La Unión Europea se encuentra en la etapa final de las conversaciones sobre cómo implementar nuevas reglas destinadas a frenar el comportamiento dudoso que utiliza activos virtuales, pero las estimaciones de la proporción de pagos criptográficos vinculados a delitos financieros varían enormemente de 0.15% a la friolera de 46% de volúmenes de transacciones.
Claramente, hay una gran cantidad de actividades ilícitas en el mundo de las criptomonedas, algunas de las cuales, como las estafas o los hackeos, son dañinas para los usuarios honestos de las criptomonedas, mientras que otras pueden parecer una forma de eludir las reglas que, en primer lugar, fueron injustas, como las impuestas por el gobierno. controles de capital.
A las personas en la industria de las criptomonedas les gusta citar las cifras en el extremo inferior del rango, y el viernes, el CEO de Binance Chang Peng "CZ" Zhao tuiteó estadísticas para argumentar que las criptomonedas son más seguras que las fiduciarias.
Pero tratar de controlar la escala exacta de la actividad ilegal de activos virtuales no es fácil. Por lo general, se basa en identificar direcciones criptográficas que parecen sospechosas y calcular su volumen comercial, pero los usuarios ilícitos generalmente prefieren esconderse en las sombras.
El resultado que obtenga depende de la certeza que desee tener sobre quiénes son los actores ilícitos en línea. Al marcar una dirección de billetera como sospechosa, es posible que desee tener una prueba irrefutable que constituya una prueba absoluta, o estar feliz de aceptar algo más probabilístico y especulativo.
Para los reguladores, los jueces y las fuerzas del orden, comprender el problema podría resultar crucial para determinar si las nuevas leyes para obligar a los usuarios de criptomonedas a identificarse son necesarias o incluso legales.
Sin embargo, sorprendentemente hay poco consenso sobre cuán grande es el criptocrimen. Es casi seguro que, en términos de dólares, queda eclipsado por la versión de la vida real. Según la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito, el lavado de dinero a través de las finanzas convencionales tiene un valor de hasta $2 billones, comparable al valor total de todos los criptomercados del mundo combinados.
Pero los reguladores están preocupados no solo por los volúmenes generales, sino también por lo que representan como parte del sector criptográfico. Han notado lo rápido que los activos virtuales están ganando popularidad y están pensando en cuál podría ser la escala del problema en el futuro, no solo en la actualidad.
En un discurso reciente que criticó a la industria como algo similar a un Salvaje oeste, Fabio Panetta, del Banco Central Europeo, citó una amplia gama de cifras de criptoactividad ilícita, que van desde menos de 1% hasta la mitad de todas las transacciones virtuales.
Una razón para la variación en las cifras es si observa, por ejemplo, las compras de medicamentos como una parte de los pagos criptográficos o en comparación con el mercado general. Las personas que adquieren bitcoin (BTC) solo para "HODL” no están haciendo nada malo, pero eso significa que es probable que una mayor proporción de quienes lo usan para comprar algo estén involucrados en actividades ilícitas.
¿Qué billetera?
Pero más allá de la cuestión de qué está contando exactamente, también está la cuestión de cómo está contando estas transacciones, y todo depende de cómo determine quiénes son los malos actores.
Figuras de la industria y académicos como CZ o Georgetown Law's chris brummer, a menudo citan cifras de especialistas en blockchain Cadenaanálisis – que dijo en enero que las transacciones que involucran direcciones ilícitas representaron solo 0.15% de volúmenes de transacciones de criptomonedas el año pasado.
Pero ese enfoque deja muchos delitos sin explicar, dijo a CoinDesk Sean Foley, profesor asociado de finanzas aplicadas en la Universidad de Macquarie en Australia.
El propio artículo de Foley, evocativamente titulado "Sexo, drogas y Bitcoin", fue revisado por pares y publicado en Review of Financial Studies en 2019. Concluyó que una cuarta parte de los usuarios de bitcoin están involucrados en actividades ilegales y que los $76 mil millones en pagos ilícitos que involucran bitcoin representó 46% del total de transacciones de la moneda.
Esa es una estimación mucho más alta que otras en el mercado, pero Foley defendió sus métodos en una entrevista con CoinDesk.
