من $25 مليار إلى $167 مليون: كيف انهار مقرض تشفير رئيسي وجر العديد من المستثمرين معه

بعد ثلاثة أسابيع من توقف Celsius لجميع عمليات السحب بسبب "ظروف السوق القاسية" - وقبل أيام قليلة من تقديم مُقرض العملات المشفرة في النهاية طلبًا للحماية من الإفلاس - كانت المنصة لا تزال تُعلن بنص عريض كبير على موقعها على الإنترنت بعائدات سنوية تبلغ 19% تقريبًا ، والتي دفعت الأموال. أسبوعي.

اقرأ موقع الويب في 3 يوليو: "انقل عملتك المشفرة إلى درجة مئوية وقد تربح ما يصل إلى 18.63% APY في دقائق".

ساعدت مثل هذه الوعود على جذب المستخدمين الجدد بسرعة. وقالت سيليسيوس إن لديها 1.7 مليون عميل حتى يونيو حزيران.

يُظهر ملف إفلاس الشركة أن Celsius لديها أيضًا أكثر من 100،000 دائن ، بعضهم أقرض المنصة نقدًا دون أي ضمانات لدعم الترتيب. تشمل قائمة أكبر 50 دائناً غير مضمونين ، شركة Alameda Research التابعة لشركة Sam Bankman-Fried التجارية ، بالإضافة إلى شركة استثمارية مقرها جزر كايمان.

من المحتمل أن يكون هؤلاء الدائنون في المرتبة الأولى لاستعادة أموالهم ، إذا كان هناك أي شيء يمكن أخذه - مع ترك مستثمري البوب والأمهات ممسكين بالحقيبة.

بعد تقديم التماس إفلاسها ، سيلزيوس أوضح ذلك "سيتم إيقاف معظم نشاط الحساب مؤقتًا حتى إشعار آخر" وأنه "لا يطلب إذنًا للسماح بعمليات سحب العملاء في هذا الوقت".

تمضي الأسئلة الشائعة لتقول إن استحقاقات المكافآت قد توقفت أيضًا من خلال عملية إفلاس الفصل 11 ، ولن يتلقى العملاء توزيعات المكافآت في هذا الوقت.

هذا يعني أن العملاء الذين يحاولون الوصول إلى نقودهم المشفرة ليسوا محظوظين في الوقت الحالي. كما أنه من غير الواضح ما إذا كانت إجراءات الإفلاس ستمكن العملاء في النهاية من تعويض خسائرهم. إذا كان هناك نوع من المدفوعات في نهاية ما يمكن أن يكون عملية متعددة السنوات ، فهناك أيضًا سؤال حول من سيكون أول من يحصل عليها.

على عكس النظام المصرفي التقليدي ، الذي يضمن عادةً ودائع العملاء ، لا توجد إجراءات حماية رسمية للمستهلكين لحماية أموال المستخدمين عندما تسوء الأمور.

توضح Celsius في شروطها وأحكامها أن أي أصل رقمي يتم نقله إلى النظام الأساسي يمثل قرضًا من المستخدم إلى Celsius. نظرًا لعدم وجود ضمانات مقدمة من Celsius ، كانت أموال العملاء في الأساس مجرد قروض غير مضمونة للمنصة.

يوجد أيضًا في الطباعة الدقيقة لشروط وأحكام Celsius تحذير بأنه في حالة الإفلاس ، "قد لا يمكن استرداد أي أصول رقمية مؤهلة مستخدمة في خدمة Earn أو كضمان بموجب خدمة الاستعارة" وأن العملاء "قد لا يكون لديهم أي تعويضات أو حقوق قانونية فيما يتعلق بالتزامات درجة مئوية ". يقرأ الكشف على أنه محاولة للحصول على حصانة شاملة من المخالفات القانونية ، إذا سارت الأمور إلى الجنوب.

منصة الإقراض الشهيرة الأخرى التي تلبي احتياجات مستثمري التجزئة بعروض عالية العائد هي فوييجر ديجيتال، التي لديها 3.5 مليون عميل وتقدمت مؤخرًا بطلب للإفلاس أيضًا.

لطمأنة الملايين من المستخدمين ، الرئيس التنفيذي لشركة Voyager ستيفن إرليش غرد ذلك بعد أن تمر الشركة بإجراءات الإفلاس ، من المحتمل أن يكون المستخدمون الذين لديهم تشفير في حساباتهم مؤهلين للحصول على نوع من الأشياء ، بما في ذلك مجموعة من العملات المشفرة في حساباتهم ، والأسهم المشتركة في Voyager المعاد تنظيمها ، ورموز Voyager المميزة ، ثم أياً كان. العائدات التي يمكنهم الحصول عليها من قرض الشركة الذي انتهى وجوده الآن إلى صندوق التحوط المشفر الشهير Three Arrows Capital.

من غير الواضح ما هي قيمة رمز Voyager المميز بالفعل ، أو ما إذا كان أي من هذا سيأتي معًا في النهاية.

ثري أروز كابيتال هو ثالث لاعب تشفير رئيسي يسعى للحماية من الإفلاس في قاعة محكمة فيدرالية بالولايات المتحدة ، في اتجاه لا يسعه التساؤل: هل ستكون محكمة الإفلاس في النهاية المكان الذي يتم فيه تعيين سابقة جديدة في قطاع التشفير ، في نوع ما من نموذج التنظيم عن طريق الحكم؟

يتطلع المشرعون في الكابيتول هيل بالفعل إلى وضع المزيد من القواعد الأساسية.

تهدف السيناتور سينثيا لوميس ، آر ويو ، وكيرستن جيليبراند ، دنماركي ، إلى توفير الوضوح مع مشروع قانون يضع إطارًا شاملاً لتنظيم صناعة العملات المشفرة وتقسيم الرقابة بين المنظمين مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول السلع الآجلة.

ماذا حصل