ますます多くの人々が暗号投資に関心を持っています。つまり、ファイナンシャル アドバイザーは、暗号通貨および暗号関連の戦略に投資するさまざまな方法を理解する必要があります。
資産クラスはまだ新しいものですが、特に他の伝統的な金融と比較すると、仮想通貨や仮想通貨企業に投資する方法はいくつかあります。
これらの投資戦略の一部には、暗号通貨への直接投資が含まれており、アドバイザーとクライアントが一連の新しいステップを実行する必要があります。
他の戦略は、従来の金融カストディアンで利用でき、通常の投資に似ています。
1. 暗号通貨とトークン
クライアントは、暗号通貨を直接所有したいという願望を表明する場合があります。
暗号通貨とトークンのポートフォリオの構築は比較的簡単ですが、暗号通貨のプラットフォームまたは取引所を通じて行う必要があります。 Coinbase、Gemini、FTX などの企業は、誰もが暗号資産の購入と取引に使用できる暗号交換プラットフォームです。
従来のカストディアンで自主的な投資ポートフォリオを作成するのと同じように、投資家は暗号プラットフォームで自分のアカウントを開設し、好きな暗号資産に投資を開始できます。そこから、投資家は自分の通貨を仮想通貨取引所から離れて、ハードウェア ウォレットを使用して自己管理することを選択できます。ただし、仮想通貨またはトークンを取引所に保持している場合は、引き続きその所有者であり、そうすることにする可能性があります。
取引所でアカウントを作成し、そこで利用可能な任意の数の暗号通貨を購入した後、アドバイザーは、クライアントがこれらの暗号プラットフォームで持っているアカウントを定期的に表示できるようにするプロセスを設定する必要があります.これにより、クライアントが財務上の決定を最適にナビゲートできるようになります。
一部のクライアントは、暗号通貨への直接投資のこの方法を好むかもしれませんが、アドバイザーにそれをしてもらいたいと考えています.アドバイザーは、これを達成するために SMA マネージャーを雇う場合があります。 SMA暗号戦略は、一部の企業がこれらの戦略を構築し、他のRIA/アドバイザーに提供していますが、依然として市場の成長部分です.
2. ヘッジファンド
暗号通貨ヘッジファンドの人気が高まっており、かなりの数のファンドが利用可能です。
これらのヘッジファンドは、裕福な投資家が外部委託された方法で暗号に割り当てることを可能にします.これらのクライアントは、仮想通貨を直接購入して仮想通貨ポートフォリオを自分で管理するのではなく、ヘッジファンドが資産管理者になることを許可します。
暗号ヘッジファンドは、分散型金融（DeFi）、ステーブルコイン、暗号マイニング、暗号取引会社など、暗号業界の特定の部分に投資する場合があります。
ただし、ヘッジファンドは認定投資家向けであり、投資家にとって大きなリスクを伴います。また、ヘッジファンドは通常、他の戦略よりも流動性が低く、通常は手数料が高くなります。これらはどちらも、アドバイザーが配分を行う前にクライアントに理解してもらう必要があることです。
3. 上場車両
暗号資産クラスに投資したいが、暗号通貨を直接購入したくない、または新しいカストディアンまたはファンドを使用したくないクライアントは、上場ビークルを検討できます。
この目標を達成するためにアドバイザーが検討できるいくつかの異なる上場ビークルがあります。
ビットコイン先物ETF: 市場で入手可能ないくつかの異なるビットコイン (BTC) 先物取引所取引ファンドがあります。これにより、投資家はビットコインを直接所有しなくても、ビットコインの価格変動に触れることができます。アドバイザーは、クライアントが価格露出を望んでいるが、仮想通貨取引所で口座を開設したくないため、これが適切であると判断する場合があります。ただし、先物ベースの商品を使用する際には、経費率、コンタンゴ、バックワーデーションなど、アドバイザーが認識し、顧客に開示しなければならないことがあります。
ビットコインの信頼: 最も人気のあるクリプト トラストは、グレイスケール ビットコイン トラスト (GBTC) です。グレースケール ビットコイン トラストは、$12B を超える資産を管理しており、アドバイザーや投資家が従来のカストディアンを通じてビットコインにアクセスできる便利な方法です。 GBTC の株主は信託の株式を所有しており、その信託はビットコインを所有していますが、GBTC の株主はビットコインを直接所有していません。グレースケールが提供するさまざまな製品を所有するには手数料がかかり、アドバイザーはこれらの手数料が何であるかを理解する必要があります。 GBTC は現在、純資産価値に対して -33% 割引で取引されていることに注意することが重要です。グレイスケールは、GBTC を ETF に変換するために SEC に提出しましたが、変換は何度も拒否されています。現在、米国の公開市場で利用可能なスポット ビットコイン ETF はありません。 [Grayscale は、CoinDesk と同様、Digital Currency Group が所有しています。]
暗号およびブロックチェーン企業: 暗号通貨またはブロックチェーン関連のサービスを専門とする株式公開企業は数多くあります。 A) Square、PayPal、および Coinbase はすべて、仮想通貨業界と統合された上場企業です。 B) いくつかの仮想通貨マイニング会社も、従来の取引所での取引に利用できます。投資家は、Riot や Marathon Digital などの上場仮想通貨マイニング企業の株式を購入できます。 C) MicroStrategy などのテクノロジー企業も、広範な暗号カテゴリに分類されます。 MicroStrategy は、膨大な量のビットコインも所有するソフトウェア会社です。ビットコインを所有しているため、株価はBTCの価格変動と密接に相関しています。
暗号およびブロックチェーン会社の資金: 投資家は、個々の株式を所有する代わりに、これらの暗号関連企業の多様なバスケットを購入したいと思うかもしれません.暗号関連の企業に焦点を当てた利用可能な上場投資信託がかなりあります。最大の ETF (AUM による) は Amplify Transformational Data Sharing ETF (シンボル: BLOX) で、資産は $600,000,000 を超えています。これらの ETF は「テーマ型」戦略と見なされます。彼らは特定のテーマに投資するように設計されています - この場合はブロックチェーンと暗号通貨です。アドバイザーは、これらの資金をクライアントの戦略の一部として使用する場合があります。
長所と短所を比較検討する
暗号資産クラスはまだ発展途上ですが、現在投資家が利用できる戦略はかなりあります。
アドバイザーは、各方法の長所と短所、さまざまな戦略に関連する潜在的な利点とリスクを理解し、それらをクライアントに伝えることができなければなりません。
アドバイザーは、暗号通貨へのエクスポージャーがクライアントにどのように役立つかを理解し、クライアントが資産クラスに投資するための最良の方法を決定するのを支援する必要があります.
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