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米国の暗号規制が直面する競合する優先事項

ここ数カ月、バイデン政権が仮想通貨規制の策定に取り組んできたように、米国政府は 2 つの両極に挟まれていることに気付きました。成長し、潜在的に有利な業界を制限することを恐れて、仮想通貨取引を積極的にブロックすることを望まない一方で、完全にあきらめないことも決定しているのです。


2022 年 1 月 24 日に撮影されたこのイラストでは、仮想通貨のビットコインとイーサリアムが米ドルに換算されています。 (REUTERS/Dado Ruvic/Illustration)

ここ数カ月、バイデン政権が仮想通貨規制の策定に取り組んできたように、米国政府は 2 つの両極に挟まれていることに気付きました。成長し、潜在的に有利な業界を制限することを恐れて、仮想通貨取引を積極的にブロックすることを望まない一方で、警察活動を完全にあきらめないことを決意しているのです。違法な暗号通貨の支払いと、サイバー犯罪エコシステムにおけるその役割の追跡。最近では 大統領命令 そしてその後 戦略文書、バイデン大統領は、暗号通貨の開発をサポートし、違法な使用を制限することを約束しました。これは、米国がデジタルマネーに関して長い間調整に苦労してきた2つの目標です.そして、バイデン政権は大統領令で、米国政府が「責任ある金融革新」のための仮想通貨の潜在的な利点と、消費者、投資家、および金融業界にもたらすリスクを宣伝し、両方の方法でそれを実現したいと考えていることを明確にしました。 「金融の安定と金融システムの完全性」行政命令は、暗号通貨だけでなく、代替不可能なトークンなど、デジタル形式でのみ存在する他の資産を含むすべてのデジタル資産に適用されます。しかし、あらゆる形態のデジタル資産の中で、仮想通貨は最大のセキュリティ リスクと最大の潜在的な経済的利益をもたらす種類のものです。

昨年、仮想通貨自体のボラティリティと犯罪の種類に関する懸念の高まりの両方により、米国政府が仮想通貨ベンチャーの奨励と仮想通貨を利用した犯罪活動の抑制との間で取ったバランスは、多少変化したようです。それらの通貨によって有効になります。特に、米国は、制裁を含む、海外の犯罪企業に世界的な影響を与える可能性のある国内の暗号通貨政策の策定にますます関心を寄せているようです。 暗号通貨交換個々の暗号通貨ウォレット、 としても 暗号通貨の支払いを回復する 犯罪者にした.これらは米国の個人や企業の行動に対する制限ですが、最終的には海外の犯罪活動を目的としており、外国のアクターが国際的なサイバー犯罪から利益を得ることをより困難にしています.これらの最近の措置が効果的または強制力があるかどうか、または仮想通貨によってもたらされる課題の完全な範囲に対処するためにスケールアップできるかどうかを言うのは時期尚早です.しかし、政府が犯罪的な仮想通貨企業を追跡することにどれほど積極的であり、仮想通貨空間自体に参入する意思があるかという点で、米国の暗号通貨規制の歴史において重要な一歩を踏み出したことは明らかです。潜在的な中央銀行デジタル通貨 (CBDC)。

制裁、逮捕、身代金要求

デジタル通貨を管理する明確な規制を作成し、実施することに優れている国はほとんどありませんが、非常にあいまいで施行が不十分な規制分野の基準によってさえ、どの政策を促進するかだけでなく、何を促進するかを定義することになると、米国は苦労してきました。それらの政策の目標はあるべきです。たとえば、中国は仮想通貨に対して強い姿勢を示しています。 禁止 サイバー犯罪と詐欺の取り締まりを期待して、仮想通貨のすべての取引を停止し、同時に開始しました。 国が支援するブロックチェーン サービス ネットワークを展開する.対照的に、エルサルバドル政府は、 作る ビットコインは法定通貨の一種であり、すべての企業が暗号通貨を支払いとして受け入れることを要求し、ビットコインとドルの間の変換を促進するために $1 億 5000 万の信頼を生み出しています。米国は、多くの既存の金融規制を米国の暗号通貨市場に拡張することで、違いを大きく分けています。米国の暗号通貨取引所には、何年にもわたって顧客を知る法とマネーロンダリング対策のポリシーと手順が適用されてきましたが、これらの措置は、人々が他の国の取引所を違法な取引に使用することを防ぐにはほとんど効果がありませんでした.

