Coinbase hotar att stämma kryptohandlare som tjänade på prisfel

Coinbase, världens näst största cryptocurrency handelsplattform i volym, antyder att det kan stämma omkring 1 000 användare i republiken Georgien för att ha utnyttjat ett prisfel.

Den 29 augusti utnyttjade cirka 1 000 Coinbase-användare i landet som gränsar Europa och Asien "arbitrage-möjligheten" när lari, den lokala valutan, prissattes till $290 snarare än $2,90 i ungefär sex timmar på Coinbase. Gruppen utgör endast 0,001% av det USA-baserade företagets användare.

Felet var ett fel hos en "tredje part", Coinbase berättade CoinDesk då, utan att identifiera företaget. Som sådan illustrerar händelsen en långvarig oro av finansiella tillsynsmyndigheter: De risker som externa partnerskap utgör för institutioner.

"När allt görs inom en bank vet vi exakt vem som är ansvarig när saker går sönder", säger den amerikanska valutakontrollören Michael Hsu förra veckan. När arbetet är uppdelat mellan en institution och fintech-startups med olika affärsmodeller, "det är dock då risken kan gå vilse."

Mängden pengar Coinbase förlorade på Georgia snafu, som företaget vägrade att avslöja, var enligt en talesman "oväsentligt".

Ändå, "Coinbase arbetar med advokatfirman Gvinadze & Partners för att hjälpa till att hämta de felaktigt krediterade medlen," sa en Coinbase-talesman till CoinDesk i ett skriftligt uttalande.

"Vi kan inte kommentera statusen för specifika krav eller rättstvister," sa företagets representant. "Men användare som returnerar de felaktigt krediterade medlen kommer inte att bli föremål för ytterligare rättsliga förfaranden."

Avtandil Kutchava, värd för den georgiska tv-serien "Crypto Bazari," berättade för CoinDesk att cirka 470 personer nådde ut till hans team om situationen. Sammanlagt kunde människor ha tjänat tiotals miljoner dollar på affärer med den felaktiga larikursen, uppskattade Kutchava, och den dagen tog bankomater i Tbilisi, Georgiens huvudstad, slut på sedlar när handlare skyndade sig att ta ut sina häpnadsväckande vinster.

Till exempel handlades en bitcoin för 5 000 000 till 6 000 000 lari, eller runt $1,7 miljoner styck, medan genomsnittet pris i slutet av augusti var bara 55 000 till 60 000 lari.

CoinDesk pratade med fyra handlare som utnyttjade det prisfelet i ett gruppvideosamtal. Alla sa att de hade sina bankkonton korta frysta timmar efter att de sålt krypto för lari och tagit ut fiat till sina bankkonton. Flera dagar senare låstes kontona och bankkorten upp utan åtgärd från dem.

Men den 24 september fick alla fyra e-postmeddelanden från Gvinadze & Partners som sa att "Coinbase är fast besluten att använda alla tillgängliga juridiska medel för att återställa felaktigt krediterade medel så snart det var praktiskt möjligt" och varnade att om användarna inte svarar på mejla och returnera pengarna, kan rättsliga åtgärder vidtas mot dem.

Coinbase bekräftade inte om börsen nådde de georgiska bankerna och bad om att frysa handlares konton. Minst två av Georgias storbanker, Bank of Georgia och TBC, fryste kontona för de användare som utnyttjade felet men sedan låste upp dem, sa handlarna.

En av användarna som pratade med CoinDesk, en chef på en georgisk teknikstartup och amatörhandlare vid namn Tornike (han bad att få behålla sitt efternamn), sålde några Stellar lumens (XLM) den 29 augusti när han var på semester i Grigoleti, en liten resort vid Svarta havets kust.

Han drog omedelbart ut sin vinst till sitt Bank of Georgia-konto och slog en närliggande bankomat för att dubbelkolla: pengarna var tillgängliga för honom att ta ut. Men flera timmar senare, sa Tornike, försökte han köpa lite vin i en lokal butik och hans betalning gick inte igenom – hans betalkort var fryst. Efter tre dagar förändrades något och Tornike kunde återigen använda sina bankkonton.

Blockworks, en nyhetssajt, citerad ett sms som en av handlarna fått från sin bank. "Hej, vi har markerat dina transaktioner med Coinbase som misstänkta och vi låser alla dina konton och kort", står det i en banks allmänna textmeddelande till kunderna. "Tänk på att Coinbase kan begära återbetalning av medlen. Förlåt."

Ingen av de två bankerna svarade på CoinDesks begäran om kommentarer vid presstid. Gvinadze & Partners svarade inte heller.