क्रिप्टो और डिजिटल मुद्राएं — नौ शोध प्राथमिकताएं

अल साल्वाडोर में बिटकॉइन अब एक कानूनी मुद्रा है। क्रेडिट: जोस कैबेजस / रॉयटर्स

पैसा एक चौराहे पर है। यह तय करने के लिए एक दौड़ जारी है कि इसे कौन बनाता है, कौन इसे एक्सेस कर सकता है और कैसे, कौन इसे नियंत्रित करता है, और इसे किस हद तक और कैसे नियंत्रित किया जाता है। परिणाम यह तय कर सकते हैं कि क्या सरकारों के पास हमारे सभी वित्तीय डेटा तक पहुंच है, क्या अपराधी आसानी से अनदेखी बड़ी रकम को धो सकते हैं, और क्या वित्त का लाभ वैश्विक स्तर पर उन अरबों लोगों तक पहुंचाया जा सकता है जिनके पास बैंकों तक पहुंच नहीं है।

क्रिप्टोकरेंसी - निजी मौद्रिक प्रणालियाँ जो लेनदेन करने और सत्यापित करने के लिए डिजिटल एन्क्रिप्शन का उपयोग करती हैं - 2008 में बिटकॉइन के विकसित होने के बाद से आसपास हैं1. अब, लगभग 20,000 क्रिप्टोकरेंसी प्रचलन में हैं, जिनका कुल बाजार मूल्य लगभग US$2 ट्रिलियन है।

संस्थागत निवेशक इन्हें जमा कर रहे हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, कई लोगों ने इस बाजार में सार्वजनिक रूप से काम किया है, जिनमें शामिल हैं: जीवन-बीमा कंपनी MassMutual; निवेश बैंकर जेपी मॉर्गनचेस; हेज-फंड मैनेजर पॉल ट्यूडर जोन्स; व्यापार-खुफिया कंपनी MicroStrategy; और इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता टेस्ला। इन परिसंपत्तियों में पूरी तरह से अरबों डॉलर का निवेश करने के लिए 150 से अधिक क्रिप्टोक्यूरेंसी हेज फंड उछले हैं। बिटकॉइन फ्यूचर्स, ऑप्शंस और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड अब उपलब्ध होने के साथ वित्तीय प्रणाली अनुकूल हो रही है। प्रमुख एक्सचेंज, कॉइनबेस, NASDAQ स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध है।

मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के लिए क्रिप्टोकरेंसी का संभावित रूप से उपयोग किया जा सकता है। पारंपरिक मुद्रा के गिरते मूल्य से मुद्रास्फीति की आशंका बढ़ रही है। 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट और COVID-19 महामारी के दौरान सरकारों और केंद्रीय बैंकों ने जानबूझकर अर्थव्यवस्था को मज़बूत करने के लिए मुद्रा आपूर्ति का विस्तार किया। इसके विपरीत, बिटकॉइन की अधिकतम आपूर्ति 21 मिलियन बिटकॉइन पर तय की गई है।

क्रिप्टो वित्तीय स्वतंत्रता की पेशकश कर सकते हैं। 2021 में, अल साल्वाडोर बिटकॉइन को अमेरिकी डॉलर के समानांतर आधिकारिक मुद्रा के रूप में स्वीकार करने वाला पहला देश बन गया। देश के राष्ट्रपति नायब बुकेले का मानना है कि क्रिप्टोकरेंसी वित्तीय समावेशन को गहरा कर सकती है और संयुक्त राज्य पर आर्थिक निर्भरता को कम कर सकती है। पिछले साल, राष्ट्र ने प्रत्येक नागरिक के डिजिटल वॉलेट में US$30-मूल्य के बिटकॉइन जमा किए, जो औद्योगिक न्यूनतम मासिक वेतन का लगभग दसवां हिस्सा था। तकनीकी मुद्दों ने लॉन्च को प्रभावित किया, हालांकि, हैक किए गए खातों, सत्यापन कठिनाइयों, खराब सूचना-प्रौद्योगिकी बुनियादी ढांचे और देरी सहित। पिछले महीने में, यूक्रेन ने रूसी आक्रमण के खिलाफ अपनी रक्षा के लिए क्रिप्टोकुरेंसी में दान स्वीकार करना शुरू कर दिया है।

