Kommer kryptomarknaden alltid att följa bitcoins prisled? Det

Hallå! Välkommen tillbaka till Distributed Ledger, vårt veckovisa kryptonyhetsbrev som når din inkorg varje torsdag. Jag heter Frances Yue, kryptoreporter på MarketWatch, och jag kommer att gå igenom det senaste och bästa inom digitala tillgångar den här veckan hittills. Hitta mig på Twitter på @FrancesYue_ för att skicka feedback eller berätta vad du tycker att vi bör täcka.

Krypto på ett kick

Bitcoin BTCUSD handlas nyligen till cirka $42,900, med en vinst på 1,5% under de senaste sju dagarna. Eter ETHUSD noterade en förlust på 2.2% under de senaste sju dagarna, nyligen handlades till cirka $3,287. Meme-token Dogecoin DOGEUSD samlade 6.9% under de senaste sju dagarna, medan en annan token med hundtema, Shiba Inu SHIBUSD spelade in en 4.5% förstärkning.

Kryptostatistik

Crypto diversifierad?

Större kryptovalutor handlas ofta parallellt, eftersom investerarsentimentet skiftar kring nyheter om makroekonomi, regulatorisk tillsyn och bred användning av digitala tillgångar. Men sådana korrelationer kommer sannolikt att försvagas när kryptoutrymmet blir allt mognare med olika industrivertikaler, sa vissa branschdeltagare.   

"Varje gång det sker en enorm korrigering, ökar korrelationerna väldigt tillfälligt," sa Jeff Dorman, investeringschef på kryptokapitalförvaltningsföretaget Arca till Distributed Ledger i en intervju. Men sådana korrelationer kommer att minska inom en längre tidsram, enligt Dorman.

Tokens i olika sektorer har haft drastiskt olika avkastning under det senaste året. Bitcoin fick cirka 25%, medan eter steg 216%. Bland andra blockkedjor samlade Terras LUNA mer än 10,770%, medan Solana SOLUSD loggade en vinst på mer än 4 000%. XRP XRPUSD och Cardano ADAUSD publicerade en avkastning på 160% respektive 335%.  

Under samma period ökade DeFi Pulse index, ett kapitalviktat index som spårar prestandan för decentraliserade finanstokens, 42%.

Blockchain-speltoken Axie Infinity AXSUSD och Sandbox handlade upp 16,419% respektive 13,024%.

"Det finns ingen anledning varför bara för att två tillgångar är insvepta i en digital tillgångsomslag att de ska bete sig på samma sätt," sa Dorman. "På samma sätt, varför skulle du förvänta dig att hälsovårdsaktien rör sig på samma sätt som en guld-ETF rör sig som en tidig teknik-ETF flyttar? De är alla ETF:er betyder inte att de är lika."

”Det är samma sak med digitala tillgångar. Bara för att de är insvepta i en digital tillgångsomslag gör dem inte till liknande tillgångar. De beter sig annorlunda. Det finns olika ingångar som driver utgångar”, enligt Dorman.

Bitcoin korrelation med annan krypto

Detta diagram visar bitcoins korrelation under de senaste tre åren med smart kontrakt blockchain Ether, proof-of-stake blockchain Cardano, Metaverse-relaterad token Decentraland MANAUSD, meme-token Dogecoin, decentraliserat utbytestoken SushiSwap SUSHIUSD och centraliserad kryptoväxlingstoken Binance-mynt, respektive.

Även om en idealisk version skulle vara att presentera bitcoins korrelationer med olika marknadsvärdevägda index för olika vertikaler, ger diagrammet en generell uppfattning om hur bitcoin har handlat med andra kryptovalutor.

Korrelationen varierar i magnitud från -1,00 till 1,00. En positiv korrelation betyder att tillgångar har rört sig i samma riktning, medan en negativ korrelation betyder att de rört sig i motsatt riktning. Ju större koefficientens absoluta värde är, desto starkare är sambandet. 

Bitcoin har publicerat positiva korrelationer med det mesta av det valda kryptot under tidsramen. Dess korrelationskoefficient med eter är avsevärt högre än den med andra tokens. Bitcoins korrelationer med de flesta valda kryptor såg en uppgång under den senaste omgången av marknadsförsäljningar.

Myntmått

Citadels potentiella kryptopush?

Citadel Securities, den elektroniska market maker som grundades av Ken Griffin, tillkännagav på tisdagen en investering på $1,15 miljarder från riskkapitaljätten Sequoia och kryptovalutainvesteringsutrustningen Paradigm. 

I en opinionsartikel, MarketWatchs Thornton McEnery skrev om hur affären kunde ge Citadel likviditeten att bli större och gå utomlands. "Det har varit en öppen hemlighet i flera år att Griffin vill att Citadel ska bli nästa Goldman Sachs, en supermakt för finansiella tjänster med en global räckvidd som kan skapa marknader, dominera aktiehandel och fondaffärer av spektakulär storlek", skrev McEnery.

Affären kan också antyda Citadels potentiella satsning på krypto, eftersom Paradigm är ett riskkapitalföretag som fokuserar på att investera i kryptoföretag och protokoll. 

