Crypto Crash erweitert die Kluft: „Diejenigen mit Geld werden am Ende in Ordnung sein“

ENGLEWOOD, Colorado – Der Markt für Kryptowährungen lag in Trümmern. Aber Tyler und Cameron Winklevoss haben gejammt.

Das Milliardäre Zwillinge, am besten bekannt für ihre Nebenrolle bei der Gründung von Facebook, wirbelten und flatterten mit ihren über die Bühne neue Coverband, Mars Junction, an einem Konzertort außerhalb von Denver letzte Woche, die letzte Station auf einem Tour von Küste zu Küste. Sie schmetterten Hits wie „Mr. Brightside“ und Journeys „Don’t Stop Believin‘“. Tickets kosten $25.

Die Winklevosses arbeiteten nur wenige Wochen, nachdem ihr $7-Milliarden-Unternehmen Gemini, das eine Plattform für den Kauf und Verkauf digitaler Währungen anbietet, 10 Prozent seiner Mitarbeiter entlassen hatte, als Rocker im Schwarzlicht. Seit Anfang Mai wurden mehr als $700 Milliarden in einem ausgelöscht verheerender Krypto-Crash, Investoren in den finanziellen Ruin stürzen und Unternehmen wie Gemini dazu zwingen, die Kosten zu senken.

„Einschränkungen sind die Mutter der Innovation und schwierige Zeiten sind eine Zwangsfunktion für die Konzentration“, sagten die 40-jährigen Winklevosses in einer Notiz in diesem Monat über die Entlassungen.

Kryptowährungen werden seit langem als Vehikel für wirtschaftliches Empowerment hochgehalten. Enthusiasten fördern die digitalen Münzen – die über Netzwerke von Computern ausgetauscht werden, die Transaktionen verifizieren, und nicht über eine zentralisierte Einheit wie eine Bank – als Mittel für Menschen aller Hintergründe, um transformativen Reichtum außerhalb des traditionellen Finanzsystems zu erreichen.

Aber trotz all dieser angeblich egalitären Prinzipien hat der Zusammenbruch von Krypto eine gähnende Kluft offenbart: Während Mitarbeiter von Krypto-Unternehmen ihre Jobs verlieren und gewöhnliche Investoren enorme Verluste erleiden, sind Top-Führungskräfte relativ unbeschadet davongekommen.

Kein Krypto-Investor ist dem Abschwung vollständig entgangen. Aber eine kleine Gruppe von Industrietitanen hat immensen Reichtum angehäuft, als die Preise in den letzten zwei Jahren in die Höhe schossen, was ihnen ein beneidenswertes Polster verschafft. Viele von ihnen kauften Bitcoin, Ether und andere virtuelle Währungen vor Jahren, als die Preise nur einen kleinen Bruchteil ihres aktuellen Wertes ausmachten. Einige sicherten ihre Gewinne früh und verkauften Teile ihrer Krypto-Bestände. Andere betreiben börsennotierte Kryptounternehmen und kassieren aus ihren Aktien oder investieren in Immobilien.

Im Gegensatz dazu strömten viele Amateurhändler während der Pandemie in den Kryptomarkt, als die Preise bereits in die Höhe geschossen waren. Einige investierten ihre Lebensersparnisse und machten sie anfällig für einen Absturz. Tausende auch strömten in Scharen, um für Krypto-Unternehmen zu arbeiten, dachte, es sei eine Eintrittskarte zu neuen Reichtümern. Jetzt haben viele von ihnen gesehen, wie ihre Ersparnisse verschwunden sind, oder sie haben ihre Arbeit verloren.

Die Folgen des Krypto-Crashs folgen dem Muster anderer finanzieller Abschwünge, sagte Todd Phillips, Direktor für Finanzregulierung und Unternehmensführung am Center for American Progress, einer liberalen Denkfabrik.

„Egal was passiert, denen mit Geld wird es am Ende gut gehen“, sagte er.

Das kombinierte Vermögen der 16 reichsten Krypto-Milliardäre überstieg im März $135 Milliarden, so Forbes geschätzt. Ab dieser Woche betrug die Gesamtsumme etwa $76 Milliarden, aber der größte Teil des Verlustes wurde von einem einzigen Milliardär erlitten, Changpeng Zhao, dem Vorstandsvorsitzenden der Kryptobörse Binance, deren Vermögen von $65 Milliarden auf $17,4 Milliarden schrumpfte.