फिर भी, हमारे विचार में, इलेक्ट्रॉनिक मुद्राओं के मुख्यधारा बनने से पहले बड़ी चुनौतियों का समाधान करने की आवश्यकता है।

बिटकॉइन का मूल्य बेहद अस्थिर है: 2021 में 50-100% के झूले देखे गए। क्रिप्टो को रेखांकित करने वाले जटिल कंप्यूटर कोड को चलाने के लिए भारी मात्रा में ऊर्जा की आवश्यकता होती है। वर्तमान में, अकेले बिटकॉइन में कुवैत के बराबर अनुमानित वार्षिक कार्बन पदचिह्न और थाईलैंड के बराबर एक बिजली पदचिह्न है, और नीदरलैंड के रूप में ज्यादा इलेक्ट्रॉनिक कचरा पैदा करता है। इसके आसपास जाने के लिए, अल साल्वाडोर अपने बिटकॉइन को डिक्रिप्ट करने के लिए ज्वालामुखी के पास भू-तापीय ऊर्जा से उत्पन्न बिजली का उपयोग करता है। विनियमन की कमी बैंकरों और नीति निर्माताओं को भी चिंतित करती है।

इन सभी कारणों से चीन ने पिछले जुलाई में बिटकॉइन के खनन पर प्रतिबंध लगा दिया था। उस अगस्त में, यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के अध्यक्ष ने चेतावनी दी थी कि क्रिप्टोकुरेंसी प्लेटफॉर्म को जीवित रहने के लिए विनियमन की आवश्यकता है। और इस साल जनवरी में, यूके वित्तीय आचरण प्राधिकरण (एफसीए) ने क्रिप्टोकुरेंसी एक्सचेंजों को नियंत्रित करने में असमर्थता पर चिंता व्यक्त की।

समानांतर में, चीन और यूरोपीय संघ सहित कई अर्थव्यवस्थाएं डिजिटल संपत्ति के ऐसे रूप विकसित कर रही हैं, जिन पर उनका नियंत्रण है। सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी (CBDC) आधिकारिक मुद्रा का एक इलेक्ट्रॉनिक रिकॉर्ड है, और एक दशक के भीतर भौतिक बैंक नोटों और सिक्कों को बदल सकता है। चीन पहले से ही अपने युआन के डिजिटल संस्करण का परीक्षण कर रहा है, जिससे ग्राहक अपने मोबाइल फोन पर भुगतान कर सकते हैं। पिछले जुलाई में, यूरोपीय संघ ने एक परियोजना शुरू की जो अगले दो वर्षों में डिजिटल यूरो की व्यवहार्यता की जांच करेगी। इस साल के अंत में, यूएस फेडरल रिजर्व डिजिटल डॉलर पर एक चर्चा पत्र जारी करेगा।

नौ प्राथमिकताएं

हालांकि बहुत प्रगति हुई है2, चार मोर्चों पर अनुसंधान की तत्काल आवश्यकता है: वैधता, मापनीयता, प्रयोज्यता और स्वीकार्यता। ये आपस में जुड़े हुए हैं; एक क्षेत्र में समाधान दूसरे क्षेत्र में समस्याओं को बढ़ा सकता है। यहां हमने नौ प्राथमिकताएं निर्धारित की हैं।