I ett påstående, Matt Huang, medgrundare och Managing Partner av Paradigm skrev att "vi ser fram emot att samarbeta med Citadel Securities-teamet när de utökar sin teknologi och expertis till ännu fler marknader och tillgångsklasser, inklusive krypto."

Jämfört med några andra stora kvantitativa handelsföretag har Citadel varit något sena med kryptospelet, vilket kan vara relaterat till Griffins långvariga tvivel kring digitala tillgångar, även om miljardären i oktober sa att hans företag skulle handla kryptovalutor om de regleras ordentligt.

Andra stora högfrekventa handelsföretag, som Jump Trading och Hudson River Trading har tagit sin kvantitativa inställning till branschen, medan kvanthedgefonden Two Sigma också har anställt för roller för kryptooperationer att bygga ut sin kryptohandelsverksamhet.

Coinbase förvärvar derivatutbyte 

Coinbase meddelade på onsdagen att det är det köpa derivatbörs FairX i en push för att utöka kryptobörsens erbjudanden för privatkunder och institutionella kunder, vilket ger dem en plats att handla med bitcoin och andra kryptovalutor, men också tillgång till den växande världen av relaterade derivat.

Efter Binance har Coinbase den näst största spothandelsvolymen i kryptovalutor, med en 24-timmarshandelsvolym på cirka $3,3 miljarder, enligt CoinMarketCap.

Tillägget av FairX, en Chicago-baserad derivatbörs med rötter på detaljhandelsmarknaden, skulle hjälpa Coinbase att expandera genom att erbjuda sina kunder tillgång till vissa kryptoterminer som handlas på en CFTC-reglerad plattform.

Handelsvolymen för kryptoderivat uppgick till $2,9 biljoner i december, vilket överträffade den för spothandel, enligt en rapport från datasajten CryptoCompare.

Vad annars?

Changpeng Zhao, eller CZ, grundare av världens största kryptobörs Binance, har ett nettovärde på $96 miljarder, som överstiger det för Mark Zuckerberg, enligt Bloomberg Billionaires Index. Rikedomen tog inte hänsyn till CZ:s personliga kryptoinnehav. Binance ifrågasatte riktigheten av Bloombergs uppskattningar av Zhaos nettovärde och sa att krypto är "känsligt för högre nivåer av volatilitet", enligt Bloomberg-artikeln.

I en tweet förra året varnade Zhao investerare för att det är viktigt att hantera sina risker. "Jag skulle klara av att förlora huset. Jag kan alltid hitta ett jobb på en bank om bitcoin gick till 0. Min (enkla) livsstil skulle inte påverkas mycket. Alla är inte i samma situation, säger Zhao skrev.

I andra kryptorelaterade nyheter lanserar fler företag och banker sina egna stablecoins, en typ av kryptovaluta med sitt värde knutet till en annan tillgång, ofta fiat-valutor.

Pay Pal är utforskar för att lansera sitt eget stablecoin, medan ett konsortium av banker, inklusive New York Community Bank, NBH Bank, FirstBank, Sterling National Bank och Synovus Bank, lanserar deras eget stablecoin kallat USDF.

Kryptoföretag, fonder

I krypto-relaterad företagshandel, aktier i Coinbase Global Inc. MYNT  handlades ned 1% till $232.75 torsdag eftermiddag. Den har fallit 0,5% under de senaste fem handelssessionerna. Michael Saylor's MicroStrategy Inc. MSTR  handlades 3,4% lägre på torsdagen till $497,34 och tappade 0,3% under de senaste fem dagarna.

Gruvbolaget Riot Blockchain Inc. UPPLOPP aktierna föll 3,2% till $20,44, med en förlust på 0,2% under de senaste fem dagarna. Aktier i Marathon Digital Holdings Inc. MARA sjunkit 6% till $28.53 och ned 2.7% under de senaste fem dagarna. En annan gruvarbetare Ebang International Holdings Inc. EBON handlades 7,1% lägre vid $0,98, med en ökning på 5,5% under de senaste fem dagarna.

Overstock.com Inc. OSTK   tankade 2.85% till $52.23. Aktien gick ned 2% under den fem sessionsperioden.

Block Inc.' SQ s aktier är ner 3,7% till $144,15, med en förlust på 3,12% för veckan. Tesla Inc. TSLA:s aktierna handlades ned 4% till $1,061,5, medan dess aktier noterade en förlust på 0,3% för de senaste fem sessionerna.

PayPal Holdings Inc. PYPL förlorade 1.5% till $184.52, medan den noterade en förlust på 4% under den fem sessionssträckan. NVIDIA Corp. NVDA förlorade 4% till $268.47 och tittade på en förlust på 4.8% under de senaste fem dagarna.

Advanced Micro Devices Inc. AMD  gick ner 2,7% till $134,1 och tappade 1,6% under de senaste fem handelsdagarna, från och med torsdag eftermiddag.

I fondutrymmet, ProShares Bitcoin Strategy ETF BITO var 2.2% lägre till $27.01 i torsdags, medan Valkyrie Bitcoin Strategy ETF BTF  var nere 2.2% till $16.71. VanEck Bitcoin Strategy ETF XBTF föll 2.5% till $42.2.

Gråskala Bitcoin Trust GBTC handlades på $30,97, av 3,4% torsdag eftermiddag.

Måste läsas

Källa