Winklevoss 兄弟が Barry Silbert と $9 億の仮想通貨対決に臨む理由

キャメロン・ウィンクルボスとバリー・シルバートはどちらも初期の信者でした ビットコイン 彼らは投資で大金を稼ぎ、その過程で大企業を築き上げました。にとって ほぼ2年、彼らは相互に有益なパートナーシップを享受し、顧客に多くのお金をもたらしました.

今、ビットコインのヘビー級は 言葉の戦いを傷つける これは仮想通貨危機の深さを示しており、大規模に規制されていない市場に巻き込まれた一般の投資家が最終的に背負ったリスクを強調しています。現状では、2 人の仮想通貨起業家が責任者をめぐって争う中、何億ドルもの顧客の現金が手の届かない状態に置かれています。

Silbert は、Grayscale Bitcoin Trust を含む仮想通貨コングロマリットである Digital Currency Group (DCG) の創設者であり、 取引プラットフォーム ジェネシス.ウィンクルボスは、弟のタイラーと共同で人気企業ジェミニを設立しました。 多くの同業者とは異なり、 主題 ニューヨークの銀行規制に。

Winklevoss と Silbert は、Earn と呼ばれる製品を通じて結び付けられました。 顧客の預金に対して最大 8% のリターン。 Earn を使用して、Gemini はクライアントの資金を Genesis に貸し出し、さまざまな仮想通貨取引デスクや借り手に配置しました。

2020年と2021年にデジタルコイン市場が急騰したため、その資本はジェネシスに高いリターンをもたらし、簡単にユーザーに利益をもたらしました.連邦準備制度のベンチマークレートが実質的にゼロであった当時、これは非常に魅力的でした.セルシウスやボイジャー デジタルなどの他のリスクの高い (そして現在は機能していない) 暗号プラットフォームは、20% もの高利回りを提供していました。

それは活況を呈しているビジネスでした。 Genesis には 260 人の従業員と強力なセールス デスクがあり、Gemini は最大の融資パートナーの 1 つであり、$9 億相当の顧客暗号を会社に送金しました。この件を直接知る人物によると、ジェミニは、ニューヨーク州と証券取引委員会によって規制されているジェネシスを、仮想通貨レンディングで最も信頼できる名前であると考えていた。守秘義務のため匿名を条件に語った情報筋によると、他のプレーヤーはリスク基準が緩いため、分散化は課題でした。

2022 年、仮想通貨市場は崩壊し、獲得モデルは崩壊しました。

暗号通貨は衰退し、借り手は借金の返済をやめ、ヘッジファンドと貸し手は倒産し、活動は金切り声で停止しました。

水門は 11 月にさらに広く開きました。 FTX 倒産に追い込まれ、仮想通貨取引所の顧客は数十億ドルの預金にアクセスできなくなりました。 FTX の創設者である Sam Bankman-Fried 氏は、間もなく 詐欺罪で逮捕、顧客の資金を取引、貸付、ベンチャー投資、および彼の目的に使用したとして告発されました バハマの贅沢なライフスタイル。

全面的に仮想通貨投資家が資産を引き出そうとしたため、業界全体の危機が続いた。 FTXが崩壊してから5日後、ジェネシスは新規融資を凍結せざるを得なくなり、 償還を一時停止する.同社はツイートで、「FTXは前例のない市場の混乱を引き起こし、現在の流動性を超える異常な出金リクエストが発生しました」と述べました。

伝染は非常に急速だったので、ジェミニとジェネシスの両方が 雇われた専門家 彼らを導くために 潜在的なジェネシスの破産.

Earn のすべての出金は 11 月以降一時停止されています。 Gemini の 340,000 の小売顧客は怒っており、一部は 集団行動 ジェネシスとジェミニに対して。 Winklevoss は Silbert の肩に責任を負わせ、彼の顧客が Genesis に預けた $9 億の預金を回収するための戦いを公表しました。

で 手紙 Winklevoss 氏は 1 月 2 日に Silbert 氏に、これらの資金は学校の教師、警察官、「息子の教育費をあなたに貸したシングルマザー」などの顧客のものであると述べました。

Winklevoss は、Gemini が 6 週間にわたって Silbert に「誠意を持って」対応しようとしていたが、「悪意のある失速戦術」に遭遇しただけだと語った。ジェミニの弁護士は、感謝祭の休暇中にジェネシスのチームと協力しようとしましたが、彼らの努力は事実上拒絶されたことがわかりました.

匿名を希望した別の人物はCNBCに対し、ジェネシス、DCG、ジェミニの債権者委員会のアドバイザーは、ウィンクルボスが言及した6週間の間に複数回会合を持ったと語った.

Gemini の債権者は、Kirkland & Ellis と Proskauer Rose の両方の弁護士と、Houlihan Lokey の財務アドバイザーによって代表されています。

DCG と Genesis のアドバイザーには、法律事務所の Cleary Gottlieb Steen & Hamilton と投資銀行の Moelis and Company が含まれます。

その個人によると、3組の弁護士と銀行家の間の最新の会議は月曜日でした.

火曜日に, ウィンクルボスは、 公開状 DCG の取締役会に、Silbert の後任を求めました。

Winklevoss 氏の主な不満の 1 つは、昨年の仮想通貨ヘッジファンドである Three Arrows Capital (3AC) の破綻後に Silbert 氏が Genesis に行った融資に端を発しています。ジェネシスは $10 億以上の債務 会社が債務不履行に陥ったとき、3ACによって。 Silbert は介入し、Genesis への $11 億の会社間融資で彼の商社のエクスポージャーを効果的に後押ししました。

当時、ジェネシスはジェミニに、DCG 部門が健全で強力なままであり、親会社によってサポートされていることを保証しようとしました。シルバート氏は今週、投資家へのメッセージでこの決定を正当化し、「ジェネシスには比類のない専門知識と世界最高の機関投資家基盤があった」と書いています。裁判所への提出書類によると、ジェネシスは 7 月 6 日、流動性は問題ではないとジェミニに保証し、両者は協力を続けることに同意した。