これに対応して、米国政府は法廷でサイバー犯罪と闘い、犯罪計画の一環として入手したとされる仮想通貨を押収する取り組みを強化しています。おそらく、この取り組みの最も有名なサクセス ストーリーは、昨年、$4.4 百万の身代金のうち 63.7 ビットコイン、または約 $2.3 百万を押収したことです。 支払った コロニアル パイプラインによって、ハッカーが会社のシステムに侵入し、イースタン シーボードへの燃料供給を妨害しました。司法省の 発表 押収の詳細については、犯罪者が使用していたビットコイン ウォレットの 1 つの秘密鍵を FBI がどのように正確に取得したかなど、詳細には触れていませんでしたが、この押収が、犯罪者が犯罪を犯した時代の終わりをどのように示したかについての公式のレトリックに重点を置いています。免責で仮想通貨を使用します。 「FBIの手の届かないところに不法な資金を隠す場所はありません」とFBIのポール・アバテ副長官は語った。

これは一度限りの成功ではなく、仮想通貨取引に対するより深刻な取り締まり期間の始まりであり、将来同様の差し押さえが発生する可能性があることを示唆しています。それから 1 年もたたない 2022 年 2 月、司法省は 逮捕された ニューヨークのイリヤ・リキテンスタイン夫妻とヘザー・モーガン夫妻は、2016 年にビットフィネックス取引所から盗まれた約 1 兆 3,000 億ドルの暗号通貨をロンダリングし、盗まれた暗号通貨で 1 兆 3,000 億ドル以上を押収しました。これは法執行機関が不正に得た暗号通貨の利益を押収するのに非常に大きな金額です。比較すると、Colonial Pipeline の身代金の回収された部分はわずか $230 万に達し、他のいくつかの身代金と暗号通貨の金額ははるかに少額でした。 約$500,000.比較すると、最近の取引所バイナンスの違反は、 $5.7億の損失.これらのサイバー犯罪の全体的なコストについてはほとんど知られていないため、盗まれたまたはゆすり取られた暗号通貨の支払いのどの部分が回収されたかを正確に言うことは困難ですが、回収された金額はおそらく犯罪暗号通貨のプール全体の比較的小さいままですが、増加している割合にとどまります資金。同時に、ビットフィネックスの資金の回収は、法執行機関が捜査で最も重要または大規模な犯罪者の一部を首尾よく標的にしている可能性があることを示唆しています。

暗号通貨規制の進歩の最も有望な兆候は、サイバー犯罪者を捕まえて違法な利益を取り戻そうとする法執行機関の努力ではなく、そもそもサイバー犯罪者がそれらの利益を受け取ることを困難にするための財務省による取り組みにあります. 2021 年 9 月 21 日、財務省は 発表 仮想通貨取引所に対する史上初の制裁と、ロシアに拠点を置く Suex 取引所との取引のブロック。財務省によると、Suex での 40% 以上のトランザクションが犯罪行為に関連しており、米国の金融システムから取引所を遮断することで、オンライン犯罪者がトランザクションを処理するのをより困難にすることを目的としていました。もちろん、これらの制限を回避するのは簡単で、認可されていない取引所に移行するだけです。したがって、この戦略が機能する唯一の方法は、犯罪者が依存している取引所を米国政府が継続的に監視し、ブロックリストを更新することでした。そのため、2021 年 11 月 8 日、Suex 制裁から 2 か月も経たないうちに財務省がフォローアップしたのは有望な兆候でした。 より多くの制裁、今回は仮想通貨取引所Chatex、Suexにリンクされた別のロシアの取引所、およびChatexのサプライヤー3社を狙った.その後、2022 年 4 月、財務省は 追加した ロシアで運営されている 3 番目の取引所である Garantex は、Garantex によって処理された $1 億を超えるトランザクションが不正なアクターや違法なオンライン市場に関連していると判断した後、リストに追加されました。 2022 年 5 月、財務省はさらに一歩進んで、 認可された 仮想通貨ミキサー Blender.io は、北朝鮮を含む攻撃者が、さまざまな仮想通貨取引からの資金を最終的な受取人に送信する前にそれらの資金を混ぜ合わせることで、違法な暗号通貨活動を難読化し、取引の追跡をより困難にするのを支援しました。

米国が、認可された仮想通貨仲介業者のリストを最新かつ包括的に維持し、海外のサイバー犯罪の利益に実際の打撃を与えることができるかどうかはまだわかりませんが、初めて、彼らは実際に持っているかもしれない戦略を追求しています成功のチャンス。成功とは、犯罪者が米国の被害者から支払いと身代金を受け取るために、取引所やミキサーなどの新しい仲介組織を特定して移動するためにリアルタイムと労力を費やす必要があることを意味します。したがって、ランサムウェア攻撃の速度が低下したか、米国以外の標的にシフトした場合、または被害者が制裁対象のエンティティを介して定期的に支払いを求められていた場合、このアプローチは、犯罪者が支払いを受け取ることや、犯罪者を攻撃する組織を見つけることを効果的に防いでいる可能性があることを示唆しています。そのような支払いを処理するのに役立ちます。

