미국 암호화폐 규정에 직면한 경쟁 우선 순위

2022년 1월 24일에 찍은 이 그림에서 암호화폐인 비트코인과 이더리움은 미국 달러에 표시됩니다. (REUTERS/Dado Ruvic/Illustration)

바이든 행정부가 최근 몇 달 동안 암호 화폐 규정을 개발하기 위해 노력함에 따라 미국 정부는 성장하고 잠재적으로 수익성이 있는 산업을 제한하는 것을 두려워하여 암호 화폐 거래를 적극적으로 차단하지 않으려는 동시에 치안 유지를 완전히 포기하지 않기로 결정하는 두 가지 극단 사이에 갇히게 되었습니다. 불법 암호 화폐 지불 및 사이버 범죄 생태계에서의 역할을 추적합니다. 최근에 행정명령 그리고 후속 전략 문서, 바이든 대통령은 미국이 디지털 화폐와 관련하여 오랫동안 조화시키기 위해 애써온 두 가지 목표인 암호화폐 개발을 지원하고 불법 사용을 제한하겠다고 약속했습니다. 그리고 바이든 행정부는 행정부 명령에서 미국 정부가 "책임 있는 금융 혁신"을 위한 가상 화폐의 잠재적 이점과 소비자, 투자자 및 투자자에게 제기하는 위험을 선전하면서 양 방향 모두를 원하는 정도를 분명히 했습니다. "재정 안정성과 금융 시스템 무결성." 행정 명령은 대체 불가능한 토큰과 같이 디지털 형태로만 존재하는 기타 자산을 포함하여 암호화폐뿐만 아니라 모든 디지털 자산으로 확대되었습니다. 그러나 모든 형태의 디지털 자산 중에서 암호화폐는 가장 큰 보안 위험과 가장 큰 잠재적인 경제적 이점을 제공하는 종류입니다.

작년에 미국 정부가 기업가적 암호화폐 벤처를 장려하는 것과 암호화폐를 활용한 범죄 활동을 억제하는 것 사이에서 균형이 다소 변경된 것으로 보입니다. 가상 화폐 자체의 변동성과 범죄 유형에 대한 우려 증가로 인해 해당 통화로 활성화됩니다. 특히 미국은 제재를 포함해 해외 범죄 기업에 글로벌한 영향을 미칠 수 있는 국내 암호화폐 정책 개발에 점점 관심을 갖고 있는 것으로 보인다. 암호화폐 거래소 그리고 개인 암호화폐 지갑, 만큼 잘 암호화폐 결제 복구 범죄자에게 만든. 이는 미국 개인 및 기업의 행동에 대한 제한 사항이지만 궁극적으로 해외 범죄 활동을 목표로 하고 있어 해당 외국 행위자가 국제 사이버 범죄로부터 이익을 얻는 것을 더 어렵게 만듭니다. 이러한 최근 조치가 효과가 있는지 또는 시행 가능한지 또는 암호화폐가 제기하는 모든 문제를 해결하기 위해 확장될 수 있는지 여부를 말하기에는 너무 이릅니다. 그러나 정부가 범죄 가상 화폐 기업을 추적하는 데 얼마나 적극적이고 또한 가상 화폐 공간 자체에 얼마나 기꺼이 진입하려는 면에서 미국 암호 화폐 규제의 역사에서 중요한 진전을 나타내는 것이 분명합니다. 잠재적인 중앙 은행 디지털 통화(CBDC).

제재, 체포 및 몸값 회수

디지털 화폐에 대한 명확한 규정을 작성하고 시행하는 데 탁월한 국가는 거의 없지만, 매우 모호하고 제대로 시행되지 않는 규정 영역의 기준에도 불구하고 미국은 홍보할 정책뿐만 아니라 무엇을 추진할 것인지 정의하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 정책의 목표는 다음과 같아야 합니다. 예를 들어 중국은 다음과 같이 암호화폐에 대해 강력한 입장을 취했습니다. 금지 사이버 범죄 및 사기 근절을 위한 가상 화폐의 모든 거래, 그리고 동시에 시작된 국가 지원 블록체인 서비스 네트워크 출시. 이에 비해 엘살바도르 정부는 만들어진 비트코인은 법정 화폐의 한 형태로, 모든 기업이 암호화폐를 지불로 수락하고 비트코인과 달러 간의 전환을 용이하게 하기 위해 $150백만 신뢰를 생성해야 합니다. 미국은 기존의 많은 금융 규제를 미국의 암호화폐 시장으로 확장하여 그 차이를 크게 나누었습니다. 고객을 알아두십시오 법률과 자금 세탁 방지 정책 및 절차는 수년 동안 미국 암호화폐 거래소에 적용되었지만 이러한 조치는 사람들이 단순히 불법 거래를 위해 다른 국가의 거래소를 사용하는 것을 방지하는 데 거의 효과가 없었습니다.

