점점 더 많은 사람들이 암호화폐 투자에 관심을 갖고 있습니다. 이는 재무 고문이 암호화폐 및 암호화폐 관련 전략에 투자하는 다양한 방법을 이해해야 함을 의미합니다.
자산 클래스는 여전히 새로운 것이지만, 특히 기존 금융의 나머지 부분과 비교할 때 암호화 및 암호화 회사에 투자하는 몇 가지 다른 방법이 있습니다.
이러한 투자 전략 중 일부는 암호화폐에 대한 직접 투자를 포함하며 고문과 고객이 일련의 새로운 단계를 수행하도록 요구합니다.
다른 전략은 전통적인 금융 관리인에서 사용할 수 있으며 일반 투자와 더 유사합니다.
1. 암호화폐와 토큰
고객은 암호화폐를 직접 소유하고 싶다는 의사를 표현할 수 있습니다.
암호화폐 및 토큰 포트폴리오를 구축하는 것은 비교적 간단하지만 암호화폐 플랫폼이나 거래소를 통해 이루어져야 합니다. Coinbase, Gemini 및 FTX와 같은 회사는 누구나 암호 자산을 구매하고 거래하는 데 사용할 수 있는 암호 교환 플랫폼입니다.
전통적인 관리인에서 자기 주도적 투자 포트폴리오를 만드는 것과 마찬가지로 모든 투자자는 암호화 플랫폼에서 자신의 계정을 열고 원하는 암호화 자산에 투자할 수 있습니다. 거기에서 투자자는 암호화폐 거래소에서 하드웨어 지갑을 사용하여 자체 관리로 통화를 이동하도록 선택할 수 있습니다. 그러나 거래소에 보유하고 있는 암호화폐 또는 토큰의 소유자이며 그렇게 하기로 결정할 수 있습니다.
거래소에서 계정을 만들고 사용 가능한 암호화폐를 원하는 만큼 구매한 후 고문은 이러한 암호화 플랫폼에서 고객이 보유한 계정을 일상적으로 볼 수 있는 프로세스를 설정해야 합니다. 이를 통해 고객이 재무 결정을 가장 잘 탐색할 수 있습니다.
일부 고객은 암호화폐에 대한 이 직접 투자 방법을 선호하지만 고문이 대신 해 주기를 원할 수 있습니다. 고문은 이를 수행하기 위해 SMA 관리자를 고용할 수 있습니다. 일부 회사가 이러한 전략을 구축하고 다른 RIA/어드바이저에 제공하고 있지만 SMA 암호화 전략은 여전히 시장에서 성장하는 부분입니다.
2. 헤지펀드
암호 화폐 헤지 펀드의 인기가 높아지고 있으며 상당수가 사용 가능합니다.
이러한 헤지 펀드를 통해 부유한 투자자는 아웃소싱 방식으로 암호화폐에 할당할 수 있습니다. 이러한 고객은 헤지펀드가 직접 암호화폐를 구매하고 암호화폐 포트폴리오를 직접 관리하는 대신 자산 관리자가 될 수 있도록 합니다.
암호화 헤지 펀드는 분산 금융(DeFi), 스테이블코인, 암호화 채굴 및 암호화 거래 회사와 같은 암호화 산업의 특정 부분에 투자할 수 있습니다.
그러나 헤지펀드는 공인된 투자자를 위한 것이며 투자자에게는 높은 위험을 수반합니다. 헤지 펀드는 일반적으로 다른 전략보다 유동성이 적고 일반적으로 수수료가 높으며, 두 가지 모두 고문이 할당하기 전에 고객이 이해하도록 해야 합니다.
3. 상장 차량
암호화 자산 클래스에 투자하고 싶지만 암호화폐를 직접 구매하거나 새로운 관리인 또는 펀드를 사용하고 싶지 않은 고객은 공개 거래 수단을 고려할 수 있습니다.
이 목표를 달성하기 위해 고문이 고려할 수 있는 몇 가지 공개 거래 수단이 있습니다.
