定實施其 CBDC,因此保護這些數據的確切機制——以及在什麼情況下誰可以訪問它——仍然模糊不清。

美國央行行長們似乎意識到了這些擔憂。 “雖然從用戶那裡收集的個人身份信息 (PII) 的水平會因實施而有很大差異,但通用 CBDC 可能涉及敏感 PII 和有關用戶金融交易的信息的收集和存儲。鑑於此信息的敏感性,參與實施 CBDC 的中央銀行和其他機構需要確保安全地保存此信息,以防止因 PII 被盜以及未經授權的信息披露而導致的欺詐和盜竊對消費者造成傷害, ” 美聯儲 觀察到的 在二月份的一篇博文中。但正如該聲明所暗示的那樣,美國銀行家並沒有更接近於弄清楚如何準確地減輕這些風險,或者“安全地”持有這些信息意味著什麼。

  1. 加密貨幣的興起表明,在新貨幣的背景下執行現有的金融法規以及預測這些新貨幣將如何使用以及由誰使用是多麼困難。這不是放棄所有新形式貨幣的理由,而是謹慎對待它們並註意濫用和非法活動機會的理由。這也是對 CBDC 實際能夠提供哪些類型的好處缺乏信心的一個原因,特別是因為其中許多可能通過其他方式解決, 不太激進的變化 現有的金融機構和工具。

加密貨幣監管的前進方向

監管機構花了數年時間才承認並解決這樣一個事實,即要求美國的加密貨幣交易所遵守有關收集客戶信息和防止洗錢的某些要求,這對主要是國際網絡犯罪行業的影響微乎其微。即使經過 10 年旨在弄清楚如何有效監管加密貨幣的努力,由於國際法規的不一致以及犯罪分子可以輕鬆創建新的加密貨幣錢包和賬戶,美國和其他國家仍在努力執行自己的法規當他們成為執法目標時。過去幾年明顯的積極發展表明,美國政府在利用其可支配的全方位監管機制方面取得了長足的進步,不僅針對犯罪分子,而且針對支持他們的基礎加密貨幣基礎設施,包括交易所和混幣器。這種針對惡意加密貨幣中介的方法可能被證明是有效的,但在很大程度上取決於這些已知與犯罪分子有關的中介名單的更新速度以及犯罪分子尋找可與之合作的替代公司的難度。

理想情況下,加密貨幣監管將分兩個階段推進。第一階段將強調控制加密貨幣流向犯罪分子的重要性,方法是維護最新的受制裁中介名單,並為美國個人和公司提供簡單而明確的指示,以了解他們是否與任何此類機構開展業務。外國公司。同時,需要對這些努力是否真正減少流向犯罪企業的非法資金進行大規模分析,以了解這些措施的總體影響。通過將政府資源集中在監管加密貨幣中介機構並衡量這些監管工作的影響,監管機構可以更好地了解是否存在合法使用加密貨幣作為金融普惠工具的可行途徑。

決策的第一階段的衡量部分將為第二階段提供信息。如果這些衡量工作表明執法部門已經成功遏制了非法加密貨幣流動,那麼這將是一個強烈的信號,向政府發出推進 CBDC 計劃的強烈信號,因為虛擬貨幣的非法使用可以得到有效控制。然而,如果第一階段的衡量工作表明,在阻止虛擬貨幣的犯罪使用方面幾乎沒有或沒有取得任何進展,這將表明引入這些貨幣的新形式的風險有多大。在這種情況下,明智的做法是,在了解如何最好地控制盜竊、欺詐和敲詐勒索之前,美國政府將重點放在新的執法途徑上,然後再採取措施實施 CBDC。即使針對海外交易所和其他強大中介機構實施制裁的新舉措開始獲得一些動力,監管機構在處理加密貨幣之前謹慎謹慎地引入新貨幣是明智的。美國長期以來一直專注於促進虛擬貨幣的積極性和打擊其非法使用,但至少在目前,在為網絡犯罪分子開闢新的機會之前,關注後者可能是有意義的。另一種貨幣。

約瑟芬沃爾夫 是網絡安全政策副教授,自 2019 年以來一直與塔夫茨大學弗萊徹學院合作。

來源

zh_HKChinese (Hong Kong)