Cameron und Tyler Winklevoss, deren Reichtum stand $4 Milliarden pro Stück vor dem Absturz, waren jeweils wert $3,3 Milliarden diese Woche, laut Forbes. Sie lehnten eine Stellungnahme ab.

Für Kleinanleger wie Ben Thompson, 33, sieht die Realität anders aus. Herr Thompson, der in Sydney, Australien, lebt, verlor bei dem Absturz etwa $45.000 – die Hälfte seiner Ersparnisse. Er hatte sich seit 2018 mit Krypto beschäftigt und plante, mit dem Geld eine Brauerei zu eröffnen.

„Viele Leute, die ziemlich seriös schienen, hatten viel Selbstvertrauen“, sagte Herr Thompson. „Die kleineren Leute werden ausgenutzt.“

Die ungleichmäßigen Auswirkungen des Absturzes sind sogar innerhalb von Kryptounternehmen offensichtlich. Coinbase, die größte Krypto-Börse in den Vereinigten Staaten, ging im April 2021 an die Börse als das Interesse an digitalen Währungen stark anstieg. Im Rahmen der Börsennotierung des Unternehmens verkaufte Brian Armstrong, der Vorstandsvorsitzende, fast $300 Millionen Aktien. Im Dezember hat er angeblich kaufte ein Anwesen im Wert von $133 Millionen im Bel-Air-Viertel von Los Angeles.

Insgesamt haben sechs der Top-Führungskräfte von Coinbase seit April 2021 Aktien im Wert von mehr als $850 Millionen verkauft, so Equilar, das die Vergütung von Führungskräften verfolgt. Emilie Choi, der Chief Operating Officer, hat ungefähr $235 Millionen geerntet, während Surojit Chatterjee, der Chief Product Officer, $110 Millionen in Aktien verkauft hat. Die Aktie von Coinbase, die im November bei etwa $357 ihren Höchststand erreichte, wird jetzt bei $51 gehandelt.

In diesem Monat, als Coinbase mit fallenden Preisen und sinkendem Interesse der Verbraucher an Krypto zu kämpfen hatte, entließ es 18 Prozent seiner Mitarbeiter oder etwa 1.100 Arbeiter. Herr Armstrong sagte, das Unternehmen habe es getan „überbelegt.“

Coinbase hat auch Hunderte von Stellenangeboten zurückgezogen. Einige dieser Neueinstellungen hatten ihre früheren Jobs bereits gekündigt oder verließen sich auf Coinbase, um ihre zu behalten Arbeitsvisa.

Michael Doss, ein Produktmanager, nahm im Mai nach monatelangen Vorstellungsgesprächen eine Stelle bei Coinbase an. Er hatte seinen Mietvertrag gekündigt und Vorkehrungen getroffen, nach Großbritannien zu ziehen und sich dem Londoner Betrieb des Unternehmens anzuschließen, als Coinbase das Angebot zurücknahm.

„Ich muss das alles abwickeln“, sagte Herr Doss, 33. "Das habe ich als Karriereschritt angesehen."

Eine Sprecherin von Coinbase lehnte es ab, sich zu den Entlassungen und den zurückgezogenen Angeboten zu äußern. Sie sagte, dass viele der Aktienverkäufe Teil des Direktnotierungsprozesses waren und dass Führungskräfte „große Positionen im Unternehmen halten, was ihr Engagement widerspiegelt“.

Der Krypto-Crash begann im Mai, als eine experimentelle Münze namens TerraUSD praktisch über Nacht fast ihren gesamten Wert verlor und auch eine digitale Schwesterwährung, Luna, zerstörte. Sein Zusammenbruch verwüstete einige Einzelhändler, die ihre Lebensersparnisse für TerraUSD über das Anchor-Protokoll ausgegeben hatten, ein Kreditprogramm, mit dem Anleger die Münze hinterlegen und Zinsen von bis zu 19,5 Prozent erhalten konnten.

TerraUSD wurde von Terraform Labs ins Leben gerufen, einem Start-up-Unternehmen, das Mittel von Risikokapitalfirmen wie Galaxy Digital und Lightspeed Venture Partners beschafft hat. Einige dieser Investoren kassiert bevor das Projekt zusammenbrach. Galaxy Digital sagte in einer Akte vor dem Absturz waren die Verkäufe seiner Luna-Bestände „der größte Beitrag“ zu den Gewinnen von $355 Millionen im ersten Quartal. (Das Unternehmen lehnte eine Stellungnahme zu diesem Artikel ab.)