이에 대응하여 미국 정부는 법정에서 사이버 범죄에 맞서 싸우고 범죄 계획의 일부로 입수한 것으로 의심되는 가상 화폐를 압수하기 위한 노력을 강화했습니다. 이 노력의 가장 눈에 띄는 성공 사례는 작년에 $440만 랜섬 중 63.7비트코인 또는 대략 $230만 압수일 것입니다. 유급의 Colonial Pipeline을 통해 회사 시스템에 침투하여 Eastern Seaboard에 연료 공급을 중단시킨 해커에게 법무부의 발표 압수 내용은 세부 사항(예: FBI가 범죄자들이 사용하던 비트코인 지갑 중 하나의 개인 키를 정확히 획득한 방법)에 대해서는 간단하지만, 이번 압류가 범죄자들이 처벌받지 않고 가상 화폐를 사용하십시오. FBI의 Paul Abbate 부국장은 "FBI의 손이 닿지 않는 곳에 불법 자금을 숨길 곳이 없다"고 말했다.

이는 이것이 일회성 성공이 아니라 미래에 이와 유사한 압수를 초래할 암호화폐 거래에 대한 훨씬 더 심각한 정책 기간의 시작이라는 의미입니다. 1년도 채 지나지 않은 2022년 2월 법무부는 체포 2016년 Bitfinex 거래소에서 약 $45억의 암호화폐를 세탁한 혐의로 뉴욕의 Ilya Lichtenstein과 Heather Morgan 부부가 도난당한 암호화폐 1조3천억 3600만 달러 이상을 압수했습니다. 이는 법 집행 기관이 부당하게 얻은 암호화폐 이익을 압수하기에는 비정상적으로 큰 액수입니다. 이에 비해 Colonial Pipeline 몸값의 회수된 부분은 $230만에 불과했으며 다른 여러 회수된 몸값 및 암호 화폐 금액은 훨씬 적었습니다. 약 $500,000. 이에 비해 최근 바이낸스 거래소 위반으로 인해 $570백만의 손실. 이러한 사이버 범죄의 전체 비용에 대해 알려진 것이 거의 없기 때문에 도난당하거나 갈취한 암호화폐 지불의 정확히 어느 부분이 회수되었는지 말하기는 어렵지만 회수된 금액은 범죄 암호화폐의 전체 풀에서 상대적으로 작지만 계속 증가하는 부분일 것입니다. 자금. 동시에 Bitfinex 자금 회수는 법 집행 기관이 수사를 통해 가장 중요하거나 대규모 범죄자를 성공적으로 표적으로 삼을 수 있음을 시사합니다.

암호 화폐 규제에 대한 가장 유망한 진전의 징후는 사이버 범죄자를 잡아서 불법 이익을 되찾으려는 법 집행 기관의 노력이 아니라 재무부가 애초에 이러한 이익을 받기 어렵게 만드는 노력에 있습니다. 2021년 9월 21일 재무부는 발표 가상 화폐 거래소에 대한 최초의 제재와 러시아에 기반을 둔 Suex 거래소와의 거래 차단. 재무부에 따르면 Suex에서 발생한 거래 중 40% 이상이 범죄 활동과 관련이 있으며, 재무부는 미국 금융 시스템에서 거래를 차단하여 온라인 범죄자가 거래를 처리하기 더 어렵게 만드는 것을 목표로 삼았습니다. 물론 이러한 제한을 우회하는 것은 간단합니다. 승인되지 않은 거래소로 전환하기만 하면 됩니다. 따라서 이 전략이 작동할 수 있는 유일한 방법은 미국 정부가 범죄자가 의존하고 있는 거래소를 지속적으로 모니터링하고 차단 목록을 업데이트하는 것이었습니다. 따라서 Suex 제재가 있은 지 두 달도 채 되지 않은 2021년 11월 8일 재무부가 후속 조치를 취했을 때 이는 유망한 신호였습니다. 추가 제재, 이번에는 Suex와 연결된 또 다른 러시아 거래소인 가상 화폐 거래소 Chatex와 Chatex의 공급업체 3곳을 대상으로 했습니다. 그리고 2022년 4월 재무부는 추가 러시아에서 운영되는 세 번째 거래소인 Garantex는 Garantex가 처리한 거래 중 $1억 이상이 불법 행위자 및 불법 온라인 시장과 관련이 있다고 판단한 후 목록에 포함되었습니다. 2022년 5월 재무부는 한 걸음 더 나아가 제재 가상 화폐 믹서인 Blender.io는 북한을 포함한 행위자들이 서로 다른 가상 화폐 거래의 자금을 최종 수취인에게 전송하기 전에 혼합하여 불법 암호화폐 활동을 난독화하여 거래를 추적하기 어렵게 만듭니다.