अपराध पर अंकुश लगाएं। क्रिप्टोक्यूरेंसी लेनदेन की गुमनामी का मतलब है कि वे अपराधियों और बुरे अभिनेताओं से अपील करते हैं। क्रिप्टो का उपयोग धन को लूटने, आतंकवाद को निधि देने और भ्रष्टाचार को बढ़ावा देने के लिए किया जाता है3 — यह अनुमान लगाया गया है कि आधे बिटकॉइन लेनदेन अवैध गतिविधियों का समर्थन कर सकते हैं4. क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग वित्तीय प्रतिबंधों को बायपास करने के लिए किया जा सकता है, जैसे कि वर्तमान में रूस पर लगाए गए प्रतिबंध।

इस समस्या को हल करना लगभग असंभव है - उन सभी अपराधों को करने के लिए नकदी का उपयोग किया गया है जिनके लिए क्रिप्टोकरेंसी को दोषी ठहराया गया है। लेकिन विकल्पों पर विचार किया जा सकता है। क्रिप्टोकरेंसी उपयोगकर्ताओं की निगरानी कर सकती है और प्रमाणीकरण के 'अपने-अपने-ग्राहक को जानें' रूपों को पेश कर सकती है, जो अब तक अनुपस्थित है। लेकिन यह उनकी निजता और स्वामित्व के सिद्धांतों के खिलाफ होगा, जिससे उनका उठाव कम होगा। शोधकर्ताओं को ऐसे ट्रेड-ऑफ की जांच करने की आवश्यकता है।

सीबीडीसी की विपरीत समस्या है। वे केंद्रीय बैंकों और सरकारों को हर किसी के लेन-देन को ट्रैक करने की अनुमति दे सकते हैं - एक डिजिटल पैनोप्टीकॉन। हालाँकि, यदि गोपनीयता और अधिकारों के निहितार्थों को संबोधित किया गया था, तो ऐसी पारदर्शिता अपराध को रोक सकती है और उजागर कर सकती है, साथ ही कर राजस्व में वृद्धि और काला-बाजार व्यापार को कम कर सकती है।

डिजिटल संपत्तियों को विनियमित करें। एक चरम पर, चीन, इराक और मिस्र की तरह, क्रिप्टोकरेंसी पर प्रतिबंध लगा दिया गया है। दूसरी ओर, वे मुख्य धारा में हैं, जैसा कि अल सल्वाडोर में है। अधिकांश अन्य देशों में उन्हें अनुमति है, फिर भी उन्हें कानूनी निविदा के रूप में नहीं देखा जाता है। व्यापार अनियमित है और उन्हें सिर्फ एक अन्य संपत्ति के रूप में माना जाता है। घोटाले और मिससेलिंग प्रचलित हैं।

शोधकर्ताओं को यह पूछने की जरूरत है: डिजिटल संपत्ति के समृद्ध होने के लिए इष्टतम नियामक ढांचा क्या है? और, नियामक इस क्षेत्र में सभी के लाभ के लिए कैसे काम कर सकते हैं?

संयुक्त राज्य अमेरिका में एसईसी और यूनाइटेड किंगडम में एफसीए जैसे प्रमुख वैश्विक नियामक क्रिप्टो को अन्य वित्तीय संपत्तियों की तरह विनियमित देखना चाहते हैं। केवल योग्य निवेशकों और अधिकृत दलालों को ही व्यापार करना चाहिए। फिर से, यह क्रिप्टो को कम आकर्षक बना देगा, संभावित रूप से बाजार को क्रैश कर देगा। निजी मुद्राएं पहले मौजूद थीं। मध्ययुगीन काल में, और उन्नीसवीं सदी में संयुक्त राज्य अमेरिका, स्वीडन और ऑस्ट्रेलिया, उदाहरण के लिए, व्यक्ति और बैंक मुद्रा जारी कर सकते थे। ये सभी अस्तित्व से बाहर विनियमित थे।

महत्वपूर्ण पदों

एक पैसा शब्दावली।

ब्लॉकचेन। एक वितरित डेटाबेस जो एक डिजिटल रूप में इलेक्ट्रॉनिक रूप से जानकारी दर्ज करता है। डेटा को उन ब्लॉकों में संरचित किया जाता है जो क्रिप्टोग्राफ़िक कोड के माध्यम से पिछले वाले से जुड़े होते हैं।

