크립토 크레이터로 Gemini는 고객에게 FDIC 보험에 대해 이야기했습니다.

삽화: Annelise Capossela/Axios

작년에 암호화폐 시장이 폭발하면서 Gemini Earn 고객은 회사에 자산이 안전한지 반복적으로 문의했습니다. Axios가 검토한 Gemini의 응답 중 일부는 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corporation)와의 연결을 강조했습니다.

중요한 이유: 고객은 자신의 계정이 정부 기관의 보험에 가입했다고 믿게 되었다고 말합니다. 그렇지 않았습니다.

• 비용이 많이 드는 혼란이었습니다. 현재 약 340,000명의 Earn 고객이 플랫폼에서 거의 $10억 상당의 자산을 동결했습니다. 그것은 불분명 그들이 그것을 되찾을 수 있다면.
• 제미니의 파트너인 제네시스(Genesis)라는 암호화폐 대출업체는 이제 파산했습니다. 그리고 두 회사는 증권거래위원회에 직면해 있습니다. 요금 Earn을 통해 등록되지 않은 증권을 제공하기 위해.
• Gemini를 규제하는 뉴욕주 기관이 회사를 조사하고 있다고 Axios가 알게 되었습니다. 소속사 대변인은 진행 중인 조사에 대해 언급할 수 없다고 말했다.

큰 그림: 연방법 금지하다 "무보험 상품이 FDIC 보험에 가입되어 있다고 암시하거나 예금 보험의 범위와 방식을 고의로 허위 진술하는 것"

• Axios가 검토한 Earn 고객과의 서신에서 Gemini의 FDIC 보험에 대한 논의는 자체 상품이 아닌 외부 은행의 회사 예금을 언급하는 것으로 보입니다. 그러나 고객들은 이러한 차이를 인정하지 않는다고 말했습니다. 또한 안전 주장은 스테이블 코인인 GUSD와 관련이 있지만 수익을 창출하는 Earn 제품 자체는 아닙니다.
• 현재 및 전 FDIC 관계자는 Axios에 Gemini가 사용하는 FDIC 언어가 오해의 소지가 있지만 실제로 법을 위반하는지 여부는 불분명하다고 말했습니다.
• “시끄러워요? FDIC의 전 수석 변호사인 Todd Phillips는 에이전시를 호출하는 고객에 대한 Gemini의 커뮤니케이션에 대해 말했습니다. “불법인가요? 모르겠습니다. 나는 정말로 말할 수 없다. ” (Phillips는 현재 워싱턴 DC에서 공공 정책 컨설팅 회사를 운영하고 있습니다.)

기록을 위해: Axios 문의에 대한 응답으로 Gemini는 논평을 거부했습니다.

• 최근 1월 10일에 회사는 Earn 고객에게 자금 동결을 해제하기 위해 노력하고 있다고 이메일을 보냈습니다.
• 그리고 1월 10일에 제기된 Earn 고객의 소송에 대해 Gemini는 그들이 위험을 알았어야 했다고 강조합니다. “무엇보다도 Gemini Earn 프로그램에 등록하면서 원고는 자신의 자산이 Gemini의 관리권을 떠나고 있으며 "총 손실"의 위험에 직면했음을 인정했습니다.

뒷이야기: Crypto는 전통적인 금융 시스템의 대안이 되어야 했지만 은행의 상징적인 규제 기반 중 하나에 기대어 Gemini가 고객 신뢰를 얻는 데 도움이 되었습니다.

• 적립 상품은 저축 계좌와 비슷했습니다. 투자자들은 자체 암호화폐 또는 Gemini의 스테이블 코인인 GUSD에 달러를 지불하여 자금을 투입했으며 최대 8% APY를 벌 수 있다는 말을 들었습니다.
• Gemini는 Earn 프로그램 또는 GUSD가 직접 FDIC 보험에 가입되어 있다고 명시적으로 말하지 않았습니다. 대신에 웹사이트 "FDIC 보험"이라는 섹션에서 Gemini는 GUSD가 적어도 부분적으로는 State Street, Signature 및 Silvergate의 3개 은행에서 FDIC "적격" 계좌에 보유할 수 있는 달러로 뒷받침된다고 말합니다. (어느 은행도 Axios에게 더 자세한 정보를 제공하지 않았습니다.)

Gemini는 2022년 7월 24일 뉴욕의 IT 컨설턴트인 Earn 투자자 Manohar Venkataraman에게 보낸 이메일에서 유사한 언어를 사용했습니다. Venkataraman은 그의 GUSD의 안전에 대해 물었습니다. "나는 FDIC 보험에 대한 언급을 보았습니다."라고 그는 썼습니다.

• 이틀 뒤에 받은 답장 표준 응답으로 보입니다. Gemini 고객 서비스 제공: "귀하의 GUSD를 상환하기 위해 Gemini가 보유하고 있는 모든 명목 화폐는 당사 파트너 금융 기관이 보안 계정에 보유하고 있으며 FDIC 보험에 가입할 수 있습니다."
• 당시 Venkataraman은 안심했습니다. "그들은 돈을 잘 벌겠다고 말하는 것 같았습니다." 그러나 지금? Gemini Earn으로 약 $40,000 상당의 동결 GUSD를 보유하고 있는 Venkataraman은 "분명히 오해의 소지가 있습니다."라고 말했습니다. "나는 그들이 달러만큼 좋다고 생각했습니다."