미국이 승인된 암호화폐 중개자 목록을 최신 상태로 유지하고 해외 사이버 범죄 수익에 실질적인 타격을 줄 수 있을 만큼 포괄적인지 여부는 두고 봐야 합니다. 성공할 수 있는 기회. 성공하려면 범죄자들이 미국 피해자들로부터 지불금과 몸값을 받기 위해 거래소와 믹서를 포함한 새로운 중개 조직을 식별하고 이동하는 데 실시간과 노력을 기울여야 함을 의미합니다. 따라서 랜섬웨어 공격의 비율이 느려지거나 미국 이외의 대상으로 이동하거나 피해자가 제재 대상을 통해 정기적으로 지불하도록 요청받는 경우 이러한 접근 방식이 범죄자가 지불을 받거나 공격할 조직을 찾는 것을 효과적으로 방지할 수 있음을 시사합니다. 그러한 지불을 처리하는 데 도움이 됩니다.

미국 중앙 은행 디지털 통화에 대한 추진

지난 해에 암호화폐에 대한 이러한 보다 적극적인 제재 및 단속 노력은 미국이 중앙 은행 디지털 통화(CBDC)를 개발해야 한다는 요구와 함께 발생했습니다. 2022년 3월 행정 명령에서 바이든 대통령은 암호화폐 기반 사이버 범죄를 단속하는 것과 동등한 우선 순위로 이것을 언급하면서 “우리 행정부는 미국의 잠재적 설계 및 배치 옵션에 대한 연구 개발 노력을 가장 시급하게 둡니다. 주 CBDC.” 그러나 행정 명령은 또한 미국 CBDC의 개발이 아직 상대적으로 초기 단계에 있음을 인정하고 연준이 특정 일정이나 구현에 전념하기보다 “진행 중인 CBDC 연구, 실험 및 평가를 계속할 것”을 권장했습니다. 암호 화폐와 달리 CBDC는 중앙 집중식으로 발행되며 경우에 따라 공개 분산형 블록체인이 아닌 중앙 은행에서 직접 관리합니다. 중앙 은행의 지원을 감안할 때 CBDC는 참조 자산에 고정되지 않은 비트코인과 같은 다른 암호화폐보다 스테이블 코인과 더 직접적으로 경쟁할 수 있습니다. 이상적으로 CBDC는 빠른 거래, 혁신, 금융 포함 등 암호화폐의 일부 이점을 제공하는 동시에 스테이블 코인과 같이 변동성, 범죄 활동 및 에너지 집약적 채굴과 같은 일부 위험을 상쇄합니다.

CBDC를 개발하려는 노력은 부분적으로 기존 금융 시스템 및 규정을 준수하도록 설계된 가상 통화 형태로 암호화폐를 대체하려는 국가 정부의 바람에 의해 주도됩니다. 그러나 비트코인이나 이더리움의 탈중앙화 블록체인 디자인에 끌렸던 많은 암호화폐 사용자들이 CBDC와 같은 것을 사용하고 싶어한다는 것은 상상하기 어렵습니다. 그리고 많은 것이 의존합니다. 그 디자인의 특징—이러한 통화가 정확히 얼마나 중앙 집중화되는지, 얼마나 익명화되고, 추적 가능하며, 사기에 취약한지—이 초기 단계에서 누가 그러한 국가 지원 가상 통화를 사용하고 어떤 이점이 있는지 결정하기 어렵습니다. 무엇이든, 그들은 기존의 통화 형태 이상을 제공할 것입니다. 지금까지 중국은 가장 많은 공격적으로 헌신 아마도 부분적으로는 암호화폐 공간에서 민간 부문 경쟁자를 없애려는 CBDC의 결정 때문일 것입니다.

