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In Bären-Kryptomärkten führen alle Wege zu Bitcoin

Am Anfang schuf Satoshi Bitcoin BTC. Und er sagte: „Lass es Blockchain geben“, und da war Blockchain. Ein Dutzend Jahre sind eine Epoche in der Technologie, und seit der Entstehung des Bitcoin-Netzwerks hat sich in der Krypto-Welt viel verändert. Von einer kambrischen Explosion von Altmünzen bis hin zu

Kryptowährungen: Bitcoin über Altcoins getty

Am Anfang erschuf Satoshi Bitcoin Bitcoin . Und er sagte: „Lass es Blockchain geben“, und da war Blockchain.

Ein Dutzend Jahre sind eine Epoche in der Technologie, und seit der Entstehung des Bitcoin-Netzwerks hat sich in der Krypto-Welt viel verändert. Von einer kambrischen Explosion von Altcoins bis hin zu intelligenten Verträgen und dezentralisierten Finanzen haben On-Chain-Innovationen dazu geführt, dass Bitcoin antiquiert aussieht.

Zurück zu Bitcoin

Es ist eine Ironie, dass Bitcoin während Bullenmärkten, wenn der Preis Rekordhöhen erreicht, im Vergleich zum Rest des Marktes unterdurchschnittlich abschneidet. Hätten Sie Bitcoin Anfang 2017 oder 2020 gekauft, hätten Sie mit Ihrer Investition sicherlich Geld verdient, aber Sie hätten ein Vielfaches mehr verdient, wenn Sie andere native Protokolltoken wie ETH, BNB und ADA gekauft hätten.

Umgekehrt, wenn der Markt abzukühlen beginnt und rückläufige Bedingungen zurückkehren, lässt Bitcoin die Konkurrenz hinter sich. Da Altcoins ihre dreistelligen Gewinne fast so schnell ausbluten, wie sie angesammelt wurden, kommt es zu einer Flucht in hochwertige Vermögenswerte, wobei die größten Nutznießer Bitcoin, Ethereum und natürlich Stablecoins sind.

Lauren Stephanian, Partner bei Pantera-Hauptstadt, bemerkt: „Wann immer es einen Bärenmarkt gibt, gibt es normalerweise eine emotional getriebene Flucht in Sicherheit, und Krypto ist nicht anders. Bitcoin ist der dezentrale digitale Vermögenswert, der sich am längsten gehalten hat, und viele halten ihn für einen sichereren Wertspeicher.“

Aber der Zeitraum, in dem Bitcoin ernsthaft anfängt, sich zu biegen, ist, wenn der Markt die Talsohle erreicht hat und der lange, langsame Weg der Erholung begonnen hat. Wenn BTC in eine Akkumulationsphase eintritt, kehren die Augen zu dem Krypto-Asset zurück, mit dem alles begann, und konzentrieren sich erneut auf den Aufbau eines Ökosystems von Produkten, um den Nutzen von Bitcoin und letztendlich seine Marktdominanz zu erweitern.

Im Jahr 2013 lag die Dominanz von Bitcoin (der Prozentsatz der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung, über den es verfügt) bei 95 Prozent. Bis Ende 2017 war diese Zahl auf 32 Prozent gesunken heute liegt bei 42 Prozent.

Aufbauend auf der Basisschicht

In den letzten fünf Jahren wurden Hunderte Millionen Dollar in den Aufbau der Basisschicht von Bitcoin investiert. Projekte wie Lightning Network und RSK haben versucht, die Funktionalität von Bitcoin durch die Schaffung sekundärer Schichten zu erweitern, die Sub-Token, Smart Contracts und Mikrotransaktionen unterstützen. Das Ziel ist es, die konkurrenzlose Sicherheit von Bitcoin zu nutzen, um dezentrale Finanzprodukte zu schaffen, die auf dem liquidesten und vertrauenswürdigsten Krypto-Netzwerk aufbauen.

