Le marché de la crypto suivra-t-il toujours l'avance du prix du bitcoin ? Ce

Bonjour! Bienvenue dans Distributed Ledger, notre newsletter hebdomadaire sur la cryptographie qui parvient dans votre boîte de réception tous les jeudis. Je suis Frances Yue, journaliste crypto chez MarketWatch, et je vais vous présenter les derniers et les meilleurs actifs numériques de cette semaine jusqu'à présent. Retrouvez-moi sur Twitter à @FrancesYue_ pour envoyer des commentaires ou nous dire ce que vous pensez que nous devrions couvrir.

Crypto en un clin d'œil

Bitcoin BTCUSD se négocie récemment à environ $42 900, avec un gain de 1,5% au cours des sept derniers jours. Éther ETHUSD a enregistré une perte de 2,2% au cours des sept derniers jours, se négociant récemment à environ $3 287. Jeton Meme Dogecoin DOGEUSD a rassemblé 6.9% au cours des sept derniers jours, tandis qu'un autre jeton sur le thème du chien, Shiba Inu SHIBUSD enregistré un gain de 4,5%.

Métriques cryptographiques

La crypto diversifiée ?

Les principales crypto-monnaies se négocient souvent en tandem, car le sentiment des investisseurs évolue autour des nouvelles sur la macroéconomie, la surveillance réglementaire et l'adoption généralisée des actifs numériques. Cependant, de telles corrélations sont susceptibles de s'affaiblir à mesure que l'espace crypto devient de plus en plus mature avec différents secteurs verticaux, ont déclaré certains participants de l'industrie.   

"Chaque fois qu'il y a une énorme correction, les corrélations augmentent très momentanément", a déclaré Jeff Dorman, directeur des investissements de la société de gestion d'actifs cryptographiques Arca, à Distributed Ledger dans une interview. Mais ces corrélations diminueront à plus long terme, selon Dorman.

Les jetons dans divers secteurs ont affiché des rendements radicalement différents au cours de l'année écoulée. Bitcoin a gagné environ 25%, tandis que l'éther a augmenté de 216%. Entre autres blockchains, LUNA de Terra a rallié plus de 10 770%, tandis que Solana SOLUSD a enregistré un gain de plus de 4 000%. XRP XRPUSD et Cardan ADAUSD a affiché un retour de 160% et 335%, respectivement.  

Au cours de la même période, l'indice DeFi Pulse, un indice pondéré en fonction de la capitalisation qui suit la performance des jetons de finance décentralisée, a gagné 42%.

Jeton de jeu Blockchain Axie Infinity AXSUSD et Sandbox ont respectivement échangé 16 419% et 13 024%.

"Il n'y a aucune raison pour laquelle, simplement parce que deux actifs sont enveloppés dans un emballage d'actifs numériques, ils devraient se comporter de la même manière", a déclaré Dorman. "De la même manière, pourquoi vous attendriez-vous à ce que le stock de soins de santé évolue de la même manière qu'un ETF sur l'or évolue et qu'un ETF technologique en phase de démarrage évolue ? Ce sont tous des ETF, ça ne veut pas dire qu'ils sont similaires.

« C'est la même chose avec les actifs numériques. Ce n'est pas parce qu'ils sont enveloppés dans un emballage d'actifs numériques qu'ils sont des actifs similaires. Ils se comportent différemment. Il y a différentes entrées qui pilotent les sorties », selon Dorman.

Corrélation Bitcoin avec d'autres crypto

Ce graphique montre la corrélation de bitcoin au cours des trois dernières années avec la blockchain de contrat intelligent Ether, la blockchain de preuve de participation Cardano, le jeton lié à Metaverse Decentraland MANAUSD, jeton meme Dogecoin, jeton d'échange décentralisé SushiSwap SUSHIUSD et jeton d'échange crypto centralisé Binance coin, respectivement.

Bien qu'une version idéale présenterait les corrélations du bitcoin avec différents indices pondérés par la valeur marchande de divers marchés verticaux, le graphique donne une idée générale de la façon dont le bitcoin s'échange avec d'autres crypto-monnaies.

La corrélation varie en magnitude de -1,00 à 1,00. Une corrélation positive signifie que les actifs ont évolué dans la même direction, tandis qu'une corrélation négative signifie qu'ils ont évolué dans la direction opposée. Plus la valeur absolue du coefficient est grande, plus la relation est forte. 

Bitcoin a affiché des corrélations positives avec la plupart des cryptos sélectionnés au cours de la période. Son coefficient de corrélation avec l'éther est nettement supérieur à celui des autres jetons. Les corrélations de Bitcoin avec la plupart des cryptos sélectionnés ont augmenté lors de la dernière série de ventes sur le marché.

Métriques des pièces

Le crypto push potentiel de Citadel?

Citadel Securities, le teneur de marché électronique fondé par Ken Griffin, a annoncé mardi un investissement de $1,15 milliard du géant du capital-risque Sequoia et de la société d'investissement en crypto-monnaie Paradigm. 

Dans un article d'opinion, Thornton McEnery de MarketWatch a écrit sur la façon dont l'accord pourrait donner à Citadel les liquidités nécessaires pour aller plus loin et aller à l'étranger. "C'est un secret de polichinelle depuis des années que Griffin veut que Citadel soit le prochain Goldman Sachs, une superpuissance des services financiers avec une portée mondiale qui peut créer des marchés, dominer le commerce des actions et financer des transactions d'une taille spectaculaire", a écrit McEnery.

L'accord peut également faire allusion à la poussée potentielle de Citadel dans la cryptographie, car Paradigm est une société de capital-risque qui se concentre sur l'investissement dans des sociétés et des protocoles de cryptographie. 

