विंकल्वॉस बंधु बैरी सिलबर्ट के साथ $900 मिलियन क्रिप्टो फेसऑफ़ में क्यों हैं

कैमरून विंकलवॉस और बैरी सिलबर्ट दोनों शुरुआती विश्वासी थे Bitcoin जिन्होंने अपने निवेश से धन कमाया और रास्ते में बड़े व्यवसायों का निर्माण किया। के लिए लगभग दो साल, उन्होंने पारस्परिक रूप से लाभकारी साझेदारी का आनंद लिया जिससे उनके ग्राहकों को बहुत पैसा मिला।

अब, बिटकॉइन हैवीवेट एक में हैं शब्दों का भीषण युद्ध यह क्रिप्टो संकट की गहराई को दिखाता है और उन जोखिमों को रेखांकित करता है जो अंततः सामान्य निवेशकों द्वारा उठाए गए थे जो बड़े पैमाने पर अनियमित बाजार में फंस गए थे। जैसा कि यह खड़ा है, करोड़ों डॉलर के ग्राहक नकदी दुर्गम अधर में बैठे हैं क्योंकि दो क्रिप्टो उद्यमी लड़ाई करते हैं कि कौन जिम्मेदार है।

सिलबर्ट डिजिटल करेंसी ग्रुप (DCG) के संस्थापक हैं, जो एक क्रिप्टो समूह है जिसमें ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट और शामिल हैं। व्यापार मंच उत्पत्ति. विंकलवॉस, अपने भाई टायलर के साथ, एक लोकप्रिय जेमिनी की सह-स्थापना की क्रिप्टो एक्सचेंज, जो इसके कई साथियों के विपरीत है विषय न्यूयॉर्क बैंकिंग विनियमन के लिए।

विंकल्वॉस और सिलबर्ट को जेमिनी के लगभग दो साल पुराने उत्पाद अर्न नामक एक पेशकश के माध्यम से जोड़ा गया था जिसने प्रचार किया ग्राहक जमा पर 8% तक का रिटर्न। अर्न के साथ, जेमिनी ने विभिन्न क्रिप्टो ट्रेडिंग डेस्क और उधारकर्ताओं में प्लेसमेंट के लिए जेनेसिस को क्लाइंट का पैसा उधार दिया।

जैसा कि 2020 और 2021 में डिजिटल सिक्का बाजार बढ़ गया, उस पूंजी ने उत्पत्ति के लिए उच्च रिटर्न का उत्पादन किया और उपयोगकर्ताओं को आसानी से भुगतान किया, जो उस समय बहुत आकर्षक था जब फेडरल रिजर्व की बेंचमार्क दर लगभग शून्य थी। अन्य जोखिम भरे (और अब निष्क्रिय) क्रिप्टो प्लेटफॉर्म जैसे सेल्सियस और वायेजर डिजिटल 20% के रूप में उच्च पैदावार की पेशकश कर रहे थे।

यह एक फलता-फूलता व्यवसाय था। जेनेसिस में 260 कर्मचारी थे और एक मजबूत बिक्री डेस्क था, और जेमिनी इसके सबसे बड़े उधार देने वाले भागीदारों में से एक था, जिसने फर्म को $900 मिलियन मूल्य के ग्राहक क्रिप्टो भेजे। मामले के प्रत्यक्ष ज्ञान वाले एक व्यक्ति के अनुसार, जेमिनी ने जेनेसिस को माना, जिसे न्यूयॉर्क राज्य और प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा विनियमित किया जाता है, जो क्रिप्टो लेंडिंग में सबसे विश्वसनीय नाम है। विविधीकरण एक चुनौती थी, क्योंकि अन्य खिलाड़ियों के पास जोखिम के मानक कम थे, स्रोत ने कहा, जिसने गोपनीयता के लिए नाम नहीं पूछा।

2022 में, क्रिप्टो बाजार में गिरावट आई और अर्न मॉडल अलग हो गया।

क्रिप्टोकरेंसी दक्षिण की ओर मुड़ गई, उधारकर्ताओं ने अपने ऋण चुकाना बंद कर दिया, हेज फंड और ऋणदाता नीचे चले गए, और गतिविधि रुक गई।

बाढ़ के द्वार नवंबर में और भी व्यापक रूप से खुल गए, जब एफटीएक्स दिवालियेपन की ओर बढ़ गया और क्रिप्टो एक्सचेंज के ग्राहक जमा में अरबों डॉलर तक पहुंचने में असमर्थ थे। एफटीएक्स के संस्थापक सैम बैंकमैन-फ्राइड जल्द ही थे धोखाधड़ी के आरोप में गिरफ्तार, व्यापार, उधार, उद्यम निवेश और उसके लिए क्लाइंट फंड का उपयोग करने का आरोप लगाया बहामास में भव्य जीवन शैली।

