仮想通貨市場は低迷しているが、大規模な仮想通貨 VC 取引は引き続き行われている

最近、仮想通貨市場はひどく冬らしくなっています。ビットコインは、昨年の高値から 70% 以上下落しています。すべての暗号通貨全体で、最近の暴落は約 $2 兆を一掃しました。最近、億万長者のFTX CEOであるSam Bankman-Friedとして それを置く、「お金持ちは怖い」。

確かに、昨年のこの時期よりも多くの恐怖が仮想通貨市場を駆け巡っています。しかし、まだ健全な楽観主義の脈もあります。投資家は依然として仮想通貨の新興企業に巨額の現金をつぎ込んでおり、過去数か月は、あらゆる種類の仮想通貨のハルマゲドンではなく、何年にもわたる好況と不況のサイクルの最新の不況に過ぎないと確信しています。

FTX の Sam Bankman-Fried 氏は、仮想通貨の最も著名な支持者の 1 人として浮上しています。 Getty Images経由のCQ-Roll Call、Inc

機関投資家に暗号デリバティブ取引を提供することで知られる証券会社のスタートアップである FalconX は、今週、シリーズ D 資金調達で 1 兆 3,000 億の資金を調達し、その結果、昨年 8 月の 1 兆 3,500 億の評価額から 1 兆 3,000 億の評価額に上昇しました。同僚のローズマリー・ミラー より多くの投資を持っていますには、GIC、Thoma Bravo、Tiger Global などが参加しました。

FalconX の創設者兼 CEO である Raghu Yarlagadda にとって、冷え込む市場の中でこれらの主要企業が関与することは明確な意味を持ちます。 「それが示すのは、仮想通貨の中長期的な期待に向けた興奮です」と彼は Rosemarie に語った。

FalconX が新たな 9 桁の資金調達を発表したのと同じ日に、別の仮想通貨スタートアップも同じことをしました。さまざまな仮想通貨保管およびインフラストラクチャ サービスのプロバイダーである Prime Trust は、シリーズ B ラウンドで 1 億 3,000 万ドルを調達しました。同僚のニーナ・バンビシェバ 新資本に関するプライムトラストの計画を詳しく調べたこれには、退職金を暗号通貨に投資しやすくすることが含まれます。

Magic Eden が $1 億 3000 万のシリーズ B ラウンドを $16 億のバリュエーションでクローズしたため、別の仮想通貨を燃料とするスタートアップが週の初めに独自のメガラウンドを調達しました。 Magic Eden は、NFT を売買するための Solana ベースのマーケットプレイスを運営しています。同僚のマリア・グラシア・サンティリャーナ・リナレスとして 彼女の話のメモ現在、OpenSea と LooksRare に続き、1 兆 3,000 億ドル以上の価値を持つ 3 番目の NFT マーケットプレイスとなっています。

PitchBook によると、3 か月前、Magic Eden はシリーズ A 資金調達で 1 億 3,000 万 7,700 万の評価額で 1 億 3,000 万を調達しました。 5 月の時点で、週間売上高は昨年のピークから 90% 以上減少しましたが、NFT 市場全体が衰退している可能性があります。

さらに別の暗号化スタートアップが、今週、別の種類の資金調達の計画を明らかにしました。ブロックチェーンの支払いを促進する Roxe は、SPAC と合併することで株式を公開する計画を発表し、$57.5 百万もの収益を上げ (投資家の償還のため、おそらくはるかに少ないですが)、結果として $36 億の企業価値をもたらしました。

Roxe の創設者である Haohan Xu が SPAC 取引に参加したのは、過去 6 か月で 2 回目です。

昨年と比較して、暗号市場は落ち込んでいる可能性があります。しかし、すべては相対的です。 2 年前、ビットコインが $10,000 未満で取引されていたとき、$20,000 に到達するという見通しは大成功と見なされていたかもしれません。最近のスタートアップの資金調達の洪水は、投資家がこれが終わりの始まりではなく、暗号市場の始まりにすぎないと考えていることを示しています。