Chainalysis “no es necesariamente muy transparente en su enfoque”, dijo. “Realmente no documentan con precisión cómo llegan a sus números”.
“Si Chainalysis solo mirara ross ulbrichtLa billetera que fue incautada por el FBI, pero miro toda su conducta a través del tiempo. … Voy a encontrar mucho más”, dijo, refiriéndose al fundador del mercado Silk Road que fue sentenciado a prisión en 2015.
En lugar de solo mirar las direcciones que se sabe que son sospechosas, Foley analizó las redes y los comportamientos de cada usuario, utilizando técnicas estadísticas que también se implementan en campos como la medicina y la seguridad nuclear.
Si bien, digamos, usar un mezclador para permanecer en el anonimato no es una prueba irrefutable de un mal comportamiento, dice que, en conjunto, diferentes indicadores pueden brindarle una buena perspectiva sobre si alguien está tramando algo malo.
“Si te ves dudoso porque estabas interactuando predominantemente con personas dudosas, y te ves dudoso porque estabas usando muchos servicios de volteo, y había mucha actividad cuando los mercados de la red oscura fueron incautados… esto nos da la capacidad de decir con una un grado mucho mayor de confianza de que estos son probablemente actores ilícitos”, dijo.
¿Muy lejos?
Otros advierten que Foley podría haber ido demasiado lejos, contaminando injustamente a usuarios inocentes de criptomonedas por asociación.
"Tienes que tener mucho cuidado con los datos de delitos y las asociaciones que haces entre billeteras", dijo a CoinDesk Kim Grauer, jefe de investigación de Chainalysis. Chainalysis dice que las billeteras ilícitas recibieron $14 mil millones en 2021, una cifra mucho más baja que la de Foley.
“Muchas veces, las personas solo verán transacciones de dinero entre una billetera del crimen y otra billetera y dirán, 'oye, esas deben estar conectadas'”, dijo, citando ejemplos como cuando un solo servicio administró millones de direcciones diferentes. .
La naturaleza "peculiar" de blockchain significa que "si no eres un investigador de delitos con experiencia en blockchain, sería un poco escéptico sobre algunas de las asociaciones definitivas", dijo.
Los propios datos de Chainalysis, en contraste con los de Foley, “no se extrapolan, no se determinan estadísticamente”, dijo. "Esta es la cantidad real de transacciones que se identifican como ilícitas de un conjunto de datos que es el conjunto de datos más poderoso sobre criptomonedas en el mundo".
La cifra de Chainalysis aún no es completa, reconoció. No incluye delitos de la vida real como las ventas callejeras de drogas que luego se lavan a través de bitcoin, ni áreas grises como el comercio de lavado: las ventas falsas destinadas a aumentar los precios de mercado que parecen ser cada vez más comunes en el mercado de tokens no fungibles.
Las estafas a menudo solo se pueden identificar después de que se retira la alfombra, lo que significa que los datos de un año determinado pueden retrasarse y deben actualizarse. Pero dijo que un enfoque basado en "cientos de cientos" de investigadores que investigan los foros de la red oscura en busca de delitos es "definitivamente, definitivamente justo".
¿Demasiado viejo?
Otro problema es la rapidez con la que envejecen los datos en un mercado que se mueve tan rápido. Los datos que usó Foley se remontan a 2017, hace toda una vida, en el mundo de las criptomonedas, pero, en todo caso, cree que el problema solo ha aumentado desde entonces.
Reconoce que los volúmenes de bitcoins ilícitos probablemente han disminuido con el tiempo, pero solo porque los malhechores recurrieron a alternativas menos ostentosas, como ZCash, Monero y Dash.
"Se ha desarrollado mucha tecnología de privacidad desde la publicación de nuestro artículo", dijo, y cree que, en general, el uso delictivo de las criptomonedas "no está disminuyendo".
“Todavía hay un montón de mercados en línea para productos de la red oscura, por lo que no creo que eso haya desaparecido”, dijo, y también citó el aumento del ransomware a escala industrial como el pirateo de $5 millones 2021 de Colonial Pipeline.