बोर्ड भर में क्रिप्टो निवेशकों के रूप में एक उद्योगव्यापी संकट ने अपनी संपत्ति वापस लेने की कोशिश की। एफटीएक्स के धराशायी होने के पांच दिन बाद, जेनेसिस को नए उधार को फ्रीज करने के लिए मजबूर होना पड़ा और मोचन निलंबित करें. कंपनी ने एक ट्वीट में कहा, "FTX ने अभूतपूर्व बाजार उथल-पुथल पैदा कर दी है, जिसके परिणामस्वरूप असामान्य निकासी अनुरोध हमारी वर्तमान तरलता से अधिक हो गए हैं।"

छूत इतनी तेज थी कि मिथुन और उत्पत्ति दोनों विशेषज्ञों को काम पर रखा के माध्यम से उनका मार्गदर्शन करने के लिए संभावित उत्पत्ति दिवालियापन.

नवंबर के बाद से अर्न पर सभी निकासी रोक दी गई हैं। जेमिनी के 340,000 खुदरा ग्राहक नाराज हैं, और कुछ एक साथ आ गए हैं वर्ग क्रियाएँ उत्पत्ति और मिथुन के खिलाफ। विंकल्वॉस सिलबर्ट के कंधों पर दोष डालता है, और वह अपने ग्राहकों को उत्पत्ति के साथ रखी गई $900 मिलियन जमा राशि को पुनः प्राप्त करने के लिए अपनी लड़ाई के साथ सार्वजनिक हो गया है।

में एक पत्र 2 जनवरी को सिलबर्ट को, विंकलेवोस ने कहा कि ये धन एक स्कूल शिक्षक, एक पुलिस अधिकारी और "एक एकल माँ जिसने अपने बेटे की शिक्षा के पैसे आपको उधार दिए थे" सहित ग्राहकों के हैं।

विंकलवॉस ने कहा कि मिथुन सिल्बर्ट के साथ "अच्छे विश्वास" तरीके से जुड़ने के लिए छह सप्ताह की कोशिश कर रहा था, केवल "बुरा विश्वास स्टाल रणनीति" के साथ मुलाकात की जानी थी। एक सूत्र ने कहा कि जेमिनी वकीलों ने थैंक्सगिविंग हॉलिडे के माध्यम से जेनेसिस की टीम के साथ काम करने का प्रयास किया था, लेकिन उनके प्रयासों को प्रभावी ढंग से विफल पाया।

एक अन्य व्यक्ति जिसने नाम न बताने के लिए कहा, ने सीएनबीसी को बताया कि उत्पत्ति, डीसीजी, और जेमिनी की लेनदार समिति के सलाहकार विंकलेवोस द्वारा संदर्भित छह सप्ताह की अवधि के दौरान कई बार मिले थे।

जेमिनी लेनदारों का प्रतिनिधित्व किर्कलैंड एंड एलिस और प्रोस्कॉएर रोज़ दोनों के वकील और हाउलिहान लोके के वित्तीय सलाहकार करते हैं।

डीसीजी और जेनेसिस के सलाहकारों में लॉ फर्म क्लीरी गॉटलीब स्टीन एंड हैमिल्टन और निवेश बैंक मोएलिस एंड कंपनी शामिल हैं।

उस व्यक्ति के अनुसार वकीलों और बैंकरों के तीन सेटों के बीच सबसे हालिया बैठक सोमवार थी।

मंगलवार को, विंकल्वॉस ने खुला पत्र DCG के बोर्ड को, यह पूछते हुए कि यह सिलबर्ट की जगह लेता है।

विंकल्वॉस की केंद्रीय शिकायतों में से एक पिछले साल क्रिप्टो हेज फंड थ्री एरो कैपिटल (3एसी) के निधन के बाद सिलबर्ट द्वारा उत्पत्ति के लिए किए गए ऋण से उत्पन्न होती है। उत्पत्ति थी $1 बिलियन से अधिक बकाया है 3एसी द्वारा जब फर्म अपने कर्ज पर चूक गई। सिलबर्ट ने जेनेसिस को $1.1 बिलियन इंटरकंपनी लोन के साथ अपनी ट्रेडिंग फर्म के एक्सपोजर को प्रभावी ढंग से बैकस्टॉप किया।

उस समय, उत्पत्ति ने जेमिनी को आश्वस्त करने की कोशिश की कि डीसीजी इकाई विलायक और मजबूत बनी हुई है और इसकी मूल कंपनी द्वारा समर्थित है। सिलबर्ट ने इस सप्ताह निवेशकों को एक संदेश में निर्णय को सही ठहराया, जिसमें लिखा था कि "उत्पत्ति के पास बेजोड़ विशेषज्ञता और दुनिया में सबसे अच्छा संस्थागत ग्राहक आधार था।" कोर्ट फाइलिंग से पता चलता है कि 6 जुलाई को, जेनेसिस ने जेमिनी को आश्वासन दिया कि तरलता चिंता का विषय नहीं है, और दोनों पक्ष एक साथ काम करने के लिए सहमत हुए।