비트코인 선물 ETF: 시장에서 사용할 수 있는 몇 가지 다른 비트코인(BTC) 선물 상장지수펀드가 있습니다. 이를 통해 투자자는 비트코인을 직접 소유하지 않고도 비트코인 가격 변동에 노출될 수 있습니다. 고문은 고객이 가격 노출을 원하지만 암호화폐 거래소에서 계정을 개설하기를 원하지 않기 때문에 이것이 적절하다고 결정할 수 있습니다. 그러나 비용 비율, 콘탱고 및 백워데이션을 포함하여 선물 기반 상품을 사용할 때 고문이 알고 있어야 하고 고객에게 공개해야 하는 특정 사항이 있습니다.
비트코인은 다음을 신뢰합니다. 가장 인기 있는 암호화폐 트러스트는 GBTC(Grayscale Bitcoin Trust)입니다. Grayscale Bitcoin Trust는 $12B 이상의 자산을 관리하고 있으며 고문과 투자자가 기존 관리인을 통해 비트코인에 액세스할 수 있는 편리한 방법입니다. GBTC의 주주는 신탁의 지분을 소유하고 해당 신탁은 비트코인을 소유하지만 GBTC의 주주는 비트코인을 직접 소유하지 않습니다. Grayscale이 제공하는 다양한 제품을 소유하는 데 수수료가 있으며 고문은 이러한 수수료가 무엇인지 이해해야 합니다. GBTC는 현재 순자산 가치에 대해 -33% 할인된 가격으로 거래되고 있습니다. Grayscale은 GBTC를 ETF로 전환하기 위해 SEC에 제출했지만 전환이 여러 번 거부되었습니다. 현재 미국 공개 시장에서 사용할 수 있는 현물 비트코인 ETF가 없습니다. [Grayscale은 CoinDesk와 마찬가지로 Digital Currency Group이 소유하고 있습니다.]
암호화폐 및 블록체인 회사: 암호화폐 또는 블록체인 관련 서비스를 전문으로 하는 상장 기업이 꽤 있습니다. A) Square, PayPal 및 Coinbase는 모두 암호화 산업과 통합된 상장 기업입니다. B) 여러 암호화폐 채굴 회사도 기존 거래소에서 거래할 수 있습니다. 투자자는 Riot 또는 Marathon Digital과 같은 공개적으로 거래되는 암호화폐 채굴 회사의 주식을 구입할 수 있습니다. C) MicroStrategy와 같은 기술 회사도 광범위한 암호화 범주에 속합니다. MicroStrategy는 엄청난 양의 비트코인을 소유하고 있는 소프트웨어 회사입니다. 비트코인 소유권 때문에 주가는 BTC의 가격 움직임과 밀접한 관련이 있습니다.
암호화 및 블록체인 회사 자금: 투자자는 개별 주식을 소유하는 대신 이러한 암호화 관련 회사의 다양한 바구니를 구입하기를 원할 수 있습니다. 암호화폐 관련 회사에 초점을 맞춘 많은 교환 거래 펀드가 있습니다. 가장 큰 ETF(AUM 기준)는 $600,000,000 이상의 자산을 보유한 Amplify Transformational Data Sharing ETF(기호: BLOX)입니다. 이러한 ETF는 "테마" 전략으로 간주됩니다. 그들은 특정 주제(이 경우 블록체인 및 암호화폐)에 투자하도록 설계되었습니다. 고문은 이 자금을 고객을 위한 전략의 일부로 사용할 수 있습니다.
장단점을 따져라
암호화 자산 클래스가 아직 개발 중이지만 현재 투자자가 사용할 수 있는 전략이 꽤 있습니다.
고문은 각 방법의 장단점, 다양한 전략과 관련된 잠재적 이점 및 위험을 이해하고 이를 고객에게 전달할 수 있어야 합니다.
어드바이저는 암호화폐 노출이 고객에게 어떻게 도움이 되는지 이해하고 고객이 자산 클래스에 투자하는 가장 좋은 방법을 결정하도록 도와야 합니다.
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