치안 노력과 교환 제재가 미국이 보다 적극적인 정책 조치를 통해 암호화폐의 단점을 쫓는 것을 의미한다면, CBDC 파일럿 프로젝트에 대한 추진은 가상 통화가 제공해야 하는 잠재적인 이점 중 일부를 보존하려는 방향으로 맞춰진 것으로 보입니다. . 이러한 혜택 중 많은 부분, 특히 금융 통합과 은행이 없는 사람들의 통화 접근성이 더 쉬워졌습니다. 대부분 파악하기 어려운 것으로 판명. 암호 화폐에서 가장 많은 것을 얻은 사람들은 은행이 없는 것이 아니라 자본에 쉽게 접근할 수 있고 암호 화폐를 필요한 비용을 충당하는 수단으로 사용하기보다는 투자로 취급할 수 있는 능력을 가진 기업가였습니다. 그런 점에서 CBDC를 개발하는 것은 암호화폐를 대체하는 수단이 아니라 더 많은 사람들에게 아직 실현되지 않은 약속을 이행하려는 시도일 수 있습니다.

또한 상당한 개인 정보 보호 및 보안에 대한 우려 CBDC에 연결됩니다. 예를 들어, 중앙 은행은 개인의 지출 결정 및 지불 내역에 대한 통찰력을 갖는 방식으로 CBDC를 구현하기로 결정할 수 있습니다. 이것은 CBDC를 인구에 대한 감시를 수행할 기회로 볼 수 있는 권위주의 정부가 많은 중앙 은행이 미국 연방준비제도이사회를 비롯한, 강력한 암호화와 정부가 직접 데이터에 액세스하지 못하도록 보호하는 중개자의 조합을 통해 사용자의 개인 정보를 보호하는 중간 CBDC 모델에 전념했습니다. 그러나 많은 국가에서 아직 CBDC의 구현을 결정하지 않았기 때문에 해당 데이터가 보호되는 정확한 메커니즘과 누가 어떤 상황에서 해당 데이터에 액세스할 수 있는지는 모호합니다.

미국 중앙 은행가들은 이러한 우려를 알고 있는 것으로 보입니다. “사용자로부터 수집되는 개인 식별 정보(PII)의 수준은 구현에 따라 크게 다르지만 범용 CBDC에는 민감한 PII 및 사용자의 금융 거래에 대한 정보의 수집 및 저장이 포함될 수 있습니다. 이 정보의 민감성을 감안할 때, CBDC 구현과 관련된 중앙 은행 및 기타 기관은 도난된 PII 및 무단 공개로 인해 발생하는 사기 및 도난으로 인한 소비자 피해를 방지하기 위해 이 정보를 안전하게 보관해야 합니다. "연준 관찰 2월 블로그 게시물에서. 그러나 그 성명서에서 암시하듯이, 미국 은행가들은 이러한 위험을 어떻게, 정확히 완화할지 또는 그러한 정보를 "안전하게" 보관한다는 것이 무엇을 의미하는지 파악하는 데 더 가까이 다가가지 않았습니다.

1. 암호 화폐의 부상은 새로운 통화의 맥락에서 기존 금융 규제를 시행하고 이러한 새로운 통화가 누구에 의해 사용될 것인지 예측하는 것이 얼마나 어려운지를 보여주었습니다. 그것이 모든 새로운 형태의 화폐를 거부하는 이유는 아니지만 학대와 불법 활동의 기회를 염두에 두고 조심스럽게 접근해야 하는 이유입니다. 또한 CBDC가 현실적으로 제공할 수 있는 이점의 유형에 대해 확신을 갖지 못하는 이유이기도 합니다. 덜 급진적인 변화 기존 금융 기관 및 상품.