क्रिप्टोकरेंसी। क्रिप्टोग्राफी द्वारा सुरक्षित डिजिटल संपत्ति। बिटकॉइन सहित कई, लेनदेन को स्टोर करने के लिए ब्लॉकचेन तकनीक का उपयोग करते हैं।

सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्राएं। फिएट (आधिकारिक) मुद्रा का आभासी प्रारूप: एक इलेक्ट्रॉनिक रिकॉर्ड, जो राज्य या संघीय मौद्रिक प्राधिकरणों द्वारा शासित और विनियमित होता है।

फिएट मुद्रा। एक राष्ट्रीय मुद्रा जो सोने या चांदी जैसी वस्तु की कीमत पर नहीं आंकी जाती है। केंद्रीय बैंक या सरकारें नियंत्रित करती हैं कि कितना जारी किया जाता है। अमेरिकी डॉलर एक उदाहरण है।

ऊर्जा उपयोग में कटौती करें। क्रिप्टोकरेंसी कम्प्यूटेशनल रूप से गहन हैं (देखें 'बिटकॉइन बैलेंस शीट')। कुछ क्रिप्टोकरेंसी बनाने ('खनन') करने के लिए कठिन क्रिप्टोग्राफ़िक पहेलियों को हल करने की आवश्यकता होती है। एक डिजिटल लेज़र में लेन-देन जोड़ना, जैसे कि ब्लॉकचेन ('मुख्य शब्द' देखें), एल्गोरिदम द्वारा सत्यापन की मांग करता है। वे सभी गणनाएँ ऊर्जा की खपत करती हैं। यूके की वित्तीय साइट MoneySuperMarket.com की एक रिपोर्ट में पाया गया कि बिटकॉइन नॉर्वे की तुलना में अधिक ऊर्जा का भूखा है। रिपोर्ट में पाया गया कि एक लेन-देन को संसाधित करने से $100 से अधिक बिजली की खपत होती है, और 800 किलोग्राम से अधिक कार्बन डाइऑक्साइड उत्पन्न होता है (देखें। go.nature.com/3wzhkmw) अगली सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोक्यूरेंसी, एथेरियम, कम ऊर्जा की खपत करती है, लेकिन फिर भी प्रति लेनदेन 62 किलोग्राम CO2 जोड़ती है।

स्रोत: ऊर्जा, Digiconomist.net; बाकी सब, Blockchain.com

ये उच्च दरें मुख्य रूप से 'आम सहमति तंत्र' की पसंद से उपजी हैं - सभी खनिकों को लेनदेन को सत्यापित करने के लिए गणना समाधान पर सहमत होना चाहिए। बिटकॉइन एक प्रूफ-ऑफ-वर्क (पीओडब्ल्यू) सिस्टम का उपयोग करता है। यदि कोई खनिक सफल होता है, तो वे ब्लॉकचेन को लेन-देन का एक नया ब्लॉक प्रस्तावित कर सकते हैं, और एक पुरस्कार प्राप्त कर सकते हैं। इनाम मूल्य में कम हो जाता है लेकिन अभी भी उच्च है: यह 50 बिटकॉइन से शुरू हुआ और हर 210,000 ब्लॉक (लगभग हर 4 साल) को आधा कर दिया, 2022 में बनाए गए प्रत्येक ब्लॉक के लिए 6.25 बिटकॉइन तक पहुंच गया। बहुत सारे खनिक ऊर्जा के उपयोग को बढ़ाते हुए, इनाम के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं। .