Die Auswirkungen des Luna-Terra-Crashs breiteten sich aus und trafen die Preise von Bitcoin und Ether, den beiden wertvollsten digitalen Währungen. Letztes Jahr Elliot Liebman, ein 30-Jähriger Musiker in Austin, Texas, begann, einen Teil jedes Gehaltsschecks in einige dieser Währungen zu investieren, in der Hoffnung, einen Notgroschen aufzubauen. Von seiner Investition von $10.000 bleiben etwa $3.000 übrig.

„Die Leute sagen, dass diese Technologie gleiche Wettbewerbsbedingungen schaffen wird“, sagte Herr Liebman. „Es ist klar, dass viele Leute auf der falschen Seite des Handels einsteigen.“

Der Absturz verschlimmerte sich diesen Monat, als Celsius Network, eine Kryptobank, ankündigte, dass sie die Abhebungen einstellen würde. Als die Preise fielen, war Gemini die erste große Kryptofirma, die Entlassungen ankündigte, gefolgt von BlockFi, Crypto.com und Coinbase.

Im Gegensatz zu Coinbase befindet sich die überwiegende Mehrheit dieser Kryptounternehmen jedoch in Privatbesitz, was bedeutet, dass ihr Wert weniger an tägliche Preisschwankungen gebunden ist. Das hat Führungskräften in einigen Unternehmen ein gewisses Maß an Schutz geboten.

„Mein persönliches Vermögen wurde wahrscheinlich nicht allzu sehr beeinträchtigt“, sagte Ivan Soto-Wright, der Geschäftsführer von MoonPay, a Start von $3,4 Milliarden Krypto-Zahlungen. „Wir sitzen auf einer beträchtlichen Liquiditätsreserve.“

Mr. Soto-Wright kürzlich gekauft ein $38 Millionen teures Herrenhaus mit sieben Schlafzimmern in Miami, mit einem Spa und einer Außenküche, so Zillow. Er sagte, er versuche, ein Studio zu bauen, in das die Künstler, die mit MoonPay zusammenarbeiten, kommen könnten, um Musik zu produzieren.

„Es ist fast wie ein Hackerhaus“, sagte er. „Es war eine gute Investition.“

Die Winklevosses begannen 2012 mit der Anhäufung von Bitcoin, als der Preis unter $10 schwebte. Auch nach dem Absturz bleibt es für sie eine äußerst profitable Investition: Bitcoin erreichte im November einen Höchststand von fast $70.000 und liegt jetzt näher bei $20.000. Im Jahr 2014 gründeten die Winklevosses Gemini und haben seitdem $400 Millionen von Investoren aufgebracht.

Die Brüder starteten Mars Junction, ihre Band, als Pandemie-Projekt. Als der Kryptomarkt diesen Monat zusammenbrach, starteten sie ihre Tour mit a Show im Asbury Park, New Jersey

„Der Vertrag, den ich mit mir selbst geschlossen habe, war, dass es darum geht, SPASS zu haben“, sagt Leadsänger Tyler Winklevoss. schrieb in einem Blogbeitrag über die Band.

Letzte Woche sahen etwa 50 Zuschauer ihren Auftritt im Gothic Theatre in Englewood. Zwei Frauen tauchten in Harvard-Sweatshirts auf, die sie bei eBay gekauft hatten, eine Hommage an den Campus, auf dem die Winklevosses wohnten Duell mit Mark Zuckerberg Kontrolle über Facebook. Ein Konzessionsstand verkaufte Markenartikel, darunter Hüte, T-Shirts und Tragetaschen; ein Teil geht an MusiCares, eine Wohltätigkeitsorganisation, die Musikern hilft, sich von der Sucht zu erholen, so Tylers Blogbeitrag.

Während des 90-minütigen Sets radelten die Winklevosses mit Cameron an der Gitarre durch eine Reihe von Rockklassikern. Eine kleine Gruppe tanzte vor der Bühne, während die Band einen Song der Red Hot Chili Peppers coverte.

„Schlag mich“, heulte Tyler ins Mikrofon. „Du kannst mir nicht weh tun.“

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