Un número creciente de personas está interesada en la inversión en criptomonedas, lo que significa que los asesores financieros deben comprender las diversas formas de invertir en criptomonedas y estrategias relacionadas con las criptomonedas.
Si bien la clase de activos aún es nueva, especialmente en comparación con el resto de las finanzas tradicionales, existen algunas formas diferentes de invertir en cripto y empresas de criptografía.
Algunas de estas estrategias de inversión implican inversiones directas en criptomonedas y requieren que los asesores y clientes realicen una serie de nuevos pasos.
Otras estrategias están disponibles en los custodios financieros tradicionales y son más similares a las inversiones ordinarias.
1. Criptomonedas y tokens
Los clientes pueden expresar su deseo de poseer criptomonedas directamente.
Crear una cartera de criptomonedas y tokens es relativamente sencillo, pero debe hacerse a través de una plataforma o intercambio de criptomonedas. Compañías como Coinbase, Gemini y FTX son plataformas de intercambio de criptomonedas que cualquier persona puede usar para comprar e intercambiar criptoactivos.
Al igual que crear una cartera de inversión autodirigida en un custodio tradicional, cualquier inversor puede abrir su propia cuenta en una plataforma criptográfica y comenzar a invertir en cualquier activo criptográfico que desee. A partir de ahí, los inversores pueden optar por mover su moneda del intercambio criptográfico a la custodia propia con una billetera de hardware. Sin embargo, siguen siendo propietarios de la criptomoneda o el token si lo mantienen en el intercambio y pueden decidir hacerlo.
Después de crear una cuenta en un intercambio y comprar cualquier cantidad de criptomonedas disponibles allí, los asesores deberán configurar un proceso que les permita ver de forma rutinaria las cuentas que sus clientes tienen en estas plataformas criptográficas. Esto les permitirá ayudar al cliente a tomar mejores decisiones financieras.
Algunos clientes pueden preferir este método de inversión directa en criptomonedas pero quieren que su asesor lo haga por ellos. El asesor puede contratar a un administrador de SMA para lograr esto. Las estrategias criptográficas de SMA siguen siendo una parte creciente del mercado, aunque algunas empresas han creado estas estrategias y las están ofreciendo a otros RIA/Asesores.
2. Fondos de cobertura
Los fondos de cobertura de criptomonedas están creciendo en popularidad y hay bastantes disponibles.
Estos fondos de cobertura permiten a los inversores adinerados asignar criptografía en un método subcontratado. Estos clientes permiten que el fondo de cobertura sea el administrador de activos en lugar de comprar criptomonedas directamente y administrar una cartera de criptomonedas ellos mismos.
Los fondos de cobertura de criptomonedas pueden invertir en una parte específica de la industria de las criptomonedas, como las finanzas descentralizadas (DeFi), las monedas estables, la minería de criptomonedas y las empresas de comercio de criptomonedas.
Sin embargo, los fondos de cobertura son para inversores acreditados y conllevan una gran cantidad de riesgo para los inversores. Los fondos de cobertura también suelen tener menos liquidez que otras estrategias y, por lo general, tienen tarifas más altas, que los asesores deben asegurarse de que sus clientes comprendan antes de realizar una asignación.
3. Vehículos cotizados en bolsa
Los clientes que deseen invertir en la clase de criptoactivos pero que no deseen comprar criptomonedas directamente o utilizar un nuevo custodio o fondo pueden considerar vehículos que cotizan en bolsa.
Hay algunos vehículos diferentes que cotizan en bolsa que los asesores pueden considerar para lograr este objetivo.
ETF de futuros de Bitcoin: Hay algunos fondos negociados en bolsa de futuros de bitcoin (BTC) diferentes disponibles en el mercado. Estos permiten a los inversores obtener exposición al movimiento de precios de bitcoin, sin poseer bitcoin directamente. Un asesor puede decidir que esto es apropiado porque el cliente quiere exposición de precios pero no quiere abrir una cuenta en un intercambio de criptografía. Sin embargo, hay ciertas cosas que el asesor debe tener en cuenta, y revelar a su cliente, cuando utiliza un producto basado en futuros, incluidos los índices de gastos, el contango y el atraso, entre otros.
Bitcoin confía: El fideicomiso criptográfico más popular es el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Grayscale Bitcoin Trust tiene más de $12B activos bajo administración y es una forma conveniente para que los asesores e inversores obtengan acceso a bitcoin a través de un custodio tradicional. Los accionistas de GBTC poseen acciones en un fideicomiso y ese fideicomiso posee bitcoin, pero los accionistas de GBTC no poseen bitcoin directamente. Hay tarifas para poseer los diversos productos ofrecidos por Grayscale y los asesores deben comprender cuáles son estas tarifas. Es importante tener en cuenta que GBTC cotiza actualmente con un descuento de -33% sobre el valor liquidativo. Grayscale se ha presentado ante la SEC para convertir GBTC en un ETF, pero la conversión ha sido denegada varias veces. Actualmente no hay ningún ETF de Bitcoin al contado disponible en los mercados públicos de EE. UU. [Grayscale, como CoinDesk, es propiedad de Digital Currency Group.]
Empresas de criptomonedas y blockchain: Hay bastantes empresas que cotizan en bolsa que se especializan en criptomonedas o servicios relacionados con blockchain. R) Square, PayPal y Coinbase son empresas que cotizan en bolsa que están integradas con la industria de las criptomonedas. B) Varias empresas de criptominería también están disponibles para negociar en intercambios tradicionales. Los inversores pueden comprar acciones de empresas de criptominería que cotizan en bolsa, como Riot o Marathon Digital. C) Las empresas de tecnología como MicroStrategy también entran en la amplia categoría de criptografía. MicroStrategy es una empresa de software que también posee una gran cantidad de bitcoins. Debido a su propiedad de bitcoin, el precio de sus acciones está estrechamente relacionado con el movimiento de precios de BTC.
Fondos de empresas de criptomonedas y blockchain: Los inversores pueden desear comprar una cesta diversificada de estas empresas relacionadas con criptografía en lugar de poseer acciones individuales. Hay bastantes fondos cotizados en bolsa disponibles que se centran en empresas relacionadas con criptografía. El ETF más grande (por AUM) es el ETF Amplify Transformational Data Sharing (símbolo: BLOX), que tiene más de $600,000,000 en activos. Estos ETF se consideran estrategias "temáticas". Están diseñados para invertir en un tema específico, en este caso, blockchain y criptomonedas. Los asesores pueden utilizar estos fondos como parte de su estrategia para los clientes.
Sopesar los pros y los contras
Si bien la clase de activos criptográficos aún se está desarrollando, actualmente hay bastantes estrategias disponibles para los inversores.
Los asesores deben comprender los pros y los contras de cada método, los posibles beneficios y riesgos asociados con las diferentes estrategias, y deben poder comunicárselos a sus clientes.
Los asesores deben comprender cómo la exposición a las criptomonedas podría ayudar a sus clientes y luego ayudarlos a decidir cuál es el mejor método para invertir en la clase de activos.
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