Trong thị trường tiền điện tử chịu ảnh hưởng, tất cả các con đường đều dẫn đến Bitcoin

Tiền điện tử: bitcoin trên tiền thay thế getty

Ban đầu, Satoshi đã tạo ra bitcoin BTC . Và anh ấy nói, "Hãy để có blockchain," và có blockchain.

Mười năm là một kỷ nguyên trong công nghệ và kể từ khi mạng Bitcoin ra đời, rất nhiều điều đã thay đổi trong thế giới tiền điện tử. Từ sự bùng nổ của các altcoin theo phong cách Cambri đến các hợp đồng thông minh và tài chính phi tập trung, các đổi mới trên chuỗi đã khiến Bitcoin trông rất cổ xưa.

Quay lại Bitcoin

Có một điều trớ trêu là trong các thị trường tăng giá, khi giá bitcoin đạt mức cao kỷ lục, nó hoạt động kém hơn so với phần còn lại của thị trường. Nếu bạn mua bitcoin vào đầu năm 2017 hoặc năm 2020, bạn chắc chắn đã kiếm được tiền từ khoản đầu tư của mình, nhưng bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu bạn mua các mã thông báo giao thức gốc khác như ETH, BNB và ADA.

Ngược lại, khi thị trường bắt đầu nguội đi và các điều kiện giảm giá quay trở lại, bitcoin sẽ vượt qua đối thủ. Khi các altcoin xuất huyết mức tăng ba chữ số của chúng gần như nhanh chóng như khi chúng được tích lũy, một chuyến bay đến các tài sản chất lượng sẽ xảy ra, với những người hưởng lợi lớn nhất là bitcoin, ethereum và tất nhiên là stablecoin.

Lauren Stephanian, đối tác tại Thủ đô Pantera, nhận xét, “Bất cứ khi nào có thị trường gấu, thường có một chuyến bay về mặt cảm xúc để đến nơi an toàn và tiền điện tử cũng không khác gì. Bitcoin là tài sản kỹ thuật số phi tập trung đã tồn tại lâu nhất và nhiều người cảm thấy đó là một kho lưu trữ giá trị an toàn hơn ”.

Nhưng giai đoạn bitcoin bắt đầu linh hoạt một cách nghiêm trọng là khi thị trường đã chạm đáy và con đường phục hồi chậm chạp và dài đã bắt đầu. Khi BTC bước vào giai đoạn tích lũy, các nhãn cầu quay trở lại tài sản tiền điện tử đã bắt đầu tất cả, mang lại sự tập trung mới vào việc xây dựng một hệ sinh thái các sản phẩm để mở rộng tiện ích của bitcoin và cuối cùng là sự thống trị thị trường của nó.

Vào năm 2013, sự thống trị của bitcoin (tỷ lệ phần trăm của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử mà nó đặt ra) ở mức 95 phần trăm. Vào cuối năm 2017, con số đó đã giảm xuống 32% và hôm nay ngồi ở mức 42 phần trăm.

Xây dựng trên Lớp cơ sở

Năm năm qua đã chứng kiến hàng trăm triệu đô la được đầu tư vào việc xây dựng lớp cơ sở của bitcoin. Các dự án như Lightning Network và RSK đã tìm cách mở rộng chức năng của bitcoin thông qua việc tạo ra các lớp thứ cấp hỗ trợ mã thông báo phụ, hợp đồng thông minh và các giao dịch vi mô. Mục tiêu là khai thác khả năng bảo mật vô song của bitcoin để tạo ra các sản phẩm tài chính phi tập trung được xây dựng dựa trên mạng lưới tiền điện tử thanh khoản và đáng tin cậy nhất.

Portal, trong khi đó, đang xây dựng một DEX và ví tự lưu trữ dưới dạng các lớp trên mạng Bitcoin. Nó nhằm mục đích cung cấp lời hứa về quyền tự chủ cho tất cả mọi người bằng cách cung cấp các dịch vụ DeFi như phát hành tài sản, hoán đổi, đặt cược, thanh khoản, dẫn xuất và hơn thế nữa trong khi vẫn giữ được tính bảo mật mạnh mẽ của bitcoin.