एक वैकल्पिक आम सहमति प्रक्रिया - हिस्सेदारी का प्रमाण (पीओएस) - ऊर्जा खपत को दस लाख गुना कम कर सकता है। इसके बजाय खनिक सिक्के की अपनी होल्डिंग के आधार पर प्रतिस्पर्धा करते हैं। इथेरियम 2022 के दौरान PoS की ओर बढ़ रहा है। लेकिन विनियमन और कराधान जोखिम PoS सिक्कों को हतोत्साहित कर रहा है।

कैसे प्रोत्साहन और प्रतिबंध ऊर्जा की जरूरतों को कम कर सकते हैं, इस पर अधिक शोध की आवश्यकता है। विकल्पों में गैर-कानूनी तरीके से खर्च करने वाले प्रोटोकॉल से लेकर नियामक या कर पक्षपात के माध्यम से अधिक कुशल लोगों की ओर झुकाव शामिल है।

लेन-देन में तेजी लाएं। मौजूदा भुगतान प्रणालियों को बदलने के लिए, क्रिप्टोकरेंसी को खुदरा और वाणिज्यिक बैंकिंग निपटान प्रणाली (जैसे स्विफ्ट) को चुनौती देनी होगी। ये सेकंड में भुगतान की प्रक्रिया करते हैं और प्रति वर्ष चौथाई डॉलर का प्रबंधन करते हैं। इसके विपरीत, बिटकॉइन प्रति दिन 250,000 पुष्टि लेनदेन संभालता है, जिसका बाजार मूल्य $1 बिलियन से $2 बिलियन है। इसके लेन-देन में दसियों मिनट लग सकते हैं - वैश्विक बाजार की जरूरतों के लिए बहुत धीमा। शोधकर्ताओं को उन्हें गति देने के तरीके खोजने की जरूरत है।

मुट्ठी भर क्रिप्टोकरेंसी बड़ी मात्रा में लेनदेन को संभाल सकती है। उदाहरण के लिए, ईओएस प्रति सेकंड 50,000 लेनदेन का प्रबंधन कर सकता है। लेकिन यह एक केंद्रीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी है, जो बिटकॉइन से कम निजी है।

अस्थिरता जटिलताओं को जोड़ती है। किसी भी मौद्रिक लेनदेन में, दोनों पक्ष एक परिसंपत्ति के मूल्य में निश्चितता चाहते हैं4. फिर भी बिटकॉइन का मूल्य मिनटों में 10% तक भिन्न हो सकता है। यदि वे बिक्री और निपटान के बीच मूल्य का एक बड़ा हिस्सा खो देते हैं तो कुछ सामान बेचेंगे।

कुछ बोझिल ब्लॉकचेन तकनीक को दरकिनार करते हुए गति की समस्या को हल करने के तरीके का हिस्सा बन जाता है। नेटवर्क में दूसरी परत जोड़ने से ब्लॉकचेन से लेनदेन को सक्षम किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन ने 2018 में ऐसा 'लाइटनिंग नेटवर्क' पेश किया, हालांकि यह हाल ही में लोकप्रिय हुआ है। यह दो पक्षों को लेन-देन लॉग होने के दौरान तेजी से ऑफ-चेन भुगतान करने या प्राप्त करने की अनुमति देता है।

कर्मचारी इटली में एक बिटमिनर कारखाने में बिटकॉइन-खनन कंप्यूटर पर काम करते हैं। क्रेडिट: एलेसेंड्रो बियानची / रॉयटर्स

अस्थिरता का प्रबंधन करें। क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमतों में भारी उतार-चढ़ाव हो सकते हैं5. पिछले साल, बिटकॉइन जनवरी में $37,000 से बढ़कर अप्रैल में $64,000 हो गया, जुलाई तक $37,000 तक गिर गया और नवंबर में फिर से बढ़कर $67,000 हो गया। उस जून में, एक मध्यम आकार का सिक्का (आयरन टाइटेनियम) 24 घंटों में $51 से $0.0004 तक गिर गया। अस्थिरता के कई कारण हैं, जिनमें इन परिसंपत्तियों की अपरिपक्वता, विकेंद्रीकृत व्यापार और सीमित आपूर्ति शामिल हैं।

