Sonderbericht: Die Bücher von Binance sind eine Black Box, wie die Akten zeigen, da sie versuchen, Vertrauen zu sammeln

Changpeng Zhao, Gründer und CEO von Binance, nimmt am 16. Juni 2022 im Ausstellungszentrum Porte de Versailles in Paris, Frankreich, an der Viva Technology-Konferenz zu Innovation und Startups teil. REUTERS/Benoit Tessier/File Photo

LONDON, 19. Dezember (Reuters) – Die weltgrößte Krypto-Börse Binance kämpft darum, das Vertrauen nach einem Anstieg der Kundenabhebungen und einem starken Wertverlust ihres digitalen Tokens zu stärken.

Die Börse sagte, sie habe letzte Woche über 72 Stunden Nettoabflüsse von rund $6 Milliarden über 72 Stunden „ohne Bremsen“ bewältigt, weil ihre Finanzen solide seien und „wir unsere Verantwortung als Depotbank ernst nehmen“. Nach dem Zusammenbruch der konkurrierenden Börse FTX im vergangenen Monat versprach der Gründer von Binance, Changpeng Zhao, dass sein Unternehmen bei der Einführung von Transparenz „mit gutem Beispiel vorangehen“ werde.

Eine Reuters-Analyse der Unternehmensunterlagen von Binance zeigt jedoch, dass der Kern des Geschäfts – die riesige Binance.com-Börse, die in diesem Jahr Trades im Wert von über $22 Billionen abgewickelt hat – der Öffentlichkeit weitgehend verborgen bleibt.

Binance weigert sich zu sagen, wo Binance.com seinen Sitz hat. Es werden keine grundlegenden Finanzinformationen wie Umsatz, Gewinn und Barreserven offengelegt. Das Unternehmen hat eine eigene Krypto-Münze, verrät aber nicht, welche Rolle sie in ihrer Bilanz spielt. Es leiht Kunden Geld gegen ihre Krypto-Assets und lässt sie mit geliehenen Mitteln auf Marge handeln. Aber es wird nicht detailliert beschrieben, wie groß diese Wetten sind, wie stark Binance diesem Risiko ausgesetzt ist oder wie hoch seine Reserven zur Finanzierung von Abhebungen sind.

Binance ist nicht verpflichtet, detaillierte Finanzberichte zu veröffentlichen, da es sich nicht um eine Aktiengesellschaft handelt, im Gegensatz zu dem US-Konkurrenten Coinbase, der an der Nasdaq notiert ist. Branchendaten zeigen, dass Binance seit 2018 auch kein Fremdkapital beschafft hat, was bedeutet, dass es seitdem keine Finanzinformationen mehr mit externen Investoren teilen musste.

Und als Reuters Oktober gemeldet, Binance hat sich aktiv der Aufsicht entzogen. Laut Unternehmensnachrichten und Interviews mit ehemaligen Mitarbeitern, Beratern und Geschäftspartnern genehmigte Zhao einen Plan von Leutnants, den Hauptbetrieb von Binance von der US-Regulierungsprüfung zu „isolieren“, indem eine neue amerikanische Börse eingerichtet wurde. Zhao verweigerte die Unterzeichnung des Plans und sagte, die Einheit sei mit Ratschlägen von führenden Anwaltskanzleien eingerichtet worden.

Die enorme Rolle von Binance auf dem Kryptomarkt – es macht mehr als die Hälfte des gesamten Handelsvolumens aus – hat seine Operationen zu einem sehr interessanten Thema für die US-Aufsichtsbehörden gemacht. Das Unternehmen wird vom US-Justizministerium wegen möglicher Verstöße gegen Geldwäsche und Sanktionen untersucht, und Reuters berichtete diesen Monat, dass einige Staatsanwälte glauben, dass sie genügend Beweise gesammelt haben, um Binance und einige Top-Führungskräfte anzuklagen.