암호화폐 규제를 위한 앞으로의 길

규제 기관이 미국 기반 암호화폐 거래소가 고객에 대한 정보 수집 및 자금 세탁 방지에 대한 특정 요구 사항을 준수하도록 요구하는 것이 대부분의 국제 사이버 범죄 산업에 최소한의 영향을 미쳤다는 사실을 인정하고 해결하는 데 몇 년이 걸렸습니다. 암호 화폐를 효과적으로 규제하는 방법을 찾기 위한 10년의 노력 후에도 미국 및 기타 국가는 국제 규정의 불일치와 범죄자가 새로운 암호 화폐 지갑 및 계정을 쉽게 만들 수 있기 때문에 자체 규정을 시행하기 위해 계속 고군분투하고 있습니다. 법 집행 기관의 표적이 될 때. 지난 몇 년 동안 미국 정부가 범죄자뿐만 아니라 거래소와 믹서를 포함하여 범죄자를 지원하는 기본 암호 화폐 인프라를 목표로 하기 위해 모든 범위의 규제 메커니즘을 사용하는 데 진전을 보이고 있음을 나타내는 분명히 긍정적인 발전이 있습니다. 악성 암호 화폐 중개자를 표적으로 삼는 이러한 접근 방식은 효과적일 수 있지만 범죄자와 관련된 것으로 알려진 중개자 목록을 얼마나 빨리 업데이트할 수 있는지와 범죄자가 함께 일할 대체 회사를 찾는 것이 얼마나 어려운지에 달려 있습니다.

이상적으로 암호화폐 규제는 앞으로 2단계로 진행됩니다. 첫 번째 단계에서는 승인된 중개자의 최신 목록을 유지하고 미국 개인 및 회사에 이러한 거래 중인지 여부를 파악하는 방법에 대한 쉽고 명확한 지침을 제공하여 범죄자에 대한 암호 화폐의 흐름을 통제하는 것의 중요성을 강조합니다. 외국 기업. 동시에 이러한 조치의 전반적인 영향을 이해하려면 이러한 노력이 실제로 범죄 기업에 대한 불법 자금 흐름을 줄이는지 여부에 대한 대규모 분석이 필요합니다. 정부 자원을 암호 화폐 중개자 단속에 집중하고 이러한 단속 노력의 영향을 측정함으로써 규제 기관은 금융 통합을 위한 도구로 암호 화폐를 합법적으로 사용하기 위한 실행 가능한 경로가 있는지 여부를 더 잘 파악할 수 있습니다.

이 정책 결정의 첫 번째 단계의 측정 구성 요소는 두 번째 단계에 정보를 제공합니다. 이러한 측정 노력이 법 집행 기관이 불법 암호화폐 흐름을 차단하는 데 성공했음을 나타내면 가상 통화의 불법 사용을 효과적으로 통제할 수 있기 때문에 정부에 CBDC 계획을 추진하라는 강력한 신호가 될 것입니다. 그러나 첫 번째 단계의 측정 노력이 가상 화폐의 범죄적 사용을 저지하기 위한 진전이 거의 또는 전혀 이루어지지 않았다는 것을 시사한다면, 이는 이러한 화폐의 새로운 형태를 도입하는 것이 얼마나 위험한지를 나타내는 지표가 될 것입니다. 이 경우 미국 정부는 절도, 사기 및 갈취를 가장 잘 통제할 수 있는 방법을 이해하기 전에 CBDC를 구현하기 위한 조치를 취하기 전에 집행을 위한 새로운 방법에 집중하는 것이 현명할 것입니다. 제재를 통해 해외 거래소 및 기타 강력한 중개자를 대상으로 하는 새로운 노력이 어느 정도 추진력을 얻기 시작하더라도 규제 당국은 암호화폐를 다루기 전에 새로운 통화를 너무 빨리 도입하는 것에 대해 조심하는 것이 현명할 것입니다. 미국은 오랫동안 가상 화폐의 장점을 홍보하고 불법 사용을 근절하는 데 중점을 두었지만 적어도 당분간은 가상 화폐의 형태로 사이버 범죄자에게 새로운 기회를 열기 전에 후자의 목표에 집중하는 것이 합리적일 수 있습니다. 또 다른 종류의 화폐.

조세핀 울프 사이버 보안 정책 부교수이며 2019년부터 Tufts University의 The Fletcher School과 연관되어 있습니다.

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