GUSD에 대해 걱정하는 24세의 Gemini Earn 투자자에 대한 또 다른 고객 서비스 이메일은 다음과 같습니다. .”

• "이러한 GUSD 준비금의 현금 부분은 GUSD 준비금의 미국 달러 예금 부분을 보유하고 있는 은행이 실패하는 경우 Gemini 고객을 위한 FDIC '통과' 보험에 적격할 수 있습니다."
• "따라서 귀하의 질문에 응답하면 GUSD 보유 위험이 최소화되며 문제/문제가 발생하더라도 귀하의 자금은 안전하게 유지됩니다." [강조].
• 투자자는 투자 은행에서 일하며 이에 빠진 것이 부끄럽기 때문에 익명을 요청했습니다. 그는 당시 이메일이 자신을 "안심시켰다"고 말합니다.

Gemini Earn에서 약 $17,000를 저축한 Syracuse의 트럭 운전사 Ian McCray는 Gemini Earn이 2021년 11월에 투자를 시작했을 때 FDIC 보험에 가입한 것으로 생각했다고 말했습니다. 그는 Gemini 웹사이트 전체에서 이 용어를 보았다고 말했습니다. 문자 그대로 안전한 것처럼 보이게 만들었습니다.”

음모: 우리가 들은 모든 고객이 자신의 자금이 FDIC 지원을 받고 있다고 믿는 것은 아닙니다. 일부는 Gemini의 소유주인 Cameron과 Tyler Winklevoss라는 영화 '소셜 네트워크'로 유명해진 쌍둥이를 믿었습니다.

• 그들의 높은 인지도와 쌍둥이가 부당한 대우를 받는 것이 어떤 느낌인지 알고 있다는 일부 고객의 인식은 회사가 사기일 가능성이 적다는 것을 의미한다고 투자자들은 말했습니다.
• 다른 사람들은 Gemini가 뉴욕주의 규제를 받았기 때문에 안심했습니다. 회사에서 선전했던 것 광고판 광고, 택시 및 뉴욕 타임즈.

그들이 말하는 것: 더 엄격한 규제를 옹호하는 비영리 단체인 Better Markets의 회장인 Dennis Kelleher는 Gemini의 의도가 오도하는 것이라고 믿고 있다고 말합니다. "모두가 FDIC 보험에 가입된 무언가에 대한 투자자의 편안함과 신뢰 측면에서 가치를 알고 있습니다."

• 이와 같은 언어를 사용하는 목적은 "합법화"하고 사람들에게 "가짜 위로"를 제공하여 회사에 돈을 보관하도록 설득하는 것 같다고 그는 말했습니다.

축소: "FDIC는 근본적으로 은행 시스템과 금융 시스템에 대한 대중의 신뢰를 유지하는 것입니다."라고 FDIC 회장인 Martin Gruenberg는 브루킹스 이벤트 10월에 그는 기관이 고객에게 정부 안전망의 보호를 받고 있다는 인상을 주는 암호화폐 회사의 여러 사례를 보았다고 설명했습니다.

• “특정 금융 상품에 예금 보험이 적용되는지 여부에 대해 심각한 허위 진술이 있을 때 우리 예금 보험 시스템의 신뢰성이 실제로 훼손되고 있습니다.”
• 8월에 FDIC는 5개의 휴전통지서 발행 현재 파산한 FTX를 포함하지만 Gemini는 포함하지 않는 암호화 회사에 "FDIC 예금 보험에 대해 거짓되고 오해의 소지가 있는 진술을 하지 말 것"을 요구합니다.
• 에이전시는 Axios의 문의에 대한 응답으로 Gemini에 대해 언급하지 않을 것입니다.

현명하게 행동하십시오: 현직 및 전직 FDIC 관리들은 예금 보험의 존재를 허위 진술하는 것을 불법으로 만드는 법률 조항에 "고의로"라는 단어가 포함되어 있어 집행이 어렵다고 말합니다.

• 진술을 한 사람이 자금의 상태나 보안을 허위 진술하기 위해 의도했음을 증명해야 합니다.
• 즉, Gemini와 같은 암호 회사가 FDIC 보험에 대해 걱정하는 고객에게 한 진술은 법적 회색 영역에 속할 가능성이 높습니다.

주목할 가치가 있는 점: FDIC가 소비자 보호의 황금 표준이 적용된다는 것을 암시하는 사람들을 단속하기 위해 자신의 권한을 얼마나 공격적으로 사용했는지도 불분명합니다.

• 2008년 이후 법에 따라 회사에 대한 단 한 번의 공개 집행 조치가 있었고 그 결과 벌금은 $100,000에 불과했습니다. 법률 회사 Davis Polk의 보고서 (150개 이상의 비공개 "비공식 결의안"이 있었지만).

결론: Earn 투자자들은 황폐해집니다. 많은 고객들이 이 모든 것, 즉 마케팅, 암호화폐에 대한 믿음, 더 광범위하게는 규제 당국을 비난할 누군가를 찾고 있습니다. 또한 많은 사람들이 내면을 들여다보며 더 잘 알았어야 했다고 말합니다.

원천