In dem Bemühen, einen Blick in die Bücher von Binance zu werfen, überprüfte Reuters die Einreichungen von Binance-Einheiten in 14 Gerichtsbarkeiten, in denen die Börse läuft Webseite sagt, es habe „regulatorische Lizenzen, Registrierungen, Autorisierungen und Genehmigungen“. Zu diesen Standorten gehören mehrere Staaten der Europäischen Union, Dubai und Kanada. Zhao hat die Autorisierungen als Meilensteine auf dem „Weg von Binance zur vollständigen Lizenzierung und Regulierung auf der ganzen Welt“ beschrieben.

Die Akten zeigen, dass diese Einheiten den Behörden offenbar kaum Informationen über das Geschäft von Binance übermittelt haben. Die öffentlichen Unterlagen zeigen beispielsweise nicht, wie viel Geld zwischen den Einheiten und der Hauptbörse Binance.com fließt. Die Reuters-Analyse ergab auch, dass einige der Einheiten wenig Aktivität zu haben scheinen.

Ehemalige Aufsichtsbehörden und ehemalige Binance-Führungskräfte sagen, dass diese lokalen Unternehmen als Schaufensterdekoration für die wichtigste unregulierte Börse dienen.

„Sie kooptieren die Nomenklatur der Regulierung, um einen Schein der Legitimität zu schaffen“, sagte John Reed Stark, ein ehemaliger Leiter des Office of Internet Enforcement der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission. Stark sagte, die Operationen von Binance seien sogar noch undurchsichtiger als die von FTX. „Es gibt absolut keine Transparenz, kein Sonnenlicht, keinerlei Bestätigung über seine Finanzlage.“

Patrick Hillmann, Chief Strategy Officer von Binance, sagte, die Reuters-Analyse der Einreichungen der Einheiten in den 14 Gerichtsbarkeiten sei „kategorisch falsch“. „Die Menge an Unternehmens- und Finanzinformationen, die den Aufsichtsbehörden in diesen Märkten offengelegt werden müssen, ist immens und erfordert oft einen sechsmonatigen Offenlegungsprozess“, sagte er. „Wir sind ein Privatunternehmen und sind nicht verpflichtet, unsere Unternehmensfinanzen zu veröffentlichen“, fuhr er fort und verglich die Börse mit Unternehmen in Privatbesitz wie dem US-Süßwarenhersteller Mars. In einer Erklärung sagte Mars, es sei „absurd“, seine Anforderungen an die Unternehmensführung und Finanzberichterstattung mit denen von Binance zu vergleichen, und fügte hinzu, dass seine Waren und Dienstleistungen „stark reguliert“ seien.

Hillmann wies auch darauf hin, dass der Gründer von FTX von den US-Behörden des Betrugs beschuldigt werde. Wenn diese Behauptungen wahr seien, sagte er, „wäre es Betrug gewesen, unabhängig davon, welche Vorschriften vorhanden waren.“

STÜCKE EINES JIGSAW

Der Anstieg der Abflüsse von Binance in der vergangenen Woche wurde von Analysten der Besorgnis darüber zugeschrieben, wie Krypto-Börsen Benutzergelder halten, und dem Reuters-Bericht über die Untersuchung des Justizministeriums. Die Börse stoppte auch die Auszahlung einiger Krypto-Token. Am Freitag wurden die Versuche von Binance, die Anleger zu beruhigen, zurückgeworfen, als eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die mit der Überprüfung ihrer Reserven beauftragt wurde, alle Arbeiten für Kryptofirmen einstellte.

In öffentlichen Kommentaren von Zhao, früheren Unternehmenserklärungen, Blockchain-Daten und Risikokapitalgeschäften gibt es Einblicke in die Finanzen von Binance.

