El mercado de criptomonedas se desplomó el martes después de que Binance y FTX, los dos mayores intercambios de criptomonedas del mundo, acordó fusionarse para abordar lo que Binance llamó una "crisis de liquidez".
Bitcoin cayó 12,6% a $18,203, según Coin Metrics. Más temprano ese día, cayó a $17.300,80, su nivel más bajo desde noviembre de 2020. Éter cayó 18,2% a $1.311,50, después de caer tan bajo como $1.228,89.
Esas caídas se extendieron al resto del mercado, en un momento incluso robando fuerza al repunte del mercado de valores. Los criptoactivos más pequeños vinculados a Alameda, la empresa comercial también propiedad del director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried, sufrieron algunas de las mayores pérdidas. Ficha FTX (FTT), el token nativo de la plataforma comercial FTX, se desplomó 76,4%. El token vinculado al popular competidor de Ethereum Solana, del que Alameda es un gran patrocinador, perdió 26.4%.
En criptoacciones, Coinbase cayó 10,8%, y Robinhood, que también tiene un negocio de comercio de criptomonedas y en el que Bankman-Fried tiene una participación de 7,6%, perdió 19%. Otras acciones relacionadas con las criptomonedas, incluidos los bancos de criptomonedas Silvergate y Signature y los mineros de bitcoins Hut 8 y Riot Blockchain, también perdieron terreno.
Los movimientos se produjeron después de que Bankman-Fried anunciado en Twitter que Binance comprará el negocio de FTX fuera de EE. UU. por una suma no revelada. Changpeng Zhao, director ejecutivo de Binance confirmó la noticia minutos más tarde.
El acuerdo afectará únicamente a las empresas no estadounidenses de FTX y Binance. Las ramas estadounidenses de cada empresa, Binance US y FTX US, no se ven afectadas, dijo Bankman-Fried, también conocido como SBF, en sus tuits. El acuerdo no se ha cerrado y las empresas tienen que realizar más diligencias debidas, dijeron los directores ejecutivos.
El mercado de criptomonedas cayó a medida que se iniciaban las operaciones, ya que las preocupaciones de los inversores sobre la solvencia de FTX se arremolinaban tras los recientes rumores sobre el intercambio y su empresa hermana, Alameda Research. El mercado se recuperó brevemente después de que se concretara el acuerdo.
“Hay muchos espejos en el Crisis de los grados Celsius y las tres flechas Eso ocurrió hace meses y lo que estamos viendo es que los inversores tienen un deja vu y temen filtrarse a los mercados”, dijo Conor Ryder, analista de investigación de Kaiko.
Un rumor que desató una 'corrida bancaria'
La confianza de los inversores se ha visto sacudida después de que Zhao tuiteó durante el fin de semana que la empresa vendería sus participaciones en FTT. Binance es el mayor intercambio de cifrado del mundo por volumen de operaciones y fue uno de los primeros en respaldar a FTX. El martes por la mañana, FTX detuvo los retiros de su plataforma, después de que inversores asustados intentaran retirar sus fondos en masa.
Zhao dijo en su tweet que Binance tiene alrededor de $2.1 mil millones combinados en FTT y BUSD, la moneda estable respaldada por dinero fiduciario emitida por Binance y Paxos.
"Debido a las recientes revelaciones que han salido a la luz, hemos decidido liquidar cualquier ITF restante en nuestros libros", dijo Zhao.
Esto se refería a los rumores sobre la solvencia de FTX, el tercer intercambio de cifrado más grande del mundo por volumen de operaciones. Un escritorio de monedas reporte La semana pasada sobre el estado de las finanzas de Alameda mostró que una gran parte de su balance se concentra en ITF, y algunas de sus diversas actividades están apalancadas utilizando ITF como garantía. Alameda ha cuestionado esa afirmación, diciendo que el FTT representa sólo una parte de su balance total.
"El fondo de cobertura Alameda está vinculado a FTX a través de una tonelada de tokens FTT, y comenzaron los rumores de que si están usando todos estos tokens FTT como garantía... hay dos problemas", dijo Jeff Dorman, director de inversiones de Arca. “Si el precio del ITT baja mucho, entonces Alameda podría enfrentar llamadas de margen y todo tipo de presiones; La segunda es que si FTX es el prestamista de Alameda, entonces todos estarán en problemas”.
“Lo que podría haber sido sólo un problema aislado en Alameda se convirtió en una corrida bancaria”, añadió. "Todo el mundo empezó a retirar sus activos de FTX y existe el temor de que FTX sea insolvente".
Un 'ojo morado por la confianza'
Ryder dijo que los observadores de la industria “en general” confiaban en que FTX y sus clientes “estarían bien”, pero que el pánico era comprensible. Antes del martes por la mañana, Bankman-Fried había dicho poco sobre el asunto que hubiera calmado a los inquietos inversores.
"El problema es la naturaleza opaca y la falta de transparencia sobre las reservas de FTX, las reservas de Alameda, los vínculos entre las dos; nadie sabe realmente cuán entrelazadas están las dos", dijo Ryder. "Desde ese punto de vista, refleja mucho los problemas de Celsius en el sentido de que no tenemos transparencia en los fondos y FTX no ha salido a tranquilizar a los inversores, así que eso es lo que estamos viendo ahora filtrándose en los mercados".
Es un buen argumento para una mayor regulación de las entidades centralizadas, agregó Ryder, diciendo que es imperativo que todas las entidades centralizadas, ya sean fondos de cobertura como Three Arrows Capital o Alameda Research o intercambios centralizados como FTX y Binance que no cotizan en bolsa, mantener una prueba de reservas en aras de la protección de los inversores.
Dorman se hizo eco del sentimiento de Ryder y dijo que si bien puede ser, en el mejor de los casos, un problema de liquidez a corto plazo para el mercado, es "otro ojo morado para la confianza".
“¿Ponen [las reservas] en una cuenta bancaria? ¿Los utilizan para prestar? Dijo Dorman. "Aquí es donde entra en juego la falta de transparencia: algo que probablemente no es un problema y no debería serlo se convierte en un problema de liquidez a corto plazo si FTX no puede procesar inmediatamente todos los retiros".
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