Đánh giá mối liên hệ giữa bitcoin và DeFi, Stephanian nhấn mạnh sự khác biệt giữa hai loại tiền này, lưu ý rằng “Bitcoin được coi là một kho lưu trữ giá trị, đặc biệt là khi bạn nhìn vào sự biến động của nó so với hầu hết các tài sản khác trong không gian. DeFi cho phép truy cập vào các nguyên tắc tài chính mô-đun khác nhau, chẳng hạn như cho vay và giao dịch toàn cầu. ”

Stephanian tin rằng DeFi trên bitcoin vẫn chưa thành công khi trích dẫn, “Hệ sinh thái Bitcoin không cung cấp công cụ và tiêu chuẩn dành cho nhà phát triển giống như các công cụ và tiêu chuẩn của lớp khác đã cung cấp”.

Điều gì có thể xảy ra với một Bitcoin hỗ trợ DeFi?

Mới đây báo cáo được ủy quyền bởi Trust Machines, “Bitcoin: Vượt ra ngoài lớp cơ sở” phác thảo tầm nhìn này. Các tác giả của nó thừa nhận rằng việc mở rộng tiện ích của bitcoin là một “bài tập nhiều mặt” sẽ yêu cầu tài trợ và phát triển thêm để phù hợp với trải nghiệm của nhà phát triển và người dùng của chuỗi EVM như Ethereum.

Máy tin cậy nhằm mục đích sử dụng bitcoin làm lớp thanh toán cuối cùng cho các ứng dụng mà nó phát triển bằng cách sử dụng Ngăn xếp, một lớp lập trình cho Bitcoin. Ý tưởng về giao dịch NFT trên một mạng được neo bằng Bitcoin có vẻ mới lạ, nhưng bằng chứng về khái niệm này đã đẩy số lượng hợp đồng thông minh được triển khai trên Stacks lên hàng nghìn. Tuy nhiên, như báo cáo lưu ý, các nhà phát triển vẫn dễ dàng sao chép các hợp đồng Solidity trên chuỗi EVM hơn là viết mã mới bằng ngôn ngữ lập trình Clarity của Stacks.

Cựu giám đốc tăng trưởng của sàn giao dịch Kraken Dan Held là một trong những người đã mua vào DeFi trên tường thuật bitcoin. Giờ đây với Trust Machines, người đề xuất Bitcoin đang ủng hộ tiền điện tử ban đầu để chứng minh những nghi ngờ của nó là sai và tái tạo lại chính nó như một sân chơi cho tài chính phi tập trung, khẳng định, “Tôi nghĩ rằng sẽ có sự phục hưng này trong thế giới Bitcoin DeFi. Hiện tại, DeFi không đồng nghĩa với Bitcoin và hầu hết mọi người đều nghĩ rằng hai từ đó không thực sự đi cùng nhau ”.

Trường hợp xây dựng trên Bitcoin

Trong nhiều năm, các nhà phát triển blockchain đã đổ xô vào các mạng mới hơn nhằm mục đích lưu trữ các ứng dụng phi tập trung (dApps) để giao dịch, cho vay và tiết kiệm. Các dApp như vậy chủ yếu dựa vào các hợp đồng thông minh để tương tác với blockchain, điều mà Bitcoin ở trạng thái thô đặc biệt không phù hợp. Nhiều blockchains được gọi là “thế hệ tiếp theo” này đã làm được nhiều việc hơn là sao chép Ethereum, ngay xuống máy ảo của nó, chỉ với thời gian khối nhanh hơn và cơ chế đồng thuận được sửa đổi để phân biệt chúng.