Binance hat gesagt, dass es über 120 Millionen Benutzer hat. Sein Handelsvolumen belief sich im Jahr 2021 auf insgesamt $34 Billionen, sagte Zhao im Juni. Er sagte einem Interviewer letzten Monat, dass „etwas 90 Prozent“ der Einnahmen von Binance vom Kryptohandel abhängen. Das Unternehmen sei profitabel und habe „ziemlich große Liquiditätsreserven“, fügte er hinzu. Binance hat laut PitchBook-Daten seit 2018 über 150 Venture-Investitionen im Gesamtwert von $1,9 Milliarden getätigt. Zhao richtete auch einen $1-Milliarden-Fonds ein, um nach dem Fall von FTX in angeschlagene Kryptounternehmen zu investieren.

Zuverlässige Schätzungen der handelsabhängigen Einnahmen von Binance sind jedoch trotz der öffentlichen Verfügbarkeit von Handelsvolumendaten rar.

Binance erhebt Gebühren von bis zu 0,11 TP2T für Kassageschäfte, mit einer komplexeren Gebührenstruktur für Derivate. Bei einem Spothandelsvolumen von $4,6 Billionen im Jahr bis Oktober könnte Binance einen Umsatz von bis zu $4,6 Milliarden erzielt haben, berechnete Reuters auf der Grundlage von Daten des Forschers CryptoCompare. Mit der Erhebung von Gebühren von bis zu 0,041 TP2T auf sein Derivatevolumen von 1 TP3T16 Billionen hat Binance möglicherweise Einnahmen von bis zu 1 TP3T6,4 Milliarden erzielt.

John Todaro, ein leitender Analyst für Krypto- und Blockchain-Firmen bei der US-Investmentbank und dem Vermögensverwalter Needham & Company, und Joseph Edwards, ein unabhängiger Anlageberater, sagten, die Berechnungen von Reuters schienen im richtigen Bereich zu liegen. Die Werbeaktionen von Binance wie der gebührenfreie Handel und andere Rabatte könnten bedeuten, dass die Einnahmen niedriger waren, sagte Edwards. Ein dritter Kryptoanalyst, der nicht genannt werden wollte, stimmte den Zahlen ebenfalls zu.

Hillmann von Binance äußerte sich nicht zu den Reuters-Schätzungen. „Der überwiegende Teil unserer Einnahmen wird mit Transaktionsgebühren erzielt“, sagte er und fügte hinzu, dass die Börse in der Lage war, „große Unternehmensreserven zu akkumulieren“, indem sie die Ausgaben niedrig hielt. Die „Kapitalstruktur von Binance ist schuldenfrei“ und das Unternehmen hält sein Geld aus Gebühren getrennt von den Vermögenswerten, die es kauft und für die Benutzer hält, sagte Hillmann.

Binance ermöglicht es Benutzern, Sicherheiten in Form von Krypto zu hinterlegen und Gelder zu leihen, um den Wert ihrer Derivategeschäfte um das bis zu 125-fache zu hebeln. Für den Benutzer kann dies zu großen Gewinnen oder großen Verlusten führen. Hillmann sagte, dass Binance alle Benutzereinlagen für Derivate und Kassahandel mit eigenen Reserven im Verhältnis eins zu eins absichert – was bedeutet, dass Einlagen sicher und einfach abzuheben sein sollten. Binance, sagte er, hat strenge Liquidationsprotokolle, die die Positionen der Benutzer verkaufen, wenn ihre Verluste den Wert ihrer Sicherheiten übersteigen. Wenn die Positionen der Benutzer „aufgrund extremer Marktvolatilität“ negativ werden, verfügt Binance über „sehr gut kapitalisierte“ Versicherungsfonds, um das Defizit zu decken, sagte er. Hillmann machte keine Angaben und Reuters konnte nicht alle seine Aussagen unabhängig überprüfen.

