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3 façons dont les investisseurs traditionnels peuvent obtenir une exposition à la cryptographie

Un nombre croissant de personnes s'intéressent à l'investissement crypto, ce qui signifie que les conseillers financiers doivent comprendre les différentes façons d'investir dans la crypto-monnaie et les stratégies liées à la crypto.

Un nombre croissant de personnes s'intéressent à l'investissement crypto, ce qui signifie que les conseillers financiers doivent comprendre les différentes façons d'investir dans la crypto-monnaie et les stratégies liées à la crypto.

Bien que la classe d'actifs soit encore nouvelle, en particulier par rapport au reste de la finance traditionnelle, il existe plusieurs façons d'investir dans les sociétés de crypto et de crypto.

Certaines de ces stratégies d'investissement impliquent un investissement direct dans la crypto-monnaie et obligent les conseillers et les clients à entreprendre une série de nouvelles étapes.

D'autres stratégies sont disponibles chez les dépositaires financiers traditionnels et s'apparentent davantage à des placements ordinaires.

1. Crypto-monnaies et jetons

Les clients peuvent exprimer le souhait de posséder directement la crypto-monnaie.

Construire un portefeuille de crypto-monnaies et de jetons est relativement simple mais doit être fait via une plate-forme ou un échange de crypto-monnaie. Des sociétés telles que Coinbase, Gemini et FTX sont des plates-formes d'échange de crypto que tout le monde peut utiliser pour acheter et échanger des actifs cryptographiques.

Tout comme la création d'un portefeuille d'investissement autogéré sur un dépositaire traditionnel, tout investisseur peut ouvrir son propre compte sur une plate-forme cryptographique et commencer à investir dans l'actif cryptographique de son choix. À partir de là, les investisseurs peuvent choisir de déplacer leur devise hors de l'échange de crypto en auto-garde avec un portefeuille matériel. Cependant, ils sont toujours propriétaires de la crypto-monnaie ou du jeton s'ils le détiennent en bourse et ils peuvent décider de le faire.

Après avoir créé un compte sur un échange et acheté un nombre illimité de crypto-monnaies disponibles, les conseillers devront mettre en place un processus leur permettant de consulter régulièrement les comptes de leurs clients sur ces plateformes cryptographiques. Cela leur permettra d'aider le client à mieux gérer ses décisions financières.

Certains clients peuvent préférer cette méthode d'investissement direct dans les crypto-monnaies, mais souhaitent que leur conseiller le fasse pour eux. Le conseiller peut embaucher un gestionnaire SMA pour accomplir cela. Les stratégies de cryptographie SMA représentent toujours une part croissante du marché, bien que certaines entreprises aient élaboré ces stratégies et les proposent à d'autres RIA/conseillers.

2. Fonds spéculatifs

Les fonds spéculatifs de crypto-monnaie gagnent en popularité et il en existe un certain nombre.

Ces fonds spéculatifs permettent aux investisseurs fortunés d'allouer à la cryptographie de manière externalisée. Ces clients permettent au hedge fund d'être le gestionnaire d'actifs plutôt que d'acheter directement des crypto-monnaies et de gérer eux-mêmes un portefeuille de crypto.

Les fonds spéculatifs crypto peuvent investir dans une partie spécifique de l'industrie de la cryptographie, comme la finance décentralisée (DeFi), les pièces stables, l'extraction de crypto et les sociétés de trading de crypto.

Cependant, les fonds spéculatifs sont destinés aux investisseurs qualifiés et comportent un risque élevé pour les investisseurs. Les hedge funds ont également généralement moins de liquidités que les autres stratégies et ont généralement des frais plus élevés, ce que les conseillers doivent s'assurer que leurs clients comprennent avant de procéder à une allocation.

3. Véhicules cotés en bourse

Les clients qui souhaitent investir dans la classe d'actifs crypto mais ne souhaitent pas acheter directement des crypto-monnaies ou utiliser un nouveau dépositaire ou un nouveau fonds peuvent envisager des véhicules cotés en bourse.