Los reguladores no están convencidos
Las personas que realmente necesitan ser convencidas son, por supuesto, el Grupo de Acción Financiera Internacional, el organismo internacional responsable de desarrollar normas de lavado de dinero para las finanzas convencionales y el sector criptográfico, incluida la controvertida regla de viaje que la UE está tratando de implementar ahora.
En un informe publicado en julio de 2021, el GAFI notó variaciones significativas en estimaciones de criptocomercios ilícitos tanto a lo largo del tiempo como entre diferentes analistas, como Chainalysis, Elliptic y Merkle Science, lo que podría ser, dijo Grauer, porque observan un universo diferente de transacciones o monedas.
Cualquiera que sea la razón, el GAFI cree que las estimaciones de los analistas sobre el porcentaje de transacciones que son ilegales, que van desde 0,1% a 15,4%, son demasiado bajas.
“Los datos proporcionados solo se relacionan con transacciones ilícitas identificadas que las empresas pueden identificar, en función de listas de direcciones ilícitas conocidas o sospechosas”, dice el informe del GAFI. Las cifras de Chainalysis deben ser "tratadas como el mínimo probable", concluyó.
Grauer también parece conceder ese punto, diciendo que su figura favorita "es un piso para la cantidad de actividad ilícita".
“No sabríamos cuántos [actores ilícitos] faltaban”, dijo. “No sabes lo que no sabes… si lo supiéramos, lo incluiríamos en nuestro sistema”.
Al final, Foley y Grauer pueden haber llegado a resultados diferentes porque tienen objetivos diferentes. En el primer caso, busca estimar los volúmenes generales vinculados a la delincuencia y, en el segundo, identifica a los usuarios individuales a los que podría valer la pena perseguir, algo que requiere una carga de prueba mucho mayor.
Los métodos como el de Foley son "ciertamente extremadamente útiles", dijo Grauer, pero advirtió que "no se debe confiar en los resultados cuando se trata de identificar billeteras ilícitas".
“La gente usa nuestro conjunto de datos para realizar investigaciones completas, incluso encarcelar a las personas”, dijo, por lo que no incluirá a alguien en la lista negra a la ligera.
Esto es importante para la política en vivo. En marzo, el Parlamento Europeo votó para introducir nuevos controles sobre las identidades de aquellos que realizan incluso los pagos criptográficos más pequeños, incluso, lo que es más controvertido, cuando las transacciones se realizan con billeteras no alojadas que no son administrados por un intercambio regulado.
La idea, cuyos detalles aún deben finalizarse con los gobiernos nacionales, es que las fuerzas del orden puedan rastrear más fácilmente las transacciones criptográficas que podrían usarse para financiar delitos graves, como el terrorismo o la pornografía infantil. Pero la medida se encontró con una gran oposición de actores de la industria como Coinbase (COIN), quienes dijeron que el proyecto de ley podría sofocar la innovación y dañar la privacidad.
Las leyes que invaden la privacidad más de lo necesario podrían obtener derribado, dijeron a CoinDesk expertos legales, como Thibaut Schrepel de la Universidad de Ámsterdam. Ese mensaje parece haber llegado a los funcionarios, como Gabriel Hugonnot de la Comisión Europea, quien advirtió a los legisladores que tendrían que justificar los intentos de tratar cripto de manera diferente de otro tipo de transferencias financieras.
Al considerar si la ley es realmente necesaria, los legisladores, y eventualmente los jueces, podrían dejarse influir por las cifras sobre la escala general del problema del criptocrimen y por otras características de la criptotecnología, como la transparencia de la red.
Por imprecisas que sean las cifras, el tipo de análisis posible en la cadena de bloques sigue siendo mucho mejor que las estadísticas de delitos financieros fuera de línea, reconoce Grauer.
“No hay un número equivalente en el mundo fiduciario, porque hacer este tipo de investigación simplemente no es posible”, dijo. “Usando dólares estadounidenses, ¿cuántos narcotraficantes hay en el mundo? Nunca hay un número que vas a obtener”.
Pero, en última instancia, las buenas políticas provienen de buenos datos, y es posible que escaseen.
Spanish 
English 
Chinese (China) 
Chinese (Hong Kong) 
Korean 
Japanese 
German 
French 
Vietnamese 
Swedish 
Arabic 
Hindi