Auf die Frage nach dem Ausmaß etwaiger Verluste an der Börse in diesem Jahr sagte Hillmann: „Die Risikoabteilung von Binance verwaltet eines der risikoscheusten Programme der Branche. Das schützt unsere Nutzer und unsere Plattform.“

Der Schutz der Finanzinformationen von Binance durch Zhao, einen kanadischen Staatsbürger, der in China geboren und aufgewachsen ist, spiegelt die strenge Kultur der Geheimhaltung wider, die er während des Aufstiegs seines Unternehmens durchgesetzt hat, wie der Reuters-Bericht vom Oktober zeigte. Der Artikel gehörte zu einer Reihe von Berichten der Nachrichtenagentur in diesem Jahr über die finanzielle Compliance von Binance und die Beziehung zu Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt.

Selbst der ehemalige Chief Financial Officer von Binance, Wei Zhou, hatte laut zweier Mitarbeiter während seiner dreijährigen Amtszeit keinen Zugang zu den vollständigen Konten des Unternehmens. Zhou, der letztes Jahr gegangen war, antwortete nicht auf Anfragen nach Kommentaren.

Reuters-Grafiken

„VOLLE TRANSPARENZ“

Zhao und andere Führungskräfte haben sich konsequent geweigert, öffentlich zu nennen, welches Unternehmen die Hauptbörse kontrolliert. Aber in einer privaten Gerichtsvorlage, die 2020 in einem Schiedsverfahren auf den Cayman Islands eingereicht wurde, sagte Chief Compliance Officer Samuel Lim, dass es einem Unternehmen auf den Cayman Islands, Binance Holdings Limited, gehört und von diesem betrieben wird.

In diesem Jahr hat Binance Lizenzen oder Genehmigungen von Behörden an Standorten wie Frankreich, Spanien, Italien und Dubai erhalten. Zhao lobte diese Fortschritte und sagte im Mai, dass die Registrierung von Binance als Krypto-Dienstleister in Italien es ihm ermöglichen würde, „in voller Transparenz“ zu arbeiten. Doch keine der bei den lokalen Aufsichtsbehörden registrierten Einheiten bietet ein klares Fenster zur Hauptbörse von Binance, wie die Reuters-Analyse zeigte.

Reuters fragte die Behörden in allen 14 Gerichtsbarkeiten nach ihrer Aufsicht über die lokalen Einheiten von Binance. Von den acht, die geantwortet haben, sagten sechs – in Spanien, Neuseeland, Australien, Kanada, Frankreich und Litauen – gegenüber Reuters, dass ihre Rolle nicht darin bestehe, die Hauptbörse zu überwachen, und dass die Einheiten nur verpflichtet seien, die lokalen Anforderungen zur Meldung verdächtiger Transaktionen zu erfüllen.

Reuters befragte auch Vertreter der lokalen Binance-Einheiten und verbundenen Unternehmen zu ihrer Beziehung zur Hauptbörse von Binance. Nur eine antwortete, eine südafrikanische Firma namens FiveWest. Sein Geschäftsführer, Pierre van Helden, sagte, FiveWest mit Sitz in Kapstadt erhalte von Binance eine „minimale jährliche Lizenzgebühr“, um den Handel mit Krypto-Derivaten für die südafrikanischen Benutzer von Binance zu erleichtern.

„Wie Binance weltweit operiert, ist uns unklar“, sagte van Helden. Er fügte hinzu, dass Zhaos Unternehmen bei der Einhaltung von Vorschriften „kooperativ“ sei, und sagte, FiveWest habe regelmäßige Treffen, um sicherzustellen, dass die Anforderungen erfüllt werden.

In Italien beschreiben die öffentlichen Unternehmensanmeldungen von Binance nur die Kapitalbasis der Einheit und ihren Besitz durch eine separate Binance-Gesellschaft in Irland. Das italienische Unternehmen Binance Italy SRL hat seine gelistete Adresse in einem Laden- und Apartmentblock in der südlichen Stadt Lecce. Es antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme, ebenso wenig wie die Behörde Organismo Agenti e Mediatori, bei der es registriert ist.