Dans un rapport, Matt Huang, co-fondateur et associé directeur de Paradigm a écrit que "nous sommes impatients de nous associer à l'équipe de Citadel Securities alors qu'ils étendent leur technologie et leur expertise à encore plus de marchés et de classes d'actifs, y compris la cryptographie".

Par rapport à certaines autres grandes sociétés de commerce quantitatif, Citadel a été quelque peu en retard dans le jeu de la cryptographie, ce qui pourrait être lié aux doutes de longue date de Griffin concernant les actifs numériques, bien que le milliardaire ait déclaré en octobre que son entreprise le ferait. échanger des crypto-monnaies si elles sont correctement réglementées.

D'autres grandes sociétés de trading à haute fréquence, telles que Jump Trading et Hudson River Trading ont apporté leur approche quantitative à l'industrie, tandis que le fonds spéculatif quantitatif Two Sigma a également embauché pour rôles des opérations de chiffrement pour développer son activité de trading de crypto.

Coinbase acquiert une bourse de produits dérivés 

Coinbase a annoncé mercredi qu'il est achat d'échange de dérivés FairX dans le but d'élargir les offres de l'échange de crypto pour les clients de détail et institutionnels, en leur donnant un endroit pour échanger des bitcoins et d'autres crypto-monnaies, mais aussi un accès au monde croissant des dérivés connexes.

Après Binance, Coinbase détient le deuxième plus grand volume de transactions au comptant en crypto-monnaies, avec un volume de transactions sur 24 heures d'environ $3,3 milliards, selon CoinMarketCap.

L'ajout de FairX, une bourse de produits dérivés basée à Chicago et ancrée dans le marché de détail, aiderait Coinbase à se développer en offrant à ses clients l'accès à certains contrats à terme cryptographiques négociés sur une plate-forme réglementée par la CFTC.

Le volume des échanges de dérivés cryptographiques s'élevait à $2,9 billions en décembre, dépassant celui des échanges au comptant, selon un rapport du site de données CryptoCompare.

Quoi d'autre?

Changpeng Zhao, ou CZ, fondateur du plus grand échange cryptographique au monde, Binance, a une valeur nette de $96 milliards, dépassant celui de Mark Zuckerberg, selon le Bloomberg Billionaires Index. La richesse ne tenait pas compte des avoirs personnels en crypto de CZ. Binance a contesté l'exactitude des estimations de Bloomberg sur la valeur nette de Zhao, affirmant que la crypto est "susceptible de niveaux de volatilité plus élevés", selon l'article de Bloomberg.

Dans un tweet l'année dernière, Zhao a averti les investisseurs qu'il est important de gérer leurs risques. «Je pouvais supporter de perdre la maison. Je peux toujours trouver un emploi dans une banque si le bitcoin descendait à 0. Mon style de vie (simple) n'en serait pas beaucoup affecté. Tout le monde n'est pas dans la même situation », Zhao a écrit.

Dans d'autres nouvelles liées à la cryptographie, de plus en plus d'entreprises et de banques lancent leurs propres pièces stables, un type de crypto-monnaie dont la valeur est liée à un autre actif, souvent des monnaies fiduciaires.

Pay Pal est explorer pour lancer son propre stablecoin, tandis qu'un consortium de banques, comprenant la New York Community Bank, la NBH Bank, la FirstBank, la Sterling National Bank et la Synovus Bank, lance leur propre stablecoin appelé USDF.

Sociétés de cryptographie, fonds

Dans le commerce des sociétés liées à la cryptographie, les actions de Coinbase Global Inc. PIÈCE DE MONNAIE  échangé 1% à $232.75 jeudi après-midi. Il était en baisse de 0,5% au cours des cinq dernières séances de bourse. MicroStrategy Inc. de Michael Saylor. MSTR  s'est échangé de 3,4% en baisse jeudi à $497,34 et a perdu 0,3% au cours des cinq derniers jours.

La société minière Riot Blockchain Inc. ÉMEUTE les actions ont chuté de 3,2% à $20,44, avec une perte de 0,2% au cours des cinq derniers jours. Actions de Marathon Digital Holdings Inc. MARA plongé de 6% à $28,53, et en baisse de 2,7% au cours des cinq derniers jours. Un autre mineur Ebang International Holdings Inc. EBON échangé 7.1% plus bas à $0.98, avec un gain de 5.5% au cours des cinq derniers jours.

Overstock.com Inc. OSTK   tanké 2.85% à $52.23. Les actions ont baissé de 2% au cours de la période de cinq sessions.

Bloc Inc.' SQ Les actions de s sont en baisse de 3,7% à $144,15, avec une perte de 3,12% pour la semaine. Tesla Inc. TSLA les actions ont baissé de 4% à $1 061,5, tandis que ses actions ont enregistré une perte de 0,3% au cours des cinq dernières sessions.

PayPal Holdings Inc. PYPL a perdu 1,5% contre $184,52, alors qu'il a enregistré une perte de 4% au cours de la période de cinq sessions. NVIDIA Corp. NVDA a perdu 4% contre $268,47 et envisageait une perte de 4,8% au cours des cinq derniers jours.

Advanced Micro Devices Inc. DMLA  a baissé de 2,7% à $134,1 et a perdu 1,6% au cours des cinq derniers jours de bourse, jeudi après-midi.

Dans l'espace des fonds, ProShares Bitcoin Strategy ETF BITO était 2.2% inférieur à $27.01 jeudi, tandis que Valkyrie Bitcoin Strategy ETF BTF  était en baisse de 2.2% à $16.71. FNB de stratégie VanEck Bitcoin XBTF a chuté de 2,5% à $42,2.

Confiance Bitcoin en niveaux de gris GBTC se négociait à $30.97, au large de 3.4% jeudi après-midi.

Lectures obligatoires

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