- 마이닝 해시율에 관한 최근 기술 신호를 믿는다면 비트코인은 엄청난 이익을 얻을 수 있습니다.
- 다양한 방식으로 연구된 해시율은 암호화폐 투자자들이 시장이 언제 바닥을 칠지 파악하기 위해 사용됩니다.
- 한 애널리스트에 따르면 "해시 리본"으로 알려진 한 지표가 최근 "매수 신호"를 표시했습니다.
Bitcoin 최근의 기술 신호를 믿는다면 엄청난 이익을 얻을 수 있습니다.
투자자들은 암호화폐가 11월에 거의 $69,000의 사상 최고치에서 60% 이상의 가치를 잃은 이후 비트코인의 바닥을 찾고 있습니다. 최근 몇 달 동안 거의 $2조가 전체 암호화 시장에서 사라졌습니다.
비트코인 채굴자들의 활동 측정은 투자자들에게 디지털 화폐가 어디로 향하고 있는지에 대한 단서를 제공할 수 있습니다.
광부는 복잡한 수학 퍼즐을 풀기 위해 고도로 전문화되고 전력 집약적인 컴퓨터를 사용하여 비트코인 네트워크에서 트랜잭션을 검증합니다. 그들은 그들의 노력에 대해 비트코인으로 보상을 받습니다. 더 많은 비트코인이 채굴될수록 이러한 퍼즐을 푸는 것이 더 어려워집니다.
시장 침체 중에 비트코인 가격이 하락하면 많은 채굴자가 운영을 계속하는 것이 수익성이 없을 수 있습니다. 그런 다음 그들은 살아남기 위해 비트코인을 판매합니다. 그러나 그들은 또한 돈을 절약하기 위해 채굴 장비를 끕니다.
이는 최근 시장 침체에서 발생했으며 비트코인 채굴에 사용되는 계산 능력의 척도인 "해시율"로 입증할 수 있습니다. 부터 시장이 본격적으로 매도되기 시작한 5월 중순, 30일 평균 해시레이트(월평균값)가 7% 이상 떨어졌고, 한때 10% 급락하기도 했다. 그것은 광부들이 기계를 끄고 있다는 신호였습니다.
다양한 방법으로 연구된 해시율은 암호화폐 투자자가 시장이 바닥을 칠 수 있는 시점을 파악하기 위해 사용합니다. 왜냐하면 채굴자의 항복과 흔들림은 종종 비트코인 사이클의 후반 단계와 관련이 있기 때문입니다.
CoinShares의 디지털 자산 분석가인 Matthew Kimmell은 CNBC에 이메일을 통해 "역사적으로 말하면 채굴 시장의 항복은 전반적인 시장 바닥과 강하게 일치하는 경향이 있습니다.
해시레이트와 매수 신호
이에 이어 퀀트 크립토 펀드인 카프리올 인베스트먼트(Capriole Investments)의 설립자인 찰스 에드워즈(Charles Edwards)는 비트코인 구매 기회를 파악하기 위해 2019년 "해시 리본"이라는 아이디어를 내놓았습니다.
해시레이트에 대한 30일 이동 평균이 60일 이동 평균 아래로 떨어지면 이를 약세 교차라고 하며 채굴자들이 기계를 종료하고 있다는 신호입니다. 일반적으로 판매는 이러한 이벤트와 관련이 있습니다. 더 많은 채굴자가 시장에서 퇴출될수록 경쟁이 줄어들기 때문에 비트코인 채굴의 어려움이 줄어듭니다.
경쟁 감소로 인해 더 많은 채굴자가 시장에 재진입하고 회복이 일어날 수 있습니다.
Edwards는 CNBC와의 인터뷰에서 “이러한 '항복'은 생태계 내 광부에게 고통스러운 사건입니다.
그러나 Edwards의 방법을 사용하면 해시 비율에 대한 30일 이동 평균이 60일 이동 평균 위로 다시 교차할 때 광부 항복의 최악은 끝나는 경향이 있습니다.
에드워즈에 따르면 이것이 비트코인의 10일 이동 평균 가격이 20일 이동 평균 가격을 넘어설 때 "매수 신호"가 깜박일 때입니다.
그는 그 십자가가 토요일에 일어났다고 말했습니다.
Edwards에 따르면 과거에는 이 시점에서 비트코인을 구매하면 암호화폐를 얼마나 오래 보유했느냐에 따라 높은 수익을 올렸을 것입니다.