U-Zyn Chua, trưởng nhóm nghiên cứu tại DeFiChain, tin rằng EVM rất phù hợp để thử nghiệm, đặc biệt là đối với các giao thức DeFi mới và ghi chú: “Ngoài thử nghiệm, người dùng và nhà đầu tư tìm kiếm các giao thức trưởng thành được xây dựng trên các hệ thống đã được chứng minh mạnh mẽ như Bitcoin. DeFi trên Bitcoin chính xác là: sử dụng DeFi dựa trên EVM đã trưởng thành và củng cố nó ở mức độ đồng thuận. ”

Mặc dù thiếu tính độc đáo được thể hiện bởi nhiều blockchain hậu Ethereum, các mạng này đã chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng trong thị trường tăng giá đạt đến đỉnh cao vào cuối năm 2021. Các chỉ số như tổng giá trị bị khóa, giá mã thông báo gốc và số lượng ví được tạo đạt mức cao kỷ lục trên các mạng như Harmony, Avalanche và Terra vào năm ngoái. Sau đó, thị trường bắt đầu giảm, bộc lộ những lỗ hổng cơ bản trong mô hình đa chuỗi.

Sự sụp đổ của stablecoin gốc của Terra, UST, đã gửi tiền điện tử gốc mà nó được thế chấp, LUNA, về không. Hàng tỷ người đã bị xóa sổ khỏi thị trường tiền điện tử chỉ trong vài ngày và hàng nghìn chủ sở hữu tiền điện tử đã mất tiền tiết kiệm cả đời. Vụ nổ gây ra hiệu ứng domino cũng làm mất đi nền tảng tiết kiệm tiền điện tử C và làm tê liệt BlockFi và Voyager.

Cùng với vụ hack hai cầu nối blockchain chính, đã đánh cắp gần $1 tỷ từ hệ sinh thái Ronin và Harmony One, và luận án đa chuỗi đã bị hủy bỏ nhanh chóng. Các chuỗi tốc độ cao, bảo mật thấp không còn hấp dẫn nữa - các stablecoin thuật toán cũng vậy. Sự sụp đổ tiền điện tử lớn vào năm 2022 đã làm lộ ra các lỗ hổng trong các nền tảng và giao thức cả tập trung và phi tập trung. Nhưng một thứ đã giữ đúng lời hứa của nó, bên dưới tất cả, là Bitcoin.

Có thể mạng để khởi động làn sóng đổi mới DeFi tiếp theo đã ẩn náu trong chế độ xem thường xuyên không?

Cơ hội nghìn tỷ đô la

Cho đến nay, chưa có ai giải thích được khái niệm “Bitcoin có chuông”. Một hệ sinh thái toàn ca hát, nhảy múa, được duy trì bởi sự đồng thuận Proof-of-Work của BTC và sự phân quyền vô song, vẫn là một điều không tưởng cho đến thời điểm hiện tại. Điều đó đã không ngăn cản những người tưởng tượng của nó mơ ước lớn lao. Giống như thành phố thần thoại El Dorado, có một đô thị vàng kỹ thuật số nằm ngoài tầm với của những người theo chủ nghĩa tối đa tin rằng mọi con đường đều dẫn đến Bitcoin.

Được mô tả là một cơ hội nghìn tỷ đô la, triển vọng của Bitcoin DeFi vẫn rất hấp dẫn.

“Hãy tưởng tượng Bitcoin có thể trở nên mạnh mẽ như thế nào nếu nhiều nhà phát triển tích cực xây dựng trong hệ sinh thái của nó,” cân nhắc Hiro, một người sáng tạo ra công cụ dành cho nhà phát triển cho Stacks, “Vốn đã có trong hệ sinh thái. Những người chấp nhận tiền điện tử sớm nhất đang nắm giữ Bitcoin… Việc xây dựng các dự án Bitcoin hấp dẫn trên DeFi, NFT, DAO và các ứng dụng Web3 khác cung cấp các luồng mới mà sự giàu có nằm im trong Bitcoin có thể chảy vào. ”

Bitcoin có thể là mạng phi tập trung mạnh nhất thế giới, nhưng liệu điều đó có khiến nó trở thành ứng cử viên đủ điều kiện tốt nhất để lưu trữ tài chính phi tập trung không? Thị trường gấu được tạo ra để xây dựng, cộng đồng tiền điện tử được biết là có nghĩa vụ với điều này và mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào Hợp nhất. Vào thời điểm thị trường phục hồi và bắt đầu lấy lại mức cao nhất của năm 2021, chúng ta sẽ biết liệu DeFi và Bitcoin có chung một tương lai hay sẽ bị ghẻ lạnh vĩnh viễn.

Nguồn