FTXの崩壊が「リーマン・モーメント」を引き起こす中、仮想通貨の次は?

ロンドン CNN ビジネス — 驚くべき没落 デジタル資産市場で最大かつ最も評判の高いプレーヤーの1つであるFTX取引所の仮想通貨取引所が、投資家が逃げ出す中、仮想通貨を所有する人々の間で不安を引き起こしている。

まだ答えのない疑問がたくさんあります。しかし、大きな問題が 2 つ迫っています。被害はどこまで広がるのでしょうか?そして、打ちのめされた仮想通貨業界は立ち直ることができるのだろうか？

業界関係者らはFTXを爆縮と呼ぶべきかどうか議論している。 金曜日に破産を申請した、「リーマンの瞬間」とは、世界中に衝撃を与えた2008年の投資銀行の破綻を指します。多くの人はそれが適切な比較だと考えています。

明らかなのは、FTX 危機の影響が暗号通貨エコシステムに重大な変動をもたらしているということです。この事件は信頼を破壊し、規制当局を勇気づけ、現在、彼らは厳戒態勢を敷いています。

カリフォルニアに本拠を置くブロックチェーンスタートアップ、sei Labsの共同創設者ジェイ・ジョグ氏は、「これは暗号通貨分野で最も信頼されている組織の1つだったので、回復には時間がかかるだろう」と語った。

クラス最高から破産まで

「大混乱だ。」 「狂気だ。」 「大混乱だ。」

これらは、仮想通貨投資家や専門家が仮想通貨を説明するために使用した用語です。 FTXの失敗は、かつて現代のJPモルガンと称賛された30歳の神童サム・バンクマン・フリード氏によって2019年に設立された。

同社は 1兆4千32億ドル相当 最新の資金調達ラウンドでは、ソフトバンク、タイガー・グローバル、シンガポールのテマセクなどの著名な後援者のほか、トム・ブレイディ、ジゼル・ブンチェン、大坂なおみなどの著名人を集めていた。その名はアリーナにある マイアミ・ヒートの試合会場.

今週、投資家セコイア・キャピタル 言った 同社はFTX株の価値を$0まで下げていた。この取引所は1TP4兆80億から1TP4兆100億の間で不足していると言われているが、顧客の出金要求に応えることができなかった。バンクマン・フリード氏は金曜日に辞任し、FTXはライバルのバイナンスによる救済が失敗したことを受けて米国で破産保護を申請した。

香港に拠点を置く仮想通貨投資会社ムーンヴォールト・パートナーズの共同創設者、シャン・ジュン・フォク氏は「誰もが少しショックを受けている」と語った。 「多くの人がFTXをゴールドスタンダードとして信頼していました。」

彼は、FTXの崩壊を、2001年に米国のエネルギー会社エンロンの突然の破産を招いた企業詐欺スキャンダルに例えた。

FTXの創設者兼最高経営責任者（CEO）のサム・バンクマン・フリード氏は、2022年10月13日にワシントンD.C.で開催された国際金融協会年次総会で講演する。

状況は依然として急速に発展しています。しかし、1 つの懸念は、それが暗号セクター全体にどのように波及するかということです。 8月には$1兆以上の価値がある.

夏の間、デジタル資産の価値が急落する中、バンクマン・フリード氏は 約$10億をつぎ込む 企業を救済し、資産を増強して業界全体の存続を図るためだ。今、遭難したFTXたちを救える白騎士はほとんど残っていない。

「資本が少なくレバレッジが高い企業を救済できる、より強固なバランスシートを持つ企業の数は、仮想通貨エコシステム内で減少している」とJPモルガンのストラテジストらは今週、顧客向けメモで述べた。

FTXの終焉により、新たな犠牲者が出る可能性がある。現時点では誰が暴露されたのかを知るのは難しいが、明らかな波及効果がある。

最も多く保有されている2つの仮想通貨であるビットコインとイーサの価格は、過去1週間で20%以上下落した。ソラナデジタルコインの価格も、バンクマン・フリード氏の取引会社アラメダ・リサーチが多額の株式を保有していたとの報道のおかげで暴落した。現金を保管する安全な場所であるはずのテザーステーブルコインが最近、 壊れた 米ドルとの 1 対 1 ペッグです。そして、暗号通貨融資プラットフォームのBlockFiは木曜日に次のように述べた。 顧客の引き出しを一時停止する.

従来の投資家もまた、危機に対処できると顧客に安心させているものの、大打撃を受けている。オンタリオ州教師年金制度 言った 不確実性にもかかわらず、株式が総資産の0.05%未満であることを考慮すると、$9,500万の投資に関連する損失は「限定的な影響」になるだろうと述べた。

バイナンスCEOのチャオ・チャンペン氏は、 つぶやいた 彼はエルサルバドルのナイブ・ブクレ大統領とメッセージを交わしていたという。 ビットコインにすべてを賭けた。 「我々はFTXにビットコインを持っておらず、彼らと取引をしたことも一度もありません」と趙氏はブケレから中継した。 "ああ、助かった！"

仮想通貨業界は生き残れるのか？

アナリストらは、激動の数カ月間を経て、多くの危険な活動が既にシステムから排除されていると指摘している。

しかし、怯えた投資家が仮想通貨から資金を引き揚げると、さらなる痛みが訪れる可能性がある。 JPモルガンは、ビットコインが現在より22%近く下落し、$13,000まで下落する可能性があると考えている。フォク氏は、デジタルコインは2020年以来の安値となる$10,000を下回る可能性があると述べた。

こうした状況の中で、特に広範な経済背景に対する懸念がリスク資産への意欲を蝕み続けているため、「仮想通貨の冬」はさらに悪化する恐れがある。

「短期的には、これは仮想通貨業界にとって本当に本当に悪いことになるだろう」と Sei Labs のジョグ氏は語った。しかし同氏は、これで完全に「物事が終わる」とは考えておらず、より透明性の高い分散型仮想通貨取引所の構築に焦点を当てた自身のビジネスへの関心が高まる可能性があると期待している。

フォク氏は、FTXの崩壊により、機関投資家がちょうど仮想通貨業界に慣れてきた矢先、仮想通貨業界から遠ざかることになるだろうと予想していると述べた。今後も興味深いプロジェクトに取り組み続ける人もいるでしょうが、この分野の約束に対する信頼を取り戻すには何年もかかる可能性があります。

また、規制当局が締め付けを強化することはほぼ確実であり、展開する粛清の中で生き残る仮想通貨企業のコストが上昇する。

ＵＢＳの外国為替戦略・仮想通貨調査部門責任者ジェームズ・マルコム氏は、「あらゆる種類の金融企業には広範な規制が必要だという見方が強化された」と述べた。 「おそらく 2024 年までに、世界全体がより一貫性があり、水が漏れないようになるでしょう。」

米国証券取引委員会のゲーリー・ゲンスラー委員長は木曜日CNBCで、仮想通貨分野は規制されているものの、投資家は「より良い保護が必要だ」と述べた。ウォール・ストリート・ジャーナルは、SECと米国司法省が不正行為を行っていると報じた。 FTXの調査。 （司法省はコメントを控えた。）

金曜日にインドネシアで開催されたカンファレンスで、バイナンスのチャオ氏は、2008年の金融危機が現在起こっていることの「おそらく正確な類似点」であると述べた。

「我々は数年遅れてしまった」と彼は語った。「規制当局は当然この業界をこれまで以上に厳しく監視するだろうが、正直に言ってそれはおそらく良いことだ」

— Allison Morrow 氏がレポートに貢献しました。

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