예를 들어, 2016년 8월 매수 신호에서 비트코인을 구매했다면 비트코인이 최고 기록을 경신한 2018년 12월의 정점까지 유지했다면 투자자에게 3,000% 이상의 수익을 주었을 것입니다.
보다 최근에는 비트코인이 2021년 11월 최고가에 팔렸다면 2021년 8월의 최근 구매 신호 동안 구매하면 50% 이상의 수익을 올렸을 것입니다.
에드워즈는 "나는 주요 비트코인 채굴 항복이 발생한 시기를 식별하기 위해 2019년 해시 리본을 만들었습니다. 이러한 이벤트에서 회복이 재개되면 일반적으로 주요 비트코인 가격 바닥을 표시합니다."라고 말했습니다. "역사적으로 지금은 비트코인에 할당하기에 좋은 시기였으며 놀라운 수익을 올렸습니다."
CoinShares의 Kimmell은 매수 신호의 논리는 비트코인 가격이 "높은 가격 상승 기간이 있기 전에 해시레이트를 꾸준히 앞지르는 경향이 있는 경우 해시레이트 교차에 대한 30일 이동 평균으로 표시되는 해시레이트의 추세 반등"이라고 말했습니다. 60일 이동평균선을 넘어선다면 “비트코인 가격의 반등이 이미 시작됐다는 의미일 수 있다.”
"이 지표는 투자 결정을 내리는 데에만 의존해서는 안 되며, 다른 지표 및 정성적 증거와 결합하면 확실히 도움이 될 수 있습니다."라고 그는 덧붙였습니다.
바닥 근처?
CoinShares는 해시율과 비트코인 가격 간의 상관관계를 보여주는 그래프를 작성했습니다. 그리고 비트코인 가격이 상승함에 따라 "골드 러시"가 발생하고 가격이 하락함에 따라 후속 재고 플러시 및 광부 흔들림이 있는 영역으로 나뉩니다.
CNBC에 제공된 차트에서 CoinShares는 현재 시장이 일반적으로 재조정 및 가격 상승에 앞서 진행되는 쉐이크아웃 기간에 있음을 시사합니다. 현재 차트에 따르면 비트코인 가격선은 해시율 아래에 있습니다.
그러나 Kimmell에 따르면 이것은 바닥이 가깝다는 신호일 수 있습니다.
"완전한 항복에 도달했는지 말할 수는 없지만 항복이 가장 자주 발생하는 채굴 주기 단계에 있다는 증거가 있습니다. 두 번째로, 이전 주기가 예측력을 갖는다면 비트코인 가격이 해시레이트를 꾸준히 앞지르며 높은 가격 상승 시기를 앞설 가능성이 높습니다.”라고 Kimmell은 말했습니다.
암호화폐 거래소 Luno의 기업 개발 및 국제 담당 부사장인 Vijay Ayyar도 비슷한 견해를 갖고 있습니다.
“지난 몇 달간 사건을 감안할 때 항복의 광범위한 징후를 본 것 같습니다. 따라서 바닥이 형성되는 시작 부분을 가질 수 있습니다. 일반적으로 비트코인은 축적을 나타내는 전체 범위에서 통합되는데, 이것이 우리가 볼 수 있습니다.”라고 Ayyar는 문자 메시지를 통해 CNBC에 말했습니다.
비트코인은 6월 중순 이후 약 $18,000~$25,000의 좁은 범위에서 거래되고 있습니다.
그러나 이러한 지표가 광범위한 거시경제 환경으로 인해 과거만큼 긍정적으로 입증되지 않을 위험이 있습니다.
현재 글로벌 경제는 이전의 암호화폐 주기와 매우 다른 상태에 있습니다. 전 세계적으로 만연한 인플레이션과 이자율 상승이 있으며 이전에는 없었던 측면이 있습니다.
비트코인과 밀접한 관련이 있는 미국 주식, 특히 나스닥과 같은 위험 자산은 올해 큰 폭의 매도세를 보였다.
Ayyar는 "물론 이 모든 것은 여전히 역사적 유사성에 기반을 두고 있으며 우리는 다른 거시적 환경에 있습니다"라고 말했습니다.
"주요 위험은 경제와 인플레이션에 남아 있지만, 그때에도 우리는 인플레이션 최고점에 더 가깝습니다. 따라서 이것은 또한 위험 자산에서 우리가 그렇지 않은 것보다 바닥에 더 가깝다는 것을 보여줍니다."
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