Ngày càng có nhiều người quan tâm đến đầu tư tiền điện tử, có nghĩa là các cố vấn tài chính cần hiểu các cách khác nhau để đầu tư vào tiền điện tử và các chiến lược liên quan đến tiền điện tử.
Mặc dù loại tài sản vẫn còn mới, đặc biệt là khi so sánh với phần còn lại của tài chính truyền thống, có một số cách khác nhau để đầu tư vào tiền điện tử và các công ty tiền điện tử.
Một số chiến lược đầu tư này liên quan đến đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử và yêu cầu các cố vấn và khách hàng thực hiện một loạt các bước mới.
Các chiến lược khác có sẵn tại các cơ quan giám sát tài chính truyền thống và tương tự hơn với các khoản đầu tư thông thường.
1. Tiền điện tử và mã thông báo
Khách hàng có thể bày tỏ mong muốn sở hữu tiền điện tử trực tiếp.
Việc xây dựng danh mục đầu tư tiền điện tử và mã thông báo tương đối đơn giản nhưng phải được thực hiện thông qua nền tảng hoặc sàn giao dịch tiền điện tử. Các công ty như Coinbase, Gemini và FTX là các nền tảng trao đổi tiền điện tử mà bất kỳ ai cũng có thể sử dụng để mua và giao dịch tài sản tiền điện tử.
Giống như việc tạo danh mục đầu tư tự định hướng trên một người giám sát truyền thống, bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể mở tài khoản của riêng họ trên nền tảng tiền điện tử và bắt đầu đầu tư vào bất kỳ tài sản tiền điện tử nào họ muốn. Từ đó, các nhà đầu tư có thể chọn chuyển tiền tệ của họ ra khỏi sàn giao dịch tiền điện tử sang chế độ tự lưu ký bằng ví phần cứng. Tuy nhiên, họ vẫn là chủ sở hữu của tiền điện tử hoặc mã thông báo nếu họ nắm giữ nó trên sàn giao dịch và họ có thể quyết định làm như vậy.
Sau khi tạo tài khoản trên một sàn giao dịch và mua bất kỳ số lượng tiền điện tử nào có sẵn ở đó, các cố vấn sẽ cần thiết lập một quy trình cho phép họ thường xuyên xem các tài khoản mà khách hàng của họ có trên các nền tảng tiền điện tử này. Điều này sẽ cho phép họ giúp khách hàng định hướng tốt nhất các quyết định tài chính.
Một số khách hàng có thể thích phương pháp đầu tư trực tiếp này vào tiền điện tử nhưng muốn cố vấn của họ làm điều đó cho họ. Cố vấn có thể thuê một người quản lý SMA để thực hiện việc này. Các chiến lược tiền điện tử SMA vẫn là một phần đang phát triển của thị trường mặc dù một số công ty đã xây dựng các chiến lược này và đang cung cấp nó cho các RIA / Cố vấn khác.
2. Các quỹ phòng hộ
Các quỹ đầu cơ tiền điện tử đang ngày càng phổ biến và có khá nhiều quỹ trong số đó có sẵn.
Các quỹ đầu cơ này cho phép các nhà đầu tư giàu có phân bổ vào tiền điện tử theo phương thức thuê ngoài. Những khách hàng này cho phép quỹ đầu cơ trở thành người quản lý tài sản thay vì mua tiền điện tử trực tiếp và tự quản lý danh mục đầu tư tiền điện tử.
Các quỹ đầu cơ tiền điện tử có thể đầu tư vào một phần cụ thể của ngành công nghiệp tiền điện tử, chẳng hạn như tài chính phi tập trung (DeFi), stablecoin, khai thác tiền điện tử và các công ty giao dịch tiền điện tử.
Tuy nhiên, các quỹ đầu cơ dành cho các nhà đầu tư được công nhận và mang lại một lượng rủi ro cao cho các nhà đầu tư. Các quỹ phòng hộ cũng thường có tính thanh khoản kém hơn các chiến lược khác và thường có phí cao hơn, cả hai đều là những điều mà các cố vấn phải đảm bảo khách hàng của họ hiểu trước khi phân bổ.
3. Phương tiện giao dịch công khai
Những khách hàng muốn đầu tư vào loại tài sản tiền điện tử nhưng không muốn mua tiền điện tử trực tiếp hoặc sử dụng người giám sát hoặc quỹ mới có thể xem xét các phương tiện giao dịch công khai.
Có một số phương tiện giao dịch công khai khác nhau mà các cố vấn có thể xem xét để đạt được mục tiêu này.