Nur zwei der von Reuters analysierten Binance-Einheiten bieten in ihren Unterlagen umfangreichere Details.

Eine, eine litauische Firma namens Bifinity UAB, bietet das detaillierteste Bild. Bifinity beschrieb sich in einem Zulassungsantrag als „offizieller Anbieter von Fiat-zu-Krypto-Zahlungen für Binance“. Fiat bedeutet Dollar, Euro und andere traditionelle Währungen.

Bifinity gab auch bekannt, dass Binance und seine Unternehmen seine „wichtigsten strategischen Geschäftspartner“ sind. In einem Jahresbericht 2021 meldete Bifinity einen Nettogewinn von 137 Millionen Euro ($145 Millionen) und Vermögenswerte von 816 Millionen Euro. Bifinity gab an, Zahlungen in Höhe von 421 Millionen Euro an eine einzelne verbundene Partei geleistet zu haben, mit etwa 185 Millionen Euro an „verbundenen Ausgaben“, gab jedoch nicht an, ob diese Partei Binance ist.

Bifinity, dessen Jahresbericht besagt, dass es 147 Mitarbeiter hat, hat keine Website und stellt auch keine Kontaktdaten öffentlich zur Verfügung. Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, Saulius Galatiltis, antwortete nicht auf Anfragen nach Kommentaren. An seiner registrierten Adresse in einem Geschäftszentrum in der litauischen Hauptstadt Vilnius ist Bifinity nicht im Mieterbeirat aufgeführt.

Die andere Binance-Einheit, die mehr als bloße Finanzdetails bietet, befindet sich in Spanien. Sie meldete sich im Juli bei der spanischen Zentralbank an und meldete im vergangenen Jahr magere Einnahmen von rund 1,5 Millionen Euro und einen Gewinn von nur 9.000 Euro. Reuters konnte niemanden von der Einheit Binance Spain SL für eine Stellungnahme erreichen. Ein Reporter besuchte seine registrierte Adresse in einem Coworking Space in Madrid. Die Empfangsdame sagte, ein kleines Team von Binance Spanien sei vor einem Monat umgezogen, ohne Kontaktdaten zu hinterlassen.

Am Golf hat Binance in diesem Jahr eine Lizenz oder Erlaubnis in Abu Dhabi, Bahrain und Dubai erhalten. Zhao sagte Bloomberg im März, dass er für die „absehbare Zukunft“ in Dubai stationiert sein werde. Die Einreichungen der Dubaier Unternehmen von Binance enthalten keine Einzelheiten zu ihren finanziellen Aktivitäten oder ihren Verbindungen zur Hauptplattform von Binance.

Selbst für einige Mitarbeiter im Unternehmen waren solche Details unklar.

Laut einer Person mit direkter Kenntnis des Antrags hat Binance während seiner Beantragung einer Lizenz in Dubai keine globalen Gewinnzahlen offengelegt. Nahezu alle Kunden in den Vereinigten Arabischen Emiraten haben sich bei der Hauptbörse von Binance registriert, und bis mindestens zum Spätsommer verzeichnete die lizenzierte Dubaier Firma keine nennenswerten Handelseinnahmen, sagte die Person.

Reuters war nicht in der Lage, die Einheit, Binance FZE, zu kontaktieren, die vom Dubai World Trade Centre bei einem WeWork-Büro registriert wurde. Der Leiter von Binance für den Nahen Osten und Nordafrika antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. Auch die Regulierungsbehörde für virtuelle Vermögenswerte in Dubai tat dies nicht.

„NACHWEIS DER RESERVEN“

Viele Krypto-Börsen, darunter die Binance-Konkurrenten Huobi und OKX, operieren von Offshore-Standorten wie den Seychellen aus – ebenso wie die auf den Bahamas ansässige FTX. Standards für Unternehmenstransparenz und Finanzberichterstattung sind in solchen Gerichtsbarkeiten typischerweise lockerer als in den Vereinigten Staaten.

Münzbasis (MÜNZE.O), die größte US-Börse, die 2021 an der Wall Street notiert. Wie andere börsennotierte Unternehmen muss sie geprüfte Quartalsgewinnabschlüsse und Jahresfinanzberichte einreichen. In seiner jüngsten Ergebnisrechnung hat Coinbase Daten wie Umsatz, Gewinn, Bargeldbestände und Handelsvolumen gemeldet.

„Es ist wirklich Tag und Nacht“, sagte Mark Palmer, Leiter der Digital Assets Research beim US-Finanzdienstleistungsunternehmen BTIG, über den Unterschied zwischen Offenlegungen durch ein börsennotiertes Unternehmen und andere Offshore-Börsen.

„Coinbase ist ein börsennotiertes Unternehmen und muss diese Informationen mit Investoren teilen, während wir ein privates Unternehmen sind und keine öffentlichen Investoren haben, denen wir verpflichtet sind“, sagte Hillmann von Binance. „Der Hauptgrund für einen Börsengang ist die Geldbeschaffung, aber da Binance kein Geld beschaffen muss, besteht derzeit keine Notwendigkeit, an die Börse zu gehen.“

Ein Sprecher von Coinbase, Elliott Suthers, sagte, die Finanzdaten des Unternehmens würden vierteljährlich von Deloitte, einer der „Big Four“ Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, überprüft, „damit sich die Kunden nicht auf unser Wort verlassen müssen“. „Wir glauben, dass Börsen die Verantwortung haben, ihre Finanzen mit ihren Kunden zu teilen“, sagte Suthers. „Wir ermutigen andere Börsen, denselben Ansatz zu verfolgen.“

Einige private Börsen offenbaren Finanzdaten während der Mittelbeschaffung, ebenso wie FTX vor seinem Zusammenbruch. Laut Daten des Wirtschaftsinformationsanbieters Crunchbase hat Binance jedoch seit 2018 kein Geld mehr von externen Investoren gesammelt. „Wir haben keine VC-Investitionen, also schulden wir niemandem Geld“, sagte Zhao am 15. Dezember gegenüber CNBC.

US-Staatsanwälte haben letzte Woche den FTX-Gründer Sam Bankman-Fried angeklagt, Aktieninvestoren und Kunden um Milliarden von Dollar betrogen zu haben. Es hat sich herausgestellt, dass Geld heimlich von FTX zu Bankman-Frieds Hedgefonds Alameda Research floss, der als Market Maker fungierte, ein Händler, der die Liquidität vertieft, indem er dieselben Vermögenswerte kauft und verkauft.

Reuters konnte nicht feststellen, ob Binance oder Zhao auch Market-Making-Unternehmen besitzen, die auf ihrer Plattform tätig sind. Im Dezember 2020 erließ die SEC eine Vorladung an Binance.US, die separate amerikanische Börse, und forderte sie auf, Informationen über alle ihre Market Maker, ihre Eigentümer und ihre Handelsaktivitäten bereitzustellen.

Als Teil einer „Verpflichtung zur Transparenz“ veröffentlichte Binance letzten Monat auf seiner Website einen „Schnappschuss“ seiner Bestände an sechs großen Token und versprach, einen vollständigen Datensatz zu einem unbestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu teilen.

Die Datenfirma Nansen sagte, dass die Bestände, die zum Zeitpunkt der Momentaufnahme vom 10. November rund $70 Milliarden wert waren, nach Abhebungen und Preisschwankungen bis zum 17. Dezember auf $54,7 Milliarden gefallen waren. Zwei „Stablecoins“, die an den Dollar gekoppelt sind – Binances BUSD und Marktführer Tether – machten fast die Hälfte seiner Bestände aus. Rund 91 TP2T der Vermögenswerte befanden sich in BNB, ihrem internen Token, das Binance selbst ausgegeben hat, wie die Nansen-Daten zeigten.

BNB ist die fünftgrößte im Umlauf befindliche Krypto-Münze mit einem Marktwert von rund $40 Milliarden, wie Branchendaten zeigen. Inhaber des Tokens erhalten Rabatte auf die Handelsgebühren von Binance. Zhao hat gesagt, dass Binance BNB nicht als Sicherheit verwendet. Alameda verwendete den internen FTT-Token von FTX als Sicherheit bei der Kreditaufnahme von FTX und anderen Kreditgebern.

Nach dem Zusammenbruch von FTX sagte Zhao, dass Audits von Krypto-Börsen nicht garantiert Konkurse verhindern würden. „Mehr Audits sind wirklich gut, aber ich bin mir nicht sicher, ob sie diesen speziellen Fall verhindern würden“, sagte er einem TechCrunch-Interviewer.

Zhao sagte auf einer Konferenz im April, dass Binance „vollständig geprüft“ sei. Auf die Frage der Financial Times, die die Finanzergebnisse und die Bilanz von Binance prüfte, sagte Zhao, das Unternehmen habe „mehrere Wirtschaftsprüfer an mehreren Stellen … Ich habe nicht die ganze Liste im Kopf“.

Er plädiert nun für sogenannte „Proof-of-Reserves“-Prüfungen der Krypto-Bestände von Börsen. Das System soll es den Benutzern ermöglichen, zu bestätigen, dass ihre Bestände in die Überprüfung der Blockchain-Daten einbezogen werden und dass die Reserven der Börse mit den Vermögenswerten der Kunden übereinstimmen.

Binance beauftragte die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mazars mit der Überprüfung der Bitcoin-Bestände von Binance. Die Firma prüfte die Bestände, wie sie am Ende eines Tages im November bestanden. In einem Bericht vom 7. Dezember stellte Mazars fest, dass die Bitcoin-Vermögenswerte von Binance die Bitcoin-Verbindlichkeiten seiner Kunden überstiegen. Es hieß, die Prüfung, die als „Verpflichtung zu vereinbarten Verfahren“ bekannt ist, sei „keine Prüfungsverpflichtung“, bei der Wirtschaftsprüfer ihre Rechnungsbescheinigungen persönlich unterzeichnen. Trotzdem twitterte Zhao: „Geprüfter Nachweis der Reserven. Transparenz."

Mazars löschte später die Webseite mit dem Bericht. Sein Kommunikationsdirektor, Josh Voulters, sagte am Freitag, er habe seine Reservenachweisprüfungen für Kryptofirmen „aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Art und Weise, wie diese Berichte von der Öffentlichkeit verstanden werden“, „pausiert“. Voulters antwortete nicht auf Anfragen nach weiteren Einzelheiten.

Obwohl dieses Prüfsystem einen gewissen Einblick in die Reserven einer Börse bietet, ist es kein Ersatz für eine vollständige Prüfung, sagten sieben Analysten, Anwälte und Buchhaltungsexperten gegenüber Reuters.

Da das System nur eine begrenzte Momentaufnahme der Krypto einer Börse anbietet, fehlen dem System Sicherheitsvorkehrungen, sagten zwei Anwälte. Andere sagten, es könne nicht den gleichen Detaillierungsgrad der Unternehmensfinanzen liefern wie eine traditionelle Prüfung.

„In Bezug auf die Bilanz von Binance gibt es wirklich keine Farbe“, sagte Todaro, Analyst bei Needham & Company.

((Berichterstattung von Tom Wilson, Angus Berwick und Elizabeth Howcroft in London; Zusätzliche Berichterstattung von Mathieu Rosemain in Paris, Andrius Sytas in Vilnius, David Latona in Madrid und Olzhas Auyezov in Almaty; Redaktion von Janet McBride))

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