मुख्यधारा की मुद्राओं में इतना उतार-चढ़ाव नहीं होता है क्योंकि केंद्रीय बैंक मध्यम उतार-चढ़ाव के लिए मुद्रा खरीदते और बेचते हैं। अन्य वित्तीय उत्पाद जैसे विकल्प और वायदा भी आसान कीमत पथ हैं क्योंकि ये निवेशकों को भविष्य के जोखिमों को हेज करने की अनुमति देते हैं। हालांकि, क्रिप्टोकरेंसी के लिए इन उपकरणों की शुरूआत ने अस्थिरता को कम नहीं किया है6. क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों में ट्रेडिंग को रोकने के लिए सीमा और नियमों की कमी होती है जब कीमतें एक अवधि में एक निर्धारित प्रतिशत से अधिक बढ़ती या गिरती हैं; इस तरह के नियम कीमतों में गिरावट या बुलबुले को धीमा करने के लिए एक आपातकालीन ब्रेक के रूप में कार्य करते हैं।

शोधकर्ताओं को क्रिप्टोक्यूरेंसी अस्थिरता को चलाने वाले कारकों का अध्ययन करना चाहिए और इसे कैसे प्रबंधित करना चाहिए। विभिन्न निवेश पोर्टफोलियो में अन्य संपत्तियों के लिए क्रिप्टोक्यूर्यूशंस के संबंध पर ध्यान देने की आवश्यकता है, जैसा कि बिटकॉइन पर मूल्य अस्थिरता और नीति अनिश्चितता का प्रभाव पड़ता है7. नियामकों को निवेशकों को कीमतों में उतार-चढ़ाव के बारे में चेतावनी देनी चाहिए।

सुरक्षा बढ़ाओ। नकद खो सकता है, क्रेडिट कार्ड चोरी हो सकता है और बैंक धोखाधड़ी की जा सकती है। कभी-कभी धारक का बीमा किया जाता है या बीमा योजना द्वारा मुआवजा दिया जाता है। लेकिन अगर क्रिप्टोक्यूरेंसी वॉलेट की इलेक्ट्रॉनिक कुंजी खो जाती है, तो पहुंच प्राप्त करने का कोई तरीका नहीं है और उपयोगकर्ताओं की मदद करने के लिए कोई केंद्रीय निकाय नहीं है। कुछ अनुमान बताते हैं कि अब तक खनन किए गए सभी बिटकॉइनों में से 25% तक - सैकड़ों अरबों डॉलर की कीमत - अपूरणीय है।

आभासी छापे आम हैं। उदाहरण के लिए, 2014 में, जापान स्थित बिटकॉइन एक्सचेंज माउंट गोक्स को हैक कर लिया गया था। उस समय, इसने 70% बिटकॉइन ट्रेडिंग को संभाला; $473 मिलियन डॉलर मूल्य के बिटकॉइन चोरी हो गए।

शोधकर्ताओं को यह पता लगाने की जरूरत है कि कैसे क्रिप्टोकुरेंसी साइबर हमले का बेहतर ढंग से सामना कर सकती है। राज्य द्वारा संचालित सीबीडीसी अधिक सुरक्षित होना चाहिए, लेकिन उन्हें ऐसा बनाए रखने के लिए प्रयास की आवश्यकता होगी। एक्सचेंजों को अपने प्लेटफॉर्म पर सुरक्षा के बारे में शिक्षा देनी चाहिए। अधिक उपयोगकर्ता पहचान की आवश्यकता हो सकती है।

