Three Arrows Capital tombe en liquidation après un crash crypto

Three Arrows Capital a plongé plus profondément dans la tourmente financière mercredi après qu'un tribunal des îles Vierges britanniques a ordonné la liquidation du fonds spéculatif axé sur la cryptographie suite à son incapacité à rembourser les créanciers, la valeur du bitcoin et d'autres crypto-monnaies ayant plongé.

L'ordonnance de liquidation intervient après un avis de défaut très médiatisé : lundi, le courtier en crypto Voyager Digital a annoncé que Three Arrows Capital n'avait pas effectué les paiements requis sur un prêt d'une valeur supérieure à $665 millions, payé en partie en bitcoin.

Deux membres seniors du cabinet de conseil mondial Teneo ont été nommés par le tribunal pour aider à gérer la liquidation, selon une personne proche du dossier qui s'est exprimée sous couvert d'anonymat car ils n'étaient pas autorisés à discuter publiquement du processus. Dans les prochains jours, Teneo disposera d'un site Web qui permettra aux créanciers potentiels de Three Arrows Capital de soumettre des réclamations et de recevoir plus d'informations sur l'insolvabilité, a déclaré la personne.

Le fonds spéculatif crypto Three Arrows Capital en défaut sur un prêt de $665 millions

Teneo et Three Arrows Capital n'ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

L'escalade des turbulences financières marque le dernier revers de l'industrie de la cryptographie. Confronté à des prix symboliques effondrés, à des licenciements brusques, à des critiques enhardies et à une économie à forte inflation qui a contraint la Réserve fédérale à augmenter agressivement les taux d'intérêt, le secteur est aux prises avec un "hiver crypto" rigoureux.

Sky News a annoncé pour la première fois la nouvelle de l'ordonnance de liquidation mercredi.

Three Arrows Capital a été créé en 2012 par Su Zhu et Kyle Davies, et est connu pour ses mouvements haussiers sur la crypto. Mais des signes de troubles sont apparus en mai lorsque Su a admis publiquement que sa thèse sur l'escalade des prix de la cryptographie était "malheureusement fausse". Puis, dans un tweet crypté plus tôt ce mois-ci, il a déclaré : « Nous sommes en train de communiquer avec les parties concernées et nous nous engageons pleinement à résoudre ce problème », sans donner de détails pertinents. Quelques jours plus tard, le Financial Times a rapporté que Three Arrows Capital n'avait pas répondu aux demandes des prêteurs de montrer des fonds supplémentaires après que ses paris sur la crypto avaient fait faillite.

Avant que les marchés de la cryptographie ne connaissent leur dernière chute, la société revendiquait environ $3 milliards d'actifs sous gestion, a déclaré Davies au Wall Street Journal plus tôt ce mois-ci.

Le niveau élevé d'interconnexion de l'industrie a également sonné l'alarme. De nombreuses entreprises s'empruntent et investissent les unes dans les autres, amplifiant les risques pour les investisseurs, car une défaillance potentielle d'une entreprise de cryptographie pourrait en forcer d'autres à s'effondrer.

Les investisseurs en crypto ces derniers mois ont subi des pertes époustouflantes. Bitcoin, la crypto-monnaie la plus importante, a oscillé autour de $20 000 – tombant brièvement en dessous de ce seuil mercredi – et a perdu plus des deux tiers de sa valeur depuis qu'il a culminé près de $69 000 en novembre. Et alors que le marché total de toutes les crypto-monnaies s'élevait à près de $3 trillion l'année dernière, il est depuis tombé en dessous de $1 trillion.

Les pertes vertigineuses ont attiré l'attention des dirigeants politiques et des régulateurs, qui ont fait part de leurs inquiétudes quant au manque de surveillance financière et de protection des investisseurs dans le secteur. Plus tôt ce mois-ci, le réseau Celsius, une banque de crypto-monnaie, a commencé à arrêter les retraits par ses près de 2 millions de déposants en raison de ce qu'il a appelé des "conditions de marché extrêmes". Depuis lors, les autorités de réglementation des valeurs mobilières d'au moins cinq États ont lancé des enquêtes sur les opérations de la banque.

La forte baisse du monde de la cryptographie coïncide avec une humeur aigre à Wall Street, où le S&P 500 a perdu environ 20% de sa valeur cette année et de nombreux observateurs se préparent à une éventuelle récession. Les investisseurs, s'adaptant aux mesures agressives de la Fed pour refroidir l'économie, fuient les actifs plus spéculatifs pour des paris plus sûrs. L'inflation historiquement élevée et la guerre en Ukraine compriment également les consommateurs et les chaînes d'approvisionnement mondiales, ce qui s'ajoute à un environnement économique plus difficile, en contraste frappant avec l'exubérance qui a lancé les crypto-monnaies et les anciens marchés financiers vers de nouveaux sommets l'année dernière.

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