ETF hợp đồng tương lai Bitcoin: Có một số quỹ giao dịch trao đổi hợp đồng tương lai bitcoin (BTC) khác nhau có sẵn trên thị trường. Điều này cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với biến động giá của bitcoin mà không cần sở hữu bitcoin trực tiếp. Một cố vấn có thể quyết định rằng điều này là phù hợp vì khách hàng muốn mức giá nhưng không muốn mở tài khoản trên sàn giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, có một số điều mà cố vấn phải biết - và tiết lộ cho khách hàng của họ - khi sử dụng một sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai, bao gồm cả tỷ lệ chi phí, quy mô và độ lùi, trong số những điều khác.
Quỹ tín thác Bitcoin: Quỹ tín thác tiền điện tử phổ biến nhất là Quỹ tín thác Bitcoin thang độ xám (GBTC). Grayscale Bitcoin Trust có hơn $12B tài sản đang được quản lý và là một cách thuận tiện để các cố vấn và nhà đầu tư có được quyền truy cập vào bitcoin thông qua người giám sát truyền thống. Các cổ đông của GBTC sở hữu vốn chủ sở hữu trong một quỹ ủy thác và quỹ ủy thác đó sở hữu bitcoin, nhưng các cổ đông của GBTC không sở hữu bitcoin trực tiếp. Có các khoản phí để sở hữu các sản phẩm khác nhau do Grayscale cung cấp và các cố vấn phải hiểu những khoản phí này là gì. Điều quan trọng cần lưu ý là GBTC hiện giao dịch với mức chiết khấu -33% so với giá trị tài sản ròng. Grayscale đã đệ trình lên SEC để chuyển đổi GBTC thành ETF, tuy nhiên việc chuyển đổi đã bị từ chối nhiều lần. Hiện không có ETF Bitcoin giao ngay nào có sẵn trên thị trường công khai của Hoa Kỳ. [Thang độ xám, giống như CoinDesk, thuộc sở hữu của Nhóm tiền tệ kỹ thuật số.]
Các công ty tiền điện tử và blockchain: Có khá nhiều công ty giao dịch công khai chuyên về tiền điện tử hoặc các dịch vụ liên quan đến blockchain. A) Square, PayPal và Coinbase đều là các công ty giao dịch công khai được tích hợp với ngành công nghiệp tiền điện tử. B) Một số công ty khai thác tiền điện tử cũng có sẵn để giao dịch trên các sàn giao dịch truyền thống. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của các công ty khai thác tiền điện tử được giao dịch công khai như Riot hoặc Marathon Digital. C) Các công ty công nghệ như MicroStrategy cũng thuộc loại tiền điện tử rộng rãi. MicroStrategy là một công ty phần mềm cũng sở hữu một lượng bitcoin khổng lồ. Do sở hữu bitcoin, giá cổ phiếu của nó có tương quan chặt chẽ với biến động giá của BTC.
Các quỹ của công ty tiền điện tử và blockchain: Các nhà đầu tư có thể muốn mua một rổ đa dạng các công ty liên quan đến tiền điện tử này thay vì sở hữu cổ phiếu riêng lẻ. Có khá nhiều quỹ giao dịch trao đổi có sẵn tập trung vào các công ty liên quan đến tiền điện tử. ETF lớn nhất (bởi AUM) là Amplify Transformational Data Sharing ETF (ký hiệu: BLOX), có hơn $600.000.000 tài sản. Các ETF này được coi là chiến lược “chuyên đề”. Chúng được thiết kế để đầu tư vào một chủ đề cụ thể - trong trường hợp này là blockchain và tiền điện tử. Cố vấn có thể sử dụng những khoản tiền này như một phần của chiến lược dành cho khách hàng của họ.
Cân nhắc ưu và nhược điểm
Trong khi loại tài sản tiền điện tử vẫn đang phát triển, có khá nhiều chiến lược hiện có sẵn cho các nhà đầu tư.
Cố vấn phải hiểu rõ ưu và nhược điểm của từng phương pháp, những lợi ích và rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các chiến lược khác nhau và phải có khả năng truyền đạt chúng cho khách hàng của họ.
Các cố vấn phải hiểu cách tiếp xúc với tiền điện tử có thể giúp ích cho khách hàng của họ như thế nào và sau đó giúp khách hàng của họ quyết định phương pháp tốt nhất để đầu tư vào loại tài sản.
Vietnamese 
English 
Chinese (China) 
Chinese (Hong Kong) 
Korean 
Japanese 
German 
French 
Spanish 
Swedish 
Arabic 
Hindi