MetaU

لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تزن قاعدة جديدة لحفظ الأصول المشفرة للعملاء في أعقاب كارثة FTX

قدمت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) اقتراحًا يوم الأربعاء من شأنه أن يعزز الحماية لأصول العملاء التي يحتفظ بها مستشارو الاستثمار ، ويوسع نطاقه ليشمل الأصول المشفرة.

قدمت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) اقتراحًا يوم الأربعاء من شأنه أن يعزز الحماية لأصول العملاء التي يحتفظ بها مستشارو الاستثمار ، ويوسع نطاقه ليشمل الأصول المشفرة.

سيضمن الاقتراح فصل أصول العملاء بشكل صحيح ، مما يساعد على حماية الأصول في حالة إفلاس المستشار أو أمين الحفظ. يأتي ذلك بعد إفلاس منصات التشفير الرئيسية بما في ذلك Voyager Digital و Celsius Network و FTX و BlockFi و Genesis Global Capital في الأشهر الأخيرة ، مما ترك العملاء في طي النسيان وغير قادرين على الوصول إلى بعض الأموال.

قال رئيس SEC Gensler في بيان: "لا تخطئ: قاعدة اليوم تغطي كمية كبيرة من الأصول المشفرة". "استنادًا إلى كيفية عمل منصات العملات المشفرة عمومًا ، لا يمكن لمستشاري الاستثمار الاعتماد عليها كأوصياء مؤهلين ... من خلال القاعدة المقترحة ، سيحصل المستثمرون على الحماية التي تم اختبارها على مدار الوقت ، ونعم ، الأمناء المؤهلون الذين يستحقون."

على وجه الخصوص ، أظهرت مستندات إفلاس FTX أن الشركة خلطت بين العميل وأصول المنزل ، مما سمح باستخدام أموال العملاء في المقاصد لم يوافق المستخدمون على مثل تداول العملات المشفرة ومشتريات العقارات والتبرعات السياسية.

في حين تم الإعلان عن الجهود بشكل جيد ، فإن العديد من منصات التشفير غير المفلسة لم تقدم أيضًا الشفافية التي يطالب بها المستثمرون لمعرفة أن أموالهم آمنة.

في الولايات المتحدة ، يشمل مستشارو الاستثمار مديري الأصول مثل مستشاري الاستثمار المسجلين ، وصناديق التحوط ، ومديري الثروات الذين يتعين عليهم التسجيل في SEC إذا كانوا يديرون أكثر من $110 مليون من الأصول.

من المرجح أن تكون معظم الأصول المشفرة عبارة عن أموال أو أوراق مالية مشفرة تغطيها القاعدة الحالية ، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات. قال جينسلر إنه في حين أن بعض منصات تداول وإقراض العملات المشفرة قد تطالب بحضانة العملات المشفرة للمستثمرين ، فإن هذا لا يعني أنهم أمناء مؤهلون.

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) Chairman Gary Gensler, testifies before the Senate Banking, Housing and Urban Affairs Committee during an oversight hearing on Capitol Hill in Washington, U.S., September 15, 2022. REUTERS/Evelyn Hockstein
رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، غاري جينسلر ، يدلي بشهادته أمام لجنة الشؤون المصرفية والإسكان والشؤون الحضرية في مجلس الشيوخ خلال جلسة استماع في مبنى الكابيتول هيل في واشنطن ، الولايات المتحدة ، 15 سبتمبر 2022. رويترز / إيفلين هوكستين

قال جينسلر: "بدلاً من فصل العملات المشفرة للمستثمرين بشكل صحيح ، قامت هذه المنصات بخلط تلك الأصول مع تشفيرها الخاص أو تشفير المستثمرين الآخرين". "عندما تفلس هذه المنصات - وهو شيء رأيناه مرارًا وتكرارًا مؤخرًا - غالبًا ما تصبح أصول المستثمرين ملكًا للشركة الفاشلة ، مما يترك المستثمرين في طابور أمام محكمة الإفلاس".

إلى جانب توسيع قاعدة الحفظ لتطبيقها على جميع الأصول بما في ذلك العملات المشفرة ، يتطلب الاقتراح أيضًا للمرة الأولى أن يبرم المستشارون وأمناء الحفظ المؤهلون اتفاقيات مكتوبة مع بعضهم البعض تساعد في ضمان حماية أمين الحفظ.

تنطبق القاعدة على الأصول المشفرة التي يحتفظ بها المستشارون. سيُطلب من المستشار الاحتفاظ بالعملات المشفرة للعملاء مع وصي مؤهل ، بعيدًا عن أي منصة تداول للعملات المشفرة بناءً على كيفية عملها حاليًا.