プライベート・エクイティのダウンマーケットの夢

プライベート エクイティへの投資は、歴史的に大規模な機関や非常に裕福な個人の領域でした。しかし近年、業界は次の大きな成長分野を特定しました。それは、純資産が 9 桁または 10 桁ではなく、7 桁または 8 桁の個人です。

プライベート・エクイティは、個人投資家の貯蓄に注目しています。ゲッティ

によると、裕福な個人投資家のこの追求は勢いを増しています。 木曜日に公開された物語 私の同僚のジョン・ハイアットによるものです。プライベート エクイティへの投資の売り込みは、株式と債券のみを中心としたポートフォリオよりも優れたリターンを生み出すというものでした。あらゆる種類の株式が下落している現在の市場の低迷の中で、代替品のより良いパフォーマンスの可能性はさらに魅力的になっています.

マーサー・アドバイザーズの最高投資責任者であるドナルド・カルカーニ氏は、「最近まで利用できなかったプライベート・エクイティとプライベート・クレジットには、利益と機会があるという感覚が投資家の間で広まっています」と述べています。

プライベート エクイティの小売業への進出についてもっと知りたいですか?プライベート エクイティのリテール商品が選ばれる理由は次のとおりです。 投資家を失望させた、これまで以上に簡単にしようとしているスタートアップの話です 日常の投資家が PE に参入するための.

ベインの技術機会

Bain Capital は 40 年近くバイアウト ビジネスに携わってきました。同社は20年以上前にベイン・キャピタル・ベンチャーズ部門を立ち上げ、初期段階の投資に進出した。しかし、最近まで、まだギャップがありました。ベインには、初期のスタートアップ投資と買収の間の架け橋となることが多い、ある種の成長取引に焦点を当てたファンドファミリーがありませんでした。

そのため、2020 年に同社は Bain Capital Tech Opportunities を立ち上げ、$12 億 5000 万で最初のファンドをクローズしました。そして今週、ユニットは技術的な機会を追求するのに忙しかった。

伝えられるところによると、ベインは 2 番目の技術機会ファンドのために約 1 兆 3,000 億ドルを調達することを目指しています。ゲッティ

ある取引では、Bain Capital Tech Opportunities が SumUp に 5 億 9000 万ユーロ ($6 億 2100 万) の投資を主導し、英国のフィンテック スタートアップを 80 億ユーロと評価しました。これとは別に、このユニットは $1 億 5000 万をカナダのデータ管理スタートアップである Atacama に送り込みました。 PitchBook によると、Bain Capital Tech Opportunities は過去 2 年以上で 20 件の投資を行っています。

SumUp の資金調達は特に興味深いものです。 80 億は大きな数字ですが、SumUp の評価額である 200 億ユーロほどではありません。 伝えられるところによると 今年初めに探します。これまでの水準に達していないという事実は、ヨーロッパの新興企業や主要なフィンテックの新興企業に新たな評価圧力がかかっていることを示す最新の兆候です。 SumUp はたまたま両方のボックスにチェックを入れています。 潜在的な $300 億の評価額の下落 新しい資金調達ラウンドで。

ペルソニオの募金活動

とはいえ、すべてのヨーロッパの新興企業が評価額の目標を縮小しなければならないわけではありません。ミュンヘンに本拠を置く HR ソフトウェアの作成者である Personio は、10 月にラウンドの最初のトランシェ $2 億 7000 万を発表したときの $63 億の評価額から、$85 億の評価額でシリーズ E ラウンドに $2 億の延長を発表しました。 .

Greenoaks Capital は最初の資金調達を主導し、今週の延長も主導し、Accel や Index Ventures などの主要企業もラウンド全体に参加しました。 PitchBookによると、この取引はPersonioにとって非常に急速な成長を続けています.2021年初頭にシリーズDラウンドで$11億と評価され、2020年には$5億未満の価値でした.

その急速な成長の背後にあるものは何ですか？また、Personio の状況は、Klarna のような他のヨーロッパのユニコーンと比べてどうですか?同僚のイイン・マーティン 資金調達に関する完全なストーリーがあります.

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