Il existe quelques véhicules différents cotés en bourse que les conseillers peuvent envisager pour atteindre cet objectif.

ETF à terme Bitcoin : Il existe différents fonds négociés en bourse à terme sur bitcoin (BTC) disponibles sur le marché. Ceux-ci permettent aux investisseurs de s'exposer au mouvement des prix du bitcoin, sans posséder directement le bitcoin. Un conseiller peut décider que cela est approprié parce que le client souhaite une exposition au prix mais ne souhaite pas ouvrir de compte sur un échange cryptographique. Cependant, il y a certaines choses que le conseiller doit connaître - et divulguer à son client - lorsqu'il utilise un produit basé sur des contrats à terme, y compris les ratios de frais, le report et le déport, entre autres.

Bitcoin fait confiance : Le crypto trust le plus populaire est le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Grayscale Bitcoin Trust a plus de $12B d'actifs sous gestion et constitue un moyen pratique pour les conseillers et les investisseurs d'accéder au bitcoin par l'intermédiaire d'un dépositaire traditionnel. Les actionnaires de GBTC détiennent des actions dans une fiducie et cette fiducie possède des bitcoins, mais les actionnaires de GBTC ne possèdent pas directement de bitcoins. Il y a des frais pour posséder les différents produits offerts par Grayscale et les conseillers doivent comprendre quels sont ces frais. Il est important de noter que GBTC se négocie actuellement à une décote de -33% par rapport à la valeur liquidative. Grayscale a déposé une demande auprès de la SEC pour convertir GBTC en ETF, mais la conversion a été refusée à plusieurs reprises. Il n'y a actuellement aucun ETF Bitcoin au comptant disponible sur les marchés publics américains. [Grayscale, comme CoinDesk, appartient à Digital Currency Group.]

Entreprises de crypto et blockchain : Il existe de nombreuses sociétés cotées en bourse spécialisées dans les services liés à la crypto-monnaie ou à la blockchain. A) Square, PayPal et Coinbase sont toutes des sociétés cotées en bourse qui sont intégrées à l'industrie de la cryptographie. B) Plusieurs sociétés de crypto-minage sont également disponibles pour le trading sur les bourses traditionnelles. Les investisseurs peuvent acheter des actions de sociétés de crypto-minage cotées en bourse telles que Riot ou Marathon Digital. C) Les entreprises technologiques telles que MicroStrategy entrent également dans la grande catégorie de la cryptographie. MicroStrategy est une société de logiciels qui possède également une énorme quantité de bitcoins. En raison de sa propriété en bitcoins, le cours de son action est étroitement corrélé au mouvement des prix de BTC.

Fonds d'entreprise crypto et blockchain: Les investisseurs peuvent souhaiter acheter un panier diversifié de ces sociétés liées à la cryptographie au lieu de détenir des actions individuelles. Il existe un certain nombre de fonds négociés en bourse disponibles qui se concentrent sur les sociétés liées à la cryptographie. Le plus grand ETF (par AUM) est l'ETF Amplify Transformational Data Sharing (symbole : BLOX), qui possède plus de $600 000 000 d'actifs. Ces ETF sont considérés comme des stratégies « thématiques ». Ils sont conçus pour investir dans un thème spécifique - dans ce cas, la blockchain et la crypto-monnaie. Les conseillers peuvent utiliser ces fonds dans le cadre de leur stratégie pour les clients.

Peser le pour et le contre

Alors que la classe d'actifs cryptographiques est encore en développement, il existe actuellement de nombreuses stratégies disponibles pour les investisseurs.

Les conseillers doivent comprendre les avantages et les inconvénients de chaque méthode, les avantages et les risques potentiels associés aux différentes stratégies, et doivent être en mesure de les communiquer à leurs clients.

Les conseillers doivent comprendre comment l'exposition à la crypto-monnaie peut aider leurs clients, puis aider leur client à choisir la meilleure méthode pour investir dans la classe d'actifs.

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