سيتطلب الاقتراح أيضًا من المستشارين والأوصياء الدخول في اتفاقية مكتوبة تضمن الحماية. ستشمل الاتفاقية أمناء حفظ مؤهلين يخضعون للتقييمات السنوية من المحاسبين العامين ويقدمون بيانات الحساب والسجلات الأخرى عند الطلب.

تم تحديث قاعدة الوصاية الخاصة بـ SEC لمستشاري الاستثمار ، والتي تم تبنيها لأول مرة في عام 1962 ، في عام 2009 استجابة للأزمة المالية. منح الكونجرس الوكالة سلطة جديدة في عام 2010 في أعقاب فضيحة بيرني مادوف البالغة 1 تيرابايت 3 تيرابايت مليار.

في كل من فضيحة مادوف وغيرها من الأحداث المتعلقة بالأزمة المالية ، اتُهمت لجنة الأوراق المالية والبورصات بالفشل في إخضاع شركات القطاع الخاص والمديرين التنفيذيين للمساءلة. ضمن أشياء أخرى، شجع مستشاري الاستثمار المسجلين على وضع أصول العميل في عهدة شركة مستقلة أو إخضاع المستشارين بطريقة أخرى "لاختبارات مفاجئة" ومراجعات طرف ثالث.

في جلسة استماع للجنة المصرفية بمجلس الشيوخ تركز على العملات المشفرة والتي عقدت يوم الثلاثاء ، تم تعيين الأعضاء الجمهوريين في اللجنة في لجنة الأوراق المالية والبورصاتيطلب من الرئيس جينسلر أن يشهد.

بالفعل في عام 2023 ، قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بتنفيذ أربعة إجراءات تنفيذية ضد شركات التشفير. يوم الاثنين ، إصدار مستقر للعملات والشركة الموثوقة Paxos معلن كانت قد تلقت أ لاحظ ويلز من الوكالة لإبلاغ الشركة بإجراء إنفاذ محتمل متعلق بعملة Binance USD المستقرة.

خلال اجتماع يوم الأربعاء ، وصف مفوض هيئة الأوراق المالية والبورصات ، هيستر بيرس ، الجزء الأساسي من "استراتيجية أوسع تتمثل في الرغبة في وجود سلطة قضائية كاملة على العملات المشفرة". على الرغم من أن بيرس قال إنه كان حسن النية ، فقد أثار قضية أن النتيجة المعدلة للاقتراح قد تفرض تكاليف على المستثمرين تفوق الفوائد التي تعود عليهم في نهاية المطاف.

قد لا يكون لدى الشركات المشفرة التي تحتفظ بالأصول للعملاء المؤسسيين ، مثل البورصات ، مسارًا سهلًا أو قابلًا للتطبيق لتصبح حارسًا مؤهلًا لأصول التشفير.

قال جينسلر في إفادة صحفية عقب الجلسة ، إنه بموجب قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات ، فإن أمين الحفظ المشفر المؤهل يعني عمومًا البنوك أو الشركات الاستئمانية الحكومية والفيدرالية أو الوسطاء المسجلين في هيئة الأوراق المالية والبورصات أو تاجر العقود الآجلة.

أضاف جينسلر أن هناك عددًا من الشركات الاستئمانية الحكومية ، والبنوك المعتمدة اتحاديًا أو البنوك المعتمدة من الدولة ، ونماذج الأعمال الأخرى التي قد تفي بمعيار الحافظ المؤهل مع الفصل المناسب للأصول ، وبُعد الإفلاس ، والتوثيق.

مفتوح للتعليق العام ، يبرز الاقتراح كنهج مختلف لتنظيم العملات المشفرة بعد أن فرضت الوكالة سلسلة من إجراءات الإنفاذ على شركات التشفير في الأسابيع الأخيرة.

شدد جينسلر مع المراسلين على أن معظم العملات المشفرة مغطاة بالفعل بموجب قاعدة الوصاية المحدثة في عام 2009 وأن هذه أولوية لإجراءات الإنفاذ والفحص من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات.

قال جينسلر: "إن عمليات تبادل العملات المشفرة اليوم بشكل عام بطريقة تصميمها لا تلبي معايير الحافظ المؤهلة للقاعدة الحالية". "لذا يجب على مستشاري الاستثمار الذين يستثمرون في الأصول المشفرة أن يفكروا في ذلك وكيف سيلتزمون."


مصدر

arArabic