米国中央銀行のデジタル通貨の推進

過去 1 年間に仮想通貨に向けられたこれらのより積極的な制裁と取り締まりの取り組みは、米国に中央銀行デジタル通貨 (CBDC) の開発を求める声とともに発生しました。 2022 年 3 月の大統領令で、バイデン大統領はこれを暗号通貨を利用したサイバー犯罪の取り締まりと同等の優先事項として呼び掛け、次のように書いています。州CBDC。しかし、大統領令はまた、米国のCBDCの開発がまだ比較的初期の段階にあることを認め、連邦準備制度理事会が特定のタイムラインや実装にコミットするのではなく、「進行中のCBDCの研究、実験、および評価を継続する」ことを奨励しました.暗号通貨とは異なり、CBDC は、公開された分散型ブロックチェーンではなく、中央銀行によって集中管理され、発行され、場合によっては直接管理されることを意図しています。中央銀行の支援があれば、CBDC は参照資産に固定されていないビットコインのような他の仮想通貨よりもステーブルコインとより直接的に競合する可能性があります。理想的には、CBDC は暗号通貨の利点の一部 (迅速な取引、イノベーション、金融包摂) を提供すると同時に、ステーブルコインと同様に、ボラティリティ、犯罪行為、エネルギー集約型のマイニングなどのリスクの一部を相殺します。

CBDC を開発する努力は、既存の金融システムと規制に準拠するように設計された仮想通貨の形で暗号通貨を置き換えたいという各国政府の願望によって部分的に推進されています。しかし、ビットコインやイーサリアムの分散型ブロックチェーン設計に惹かれた暗号通貨のユーザーの多くが、CBDC のようなものを使用したいと考えているとは想像しがたいです。そして、多くは それらのデザインの詳細— これらの通貨がどの程度中央集権化されるか、どの程度匿名性があり、追跡可能か、詐欺の影響を受けやすいか — この初期の段階で、誰がそのような国家支援の仮想通貨を使用したいと思うか、またどのような利点があるかを判断することは困難です。いずれにせよ、彼らは既存の形態の通貨を超えて提供します。これまでのところ、中国は最も影響を受けている国です。 積極的にコミット おそらく部分的には、暗号通貨の分野で民間部門の競合他社を一掃するという決意によるものです。

取り締まりの取り組みと為替制裁が、より積極的な政策手段を通じて仮想通貨のマイナス面を追及しようとする米国の試みを表している場合、CBDC パイロット プロジェクトの推進は、仮想通貨が提供するはずだった潜在的な利益の一部を維持しようとすることに向けられているようです。 .これらのメリットの多く、特に金融包摂と、銀行口座を持たない人々の通貨への容易なアクセスは、 ほとんどとらえどころのないことが判明した.暗号通貨から最も多くの利益を得たと思われる人々は、銀行口座を持っていないのではなく、資本に簡単にアクセスでき、必要な費用を賄う手段として暗号通貨を使用するのではなく、投資として扱うことができる起業家でした.その点で、CBDC の開発は、暗号通貨に取って代わる手段というよりも、より多くの人々に対するまだ実現されていない約束の一部を実現するための試みである可能性があります。

重要なものもあります プライバシーとセキュリティに関する懸念 CBDCにリンクされています。たとえば、中央銀行は、個人の支出決定と支払い履歴を把握できるように CBDC を実装することを決定する場合があります。これは、多くの中央銀行が、CBDC を国民に対する監視を実施する機会と見なすかもしれない権威主義的な政府が特に恐れていることです。 米国連邦準備制度を含む、強力な暗号化と政府による直接アクセスからデータを保護する仲介者の組み合わせによってユーザーのプライバシーを保護する中間CBDCモデルに取り組んでいます.しかし、多くの国が CBDC の実装をまだ決定していないため、そのデータが保護される正確なメカニズム、および誰がどのような状況でデータにアクセスできるかについてはあいまいなままです。

米国の中央銀行関係者は、これらの懸念を認識しているようです。 「ユーザーから収集される個人を特定できる情報 (PII) のレベルは実装によって大きく異なりますが、汎用の CBDC には機密性の高い PII とユーザーの金融取引に関する情報の収集と保存が含まれる可能性があります。この情報の機密性を考えると、CBDC の実装に関与する中央銀行やその他の機関は、盗まれた PII に起因する詐欺や盗難による消費者への損害、および情報の不正な開示を防ぐために、この情報が安全に保持されていることを確認する必要があります。連邦準備制度 観測された 2月のブログ投稿で。しかし、その声明が示唆するように、米国の銀行家は、これらのリスクを軽減する方法や、そのような情報を「安全に」保持することが何を意味するのかを正確に理解することに近づいていません.

  1. 暗号通貨の台頭は、新しい通貨のコンテキストで既存の金融規制を実施することと、それらの新しい通貨がどのように、誰によって使用されるかを予測することの両方がいかに難しいかを示しています.これは、すべての新しい形態の通貨を放棄する理由ではありませんが、悪用や違法行為の機会に注意して慎重にアプローチする理由です。また、CBDC が実際にどのような種類の利益を提供できるかについて確信を持てない理由でもあります。 急進的でない変更 既存の金融機関や金融商品に。

暗号通貨規制の前進

規制当局が、米国に本拠を置く仮想通貨取引所に、顧客に関する情報の収集とマネーロンダリングの防止に関する特定の要件を遵守することを要求することは、大部分が国際的なサイバー犯罪業界にほとんど影響を与えていないという事実を認識し、対処するのに何年もかかりました.暗号通貨を効果的に規制する方法を見つけることを目的とした 10 年間の取り組みの後でも、米国およびその他の国は、国際規制の矛盾と、犯罪者が新しい暗号通貨のウォレットとアカウントを簡単に作成できるため、独自の規制を実施するのに苦労し続けています。彼らが法執行機関によって標的にされたとき。ここ数年、米国政府が犯罪者だけでなく、取引所やミキサーなど、犯罪者をサポートする基盤となる暗号通貨インフラストラクチャを標的にするために、自由に使えるあらゆる規制メカニズムを使用して進歩を遂げていることを示す明確な前向きな進展が見られます。悪意のある仮想通貨仲介業者を標的とするこのアプローチは効果的であることが証明されるかもしれませんが、犯罪者との関係が知られているこれらの仲介業者のリストがどれだけ迅速に更新されるか、および犯罪者が協力する別の企業を見つけるのがどれほど難しいかによって、多くが左右されます。

理想的には、暗号通貨の規制は 2 つの段階で前進します。第 1 段階では、制裁対象の仲介者の最新リストを維持し、米国の個人や企業に、そのような業者と取引を行っているかどうかを判断する方法について簡単かつ明確な指示を提供することにより、犯罪者への暗号通貨の流れを制御することの重要性を強調します。外国企業。同時に、これらの取り組みが実際に犯罪企業への違法な資金の流れを減らしているかどうかの大規模な分析は、これらの措置の全体的な影響を理解するために必要です。政府のリソースを暗号通貨仲介業者の取り締まりに集中させ、それらの取り締まりの影響を測定することで、規制当局は、金融包摂のツールとして暗号通貨を合法的に使用するための実行可能な道があるかどうかをよりよく把握できるようになります。

政策立案のこの第 1 段階の測定コンポーネントは、第 2 段階に情報を提供します。これらの測定の取り組みが、法執行機関が違法な暗号通貨の流れを封じ込めることに成功したことを示している場合、仮想通貨の違法な使用を効果的に制御できるため、政府が CBDC の計画を進めるための強力なシグナルとなります。しかし、第 1 段階の測定の取り組みが、仮想通貨の犯罪的使用を阻止するための進歩がほとんどまたはまったくないことを示唆している場合、それは仮想通貨の新しい形態を導入することがどれほど危険であるかを示す指標となります。その場合、米国政府は、盗難、詐欺、および恐喝を制御する最善の方法を理解する前に、CBDC の実装に向けた措置を講じる前に、施行のための新しい手段に焦点を当てることが賢明です。海外の取引所やその他の強力な仲介業者を制裁対象とする新たな取り組みが勢いを増し始めたとしても、規制当局は、暗号通貨を扱う前に新しい通貨を急速に導入することに慎重になるのが賢明です.米国は長い間、仮想通貨の利点を促進することと、その違法な使用と闘うことの両方に焦点を当ててきましたが、少なくとも当面は、サイバー犯罪者に新しい機会を与える前に、後者の目標に焦点を当てることが理にかなっているかもしれません。さらに別の種類の通貨。

ジョセフィン・ウルフ サイバーセキュリティ政策の准教授であり、2019 年からタフツ大学のフレッチャー スクールに所属しています。

ソース

jaJapanese