फीस का प्रबंधन करें। क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन के लिए शुल्क लेती है। लेन-देन करने वाला व्यक्ति राशि निर्धारित करता है और खनिक स्वाभाविक रूप से उन क्रिप्टोकरेंसी पर उच्चतम शुल्क के साथ काम करना चाहते हैं। प्रतिस्पर्धा इन शुल्कों को बढ़ाती है (एक प्रतिशत से $50 से अधिक तक) और शुल्क स्पाइक्स आम हैं जब कई लेनदेन कतार में होते हैं जिन्हें सत्यापित करने की आवश्यकता होती है8. यह आमतौर पर तब होता है जब कीमतें गिरती हैं और उपयोगकर्ता सिक्कों को उतारने की कोशिश करते हैं, जैसा कि 2018 की शुरुआत में बिटकॉइन के साथ हुआ था।

शोधकर्ताओं को इस तरह की स्पाइक्स को नियंत्रित और सुचारू करने के तरीके की जांच करने की आवश्यकता है। उन्हें इस बारे में दिशानिर्देश निर्धारित करने चाहिए कि उपयोगकर्ता अपनी फीस कैसे चुनते हैं। शुल्क के बजाय टाइमस्टैम्प के आधार पर अगले ब्लॉक में लेनदेन जोड़ने के लिए विनियमन और प्रोत्साहन के माध्यम से खनिकों को प्रोत्साहित किया जाना चाहिए।

उपयोगकर्ताओं को शिक्षित करें। एफसीए द्वारा 2021 के एक अध्ययन में पाया गया कि यूके के उपभोक्ताओं के 78% ने क्रिप्टोकरेंसी के बारे में सुना है। कम ही लोग जानते हैं कि वे कैसे काम करते हैं। लगभग 10% ने गलत तरीके से समझा कि उनके पास अपनी क्रिप्टो होल्डिंग्स के लिए उपभोक्ता संरक्षण था, जैसा कि वे बैंक जमा के लिए कर सकते हैं। 40% से अधिक सोशल मीडिया से प्राप्त जानकारी पर निर्भर; स्वामित्व युवा लोगों में केंद्रित था। अधिकांश वित्त विशेषज्ञों के पास 'फिनटेक' की पेचीदगियों में प्रशिक्षण की कमी है। विश्वविद्यालयों ने हाल ही में क्रिप्टोकरेंसी और ब्लॉकचेन पर मॉड्यूल पेश करना शुरू किया है।

मीडिया कवरेज नकारात्मक हो जाता है - खोए हुए बटुए, आपराधिकता, अस्थिरता और ऊर्जा के उपयोग पर केंद्रित। कुछ व्यापारी क्रिप्टोकरेंसी को स्वीकार करते हैं, उन्हें सट्टेबाजों के लिए नए उपकरण के रूप में छोड़ देते हैं9. व्यवसायियों और शिक्षकों को ग्राहकों की समझ को बेहतर बनाने और विश्वास बनाने के लिए और अधिक प्रयास करने चाहिए।

गोपनीयता की रक्षा करें। विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो के विपरीत, सीबीडीसी एक बड़ी गोपनीयता चुनौती के साथ आता है। कैशलेस सोसाइटी की ओर एक कदम सरकारों को हमारे सभी लेन-देन को देखने की अनुमति दे सकता है। केंद्रीय बैंकों की बढ़ती रुचि को देखते हुए, व्यक्तियों की अपने वित्तीय लेनदेन में सुविधा के लिए गोपनीयता का व्यापार करने की इच्छा पर शोध की तत्काल आवश्यकता है10.

आधारभूत सर्वेक्षण पहला कदम होगा। चीन पहले से ही अपने ई-युआन का रोड टेस्टिंग कर रहा है। 2020 से, पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ग्राहकों को ई-युआन उपहार में दे रहा है, जिसका उपयोग वे सामान और सेवाओं की खरीद के लिए कर सकते हैं। फरवरी में बीजिंग शीतकालीन ओलंपिक में प्रीपेड कार्ड और ई-बैंकिंग ऐप का परीक्षण किया गया था।

इन सभी पहलुओं पर अधिक काम करने से सरकारों और जनता को यह तय करने में मदद मिलेगी कि पैसे का भविष्य कैसा दिखना चाहिए।

स्रोत