Portal baut unterdessen ein vollwertiges DEX und selbst gehostete Brieftaschen als Schichten im Bitcoin-Netzwerk. Es zielt darauf ab, das Versprechen der Selbstsouveränität für alle einzulösen, indem es DeFi-Dienste wie die Ausgabe von Vermögenswerten, Swaps, Staking, Liquidität, Derivate und mehr anbietet und gleichzeitig die robuste Sicherheit von Bitcoin beibehält.

Bei der Bewertung der Verbindung zwischen Bitcoin und DeFi betont Stephanian die Unterschiede zwischen den beiden und stellt fest: „Bitcoin wird als Wertaufbewahrungsmittel angesehen, insbesondere wenn man seine Volatilität im Vergleich zu den meisten anderen Vermögenswerten im Raum betrachtet. DeFi ermöglicht den Zugang zu verschiedenen, modularen Finanzprimitiven wie globaler Kreditvergabe und Handel.“

Stephanian glaubt, dass DeFi auf Bitcoin erst noch durchstarten muss, und zitiert: „Das Bitcoin-Ökosystem bietet nicht die gleichen Entwicklerwerkzeuge und -standards, die andere Ebenen bereitgestellt haben.“

Wie könnte ein DeFi-fähiger Bitcoin aussehen?

Ein kürzlich Prüfbericht Im Auftrag von Trust Machines skizziert „Bitcoin: Beyond the Base Layer“ diese Vision. Die Autoren erkennen an, dass die Erweiterung des Nutzens von Bitcoin eine „Multi-Front-Übung“ ist, die weitere Finanzierung und Entwicklung erfordert, um der Entwickler- und Benutzererfahrung von EVM-Ketten wie Ethereum gerecht zu werden.

Vertrauen Sie Maschinen zielt darauf ab, Bitcoin als letzte Abrechnungsebene für die Anwendungen zu nutzen, die es entwickelt Stapel, eine Programmierschicht für Bitcoin. Die Idee von Handel mit NFTs in einem Bitcoin-verankerten Netzwerk mag neu erscheinen, aber dieser Machbarkeitsnachweis hat die Anzahl der Smart Contracts, die auf Stacks eingesetzt werden, in die Tausende getrieben. Wie der Bericht feststellt, bleibt es für Entwickler jedoch einfacher, Solidity-Verträge auf EVM-Ketten zu klonen, als mit der Programmiersprache Clarity von Stacks neu zu programmieren.

Der ehemalige Wachstumsdirektor der Kraken-Börse Dan Held ist einer von denen, die sich in die DeFi-on-Bitcoin-Erzählung eingekauft haben. Mit Trust Machines unterstützt der Bitcoin-Befürworter jetzt die ursprüngliche Kryptowährung, um seinen Zweiflern das Gegenteil zu beweisen, und erfindet sich selbst als Spielplatz für dezentralisierte Finanzen neu. behaupten, „Ich denke, es wird diese Renaissance in der Welt von Bitcoin DeFi geben. Im Moment ist DeFi nicht gleichbedeutend mit Bitcoin, und die meisten Leute denken, dass diese beiden Wörter nicht wirklich zusammenpassen.“

Der Fall für das Bauen auf Bitcoin

Seit Jahren strömen Blockchain-Entwickler in Scharen zu neueren Netzwerken, die speziell für das Hosting dezentraler Anwendungen (dApps) zum Handeln, Verleihen und Sparen entwickelt wurden. Solche dApps verlassen sich weitgehend auf Smart Contracts, um mit der Blockchain zu interagieren, etwas, wofür Bitcoin in seinem Rohzustand einzigartig ungeeignet ist. Viele dieser sogenannten Blockchains der „nächsten Generation“ haben kaum mehr getan, als Ethereum bis hin zu seiner virtuellen Maschine zu replizieren, mit nur schnelleren Blockzeiten und einem modifizierten Konsensmechanismus, um sie zu unterscheiden.

U-Zyn Chua, leitender Forscher bei DeFiChain, glaubt, dass EVM hervorragend zum Experimentieren geeignet ist, insbesondere für neue DeFi-Protokolle, und stellt fest: „Über das Experimentieren hinaus suchen Benutzer und Investoren nach ausgereiften Protokollen, die auf robusten, bewährten Systemen wie Bitcoin basieren. DeFi auf Bitcoin ist genau das: Nehmen Sie ein ausgereiftes EVM-basiertes DeFi und festigen Sie es auf Konsensebene.“

Trotz des Mangels an Originalität, den viele Post-Ethereum-Blockchains zeigen, verzeichneten diese Netzwerke während des Bullenmarktes, der Ende 2021 seinen Höhepunkt erreichte, ein schnelles Wachstum. Metriken wie der gesperrte Gesamtwert, der native Token-Preis und die Anzahl der erstellten Wallets erreichten überall Rekordhöhen Netzwerken wie Harmony, Avalanche und Terra im letzten Jahr. Dann begann der Markt zu fallen und enthüllte die zugrunde liegenden Mängel des Multi-Chain-Modells.

Der Zusammenbruch von Terras einheimischer Stablecoin, UST, schickte die einheimische Kryptowährung, gegen die sie besichert war, LUNA, auf Null. Innerhalb weniger Tage wurden Milliarden vom Kryptomarkt vernichtet und Tausende von Inhabern von Kryptowährungen verloren ihre Ersparnisse. Der Fallout verursachte einen Dominoeffekt, der auch die Krypto-Sparplattform Celsius zerstörte und BlockFi und Voyager lahmlegte.

In Verbindung mit dem Hack von zwei großen Blockchain-Brücken, die fast $1 Milliarden aus den Ökosystemen von Ronin und Harmony One gestohlen haben, wurde die Multi-Chain-These schnell zurückgenommen. Ketten mit hoher Geschwindigkeit und geringer Sicherheit sehen nicht mehr so attraktiv aus – ebenso wenig wie algorithmische Stablecoins. Der große Krypto-Zusammenbruch von 2022 hat Löcher in Plattformen und Protokollen sowohl zentralisiert als auch dezentralisiert aufgedeckt. Aber eine Sache, die ihr Versprechen gehalten hat, ist Bitcoin.

Könnte sich das Netzwerk, das die nächste Welle der DeFi-Innovation starten soll, die ganze Zeit vor aller Augen versteckt haben?

Eine Billionen-Dollar-Möglichkeit

Bisher hat noch niemand das Konzept von „Bitcoin with bells on“ ganz geknackt. Ein alles singendes, alles tanzendes Ökosystem, verankert durch den Proof-of-Work-Konsens von BTC und konkurrenzlose Dezentralisierung, bleibt vorerst eine Utopie. Das hat seine Imaginatoren nicht davon abgehalten, große Träume zu haben. Wie die mythische Stadt El Dorado gibt es eine Metropole des digitalen Goldes, die für die Maximalisten, die glauben, dass alle Wege zu Bitcoin führen, unerreichbar ist.

Die Aussicht auf Bitcoin DeFi, die als Billionen-Dollar-Chance beschrieben wird, bleibt verlockend.

„Stellen Sie sich vor, wie mächtig Bitcoin werden könnte, wenn mehr Entwickler aktiv in seinem Ökosystem bauen würden.“ grübelt Hiro, ein Entwickler von Entwicklertools für Stacks, „Kapital ist bereits im Ökosystem. Die ersten Krypto-Anwender halten Bitcoin … Der Aufbau attraktiver Bitcoin-Projekte über DeFi, NFTs, DAOs und andere Web3-Anwendungen bietet neue Ströme, in die der in Bitcoin schlummernde Reichtum fließen kann.“

Bitcoin mag das stärkste dezentrale Netzwerk der Welt sein, aber macht es das zum bestqualifizierten Kandidaten für das Hosting dezentraler Finanzen? Bärenmärkte wurden zum Bauen gemacht, die Krypto-Community ist dafür bekannt, dass sie dazu verpflichtet ist, und alle Augen sind derzeit darauf gerichtet Die Verschmelzung. Bis sich der Markt erholt hat und sich daranmacht, die Höchststände von 2021 zurückzuerobern, werden wir wissen, ob DeFi und Bitcoin eine gemeinsame Zukunft haben oder dazu bestimmt sind, für immer entfremdet